De inflatiecijfers lokten reacties uit op de obligatiemarkten.
De Amerikaanse rente op 10 jaar viel terug tot 4,35% (t.o.v. 4,7% op 25 april).
De Europese obligatiemarkten volgden die tendens.
De Duitse rente op 10 jaar staat nu op 2,48% (t.o.v. 2,55% medio april).
De aandelenmarkten sponnen garen bij de rentedaling en wonnen terrein.
Midden afgelopen week bereikten ze nieuwe records. Erna gingen ze opnieuw bergaf.
In de VS klom de S&P 500 met 1,4% terwijl de Nasdaq deze week 2,2% hoger afklokte.
In Europa viel de Stoxx Europe 50 terug met 0,3%. De beurs van Parijs zakte met 0,9% terwijl die van Zürich zich kon onderscheiden met een winst van 2,1% dankzij de opstoot van Roche.
Bij ons boerde de Bel 20 0,6% achteruit.
Registreer u op onze site en volg de financiële actualiteit op de voet
De Europese vastgoedsector ondervond een positieve impact van de terugval van de langetermijnrente en klom met 2,9%. Het Duitse Vonovia stootte 7,3% hoger.
De technologiesector had eveneens baat bij de dalende langetermijnrente en deed er 2,6% bij: +7,3% voor Intel, +5% voor Nvidia en +3,7% voor Apple.
De Europese defensiesector daarentegen gaf 1,4% prijs.
Het Duitse Rheinmetall boette 5,1% in na de bekendmaking van kwartaalresultaten onder de verwachtingen.
BAE Systems dook 2,9% lager.
De Brent-olieprijs daalde met 0,7%.
Het Internationale Energieagentschap schroeft haar groeivooruitzichten terug m.b.t. de wereldwijde vraag naar olie in 2024 (tot 960 000 olievaten per dag tegenover 1,1 miljoen voorheen). Dat is het gevolg van de zachtere winter in het noordelijk halfrond en de terugdringing van het dieselwagenpark.
De energiesector gaf 1,3% prijs.
Shell boerde 4,2% achteruit.
Walmart (+5,8%) pakte uit met beter dan verwachte kwartaalcijfers en stelt zijn jaarvooruitzichten lichtjes opwaarts bij.
Meer info vindt u in onze analyse Walmart: sterke kwartaalcijfers
Binnen de Bel 20
Umicore verloor 9,6%. Het aandeel dat al begin deze week klappen kreeg nadat de Belgische regering aankondigde dat het een belang 5% in het kapitaal verwierf, nam een duik na de bekendmaking van het ontslag van de CEO. We wijzigen ons advies.
Meer info vindt u in onze analyse Umicore: ontwikkeling rond batterijen voor elektrische voertuigen herbekeken
D’Ieteren gaf 7,6% prijs. Dat is het gevolg van de cijfers die Boyd Group Services meedeelde, een Noord-Amerikaanse concurrent van Belron, waarvan de verkochte volumes en de marges over het 1e kwartaal achteruitgingen door de gunstige weersomstandigheden met als gevolg minder ongevallen en minder herstellingen aan voorruiten.
GBL deed er 0,8% bij en leed dus niet onder de duik van Umicore waarvan het met 15,9% van het kapitaal de hoofdaandeelhouder is. Wel maakt het belang minder dan 5% uit van zijn intrinsieke waarde. Bovendien kondigde GBL aan dat het zijn aandeleninkoopprogramma sneller zal doorvoeren (500 miljoen euro voorzien tegen juni 2025, alias iets minder dan 5% van zijn huidige beurskapitalisatie) om te kunnen profiteren van zijn hoge decote (die we ramen op 37,6%).
De koers van de specialist in logistiek vastgoed, Warehouses De Pauw (+7%) kreeg vleugels nadat een Amerikaans beurshuis de opvolging ervan startte en meteen ook een koopadvies meegaf.
Elia klom met 4,9%. De energiebeheerder spint net als de rest van de nutssector (+2,3% in Europa) garen bij de rentedaling.
AB InBev ging 3,6% hoger en zet zo zijn opwaarts parcours verder, ingezet na de bekendmaking van bemoedigende kwartaalresultaten.
Syensqo spurtte 1,6% hoger. De kwartaalresultaten daalden minder fors dan verwacht. De omzet dook 10,4% lager en de EBITDA 23,4%. Het 1e kwartaal 2023 was echter uitzonderlijk. De volumes en de marges beteren ten opzichte van het 4e kwartaal 2023. De groep handhaaft haar doelstellingen voor heel 2024.
Bij een vijftal Bel 20-ers werd de voorbije week een dividendcoupon geknipt wat een negatieve weerslag had op hun koersen.
KBC zakte zo met 5%, Cofinimmo met 5,7%, Melexis met 2,1%, Aedifica met 1,7% en Lotus Bakeries met 1,3%.
Bij Cofinimmo hebben aandeelhouders voor hun dividend de keuze tussen cash en nieuwe aandelen.
Voor meer info, raadpleeg onze analyse Keuzedividend bij Cofinimmo.
KBC kwam de afgelopen week ook nog, ondanks een flinke winstdaling, met beter dan verwachte kwartaalcijfers op de proppen. Toch hield de bankverzekeraar zijn eerder conservatieve vooruitzichten voor 2024 en voor de middellange termijn ongewijzigd. En dat laatste werd door de beleggers duidelijk niet gesmaakt. Wel wordt er (zoals verwacht) op 29 mei nog overtollig kapitaal uitgekeerd in de vorm van een buitengewoon tussentijds dividend van 0,70 EUR bruto.
Buiten de Bel 20
Agfa-Gevaert kelderde met 15,1% en gomde zo quasi zijn volledige winst weg van de voorbije 3 weken. De groei blijft ter plaatse trappelen.
Voor meer info, raadpleeg onze analyse Agfa-Gevaert blijft teleurstellen
DEME fietste 6,2% hoger. De groep kon het jaar erg goed inzetten met een omzetstijging van 34% tegenover een jaar voorheen. Alle drie de divisies konden fors groeien. De bestellingen worden mooi uitgevoerd en de groep herhaalde haar vooruitzichten voor heel 2024: een omzetklim van minstens 10% en een EBITDA-marge in de buurt van die van 2023 (18,2%). Mogelijk zal de groep nog met mooie verrassingen komen.
CFE boette 1,3% in. Één van zijn vroegere consultants beschuldigt het bedrijf van corruptie, misbruik van bedrijfsmiddelen, poging tot oplichting, valsheid in geschrifte en het gebruik van valse documenten in het kader van de bouw van een hotel in Tsjaad, dat in 2016 werd geopend maar waarvoor een deel van de rekening nog steeds niet is betaald aan CFE.
EVS gaf 5,5% prijs. De omzet over het 1e kwartaal is stabiel ten opzichte van een jaar voorheen. De groep bevestigt niettemin dat ze over heel 2024 mikt op een omzetklim van 4 à 13%, maar ook op een bedrijfswinst van maximum 38 à 45 miljoen euro met licht eroderende marges ondanks het fraaie kostenbeheer. Voorzichtige en ietwat teleurstellende vooruitzichten, aldus de markten. Gezien de gunstige context van de sector handhaven we onze winstramingen op 3,10 EUR per aandeel voor 2024 (wat aan de bovenkant is van de prognosevork van de groep).
Vastned Belgium (0%) bleef stabiel ondanks de aangekondigde overname van haar Nederlandse moedervennootschap Vastned Retail dat 65,5% van de Belgische GVV aanhoudt en zelf op de beurs van Amsterdam noteert.
Meer info vindt u in onze analyse Vastned Belgium fuseert met moederhuis Vastned Retail
Hoewel bij Warehouses Estates Belgium (+4,7) het netto huurresultaat in het 1e kwartaal met 8,5% steeg, ging de winst er met 2,8% op achteruit. De GVV heeft vertrouwen in het boekjaar maar geeft geen becijferde vooruitzichten.
Care Property Invest (+4,5%) maakte kwartaalresultaten zonder verrassingen bekend. De huurinkomsten klommen, de waarde van de portefeuille stabiliseerde en het expansieritme vertraagde. De zorgvastgoed-GVV bevestigt haar jaarvooruitzichten voor de winst per aandeel (tussen 1 en 1,02 EUR) en dividend (minstens 1 EUR bruto).
Xior Student Housing (+2,8%) biedt zijn aandeelhouders een keuzedividend over boekjaar 2023.
Voor meer info, raadpleeg onze analyse Xior Student Housing biedt keuzedividend aan
Exmar ging 2,1% hoger. De reder maakte een kwartaalresultaat conform de verwachtingen bekend. De winst per aandeel boerde zo’n 13% vooruit tot 0,35 EUR. Zoals de groep voorheen al aankondigde, zal op de algemene vergadering van 21/05 worden gestemd rond een aandeelhoudersuitkering van 0,78 EUR (waarvan 0,38 EUR niet zal worden onderworpen aan de roerende voorheffing). De coupononthechting zal plaatsvinden op 27/05 en het bedrag wordt uitgekeerd op 29/05. Sinds het bod van de Saverys-familie (die 83,76% in handen heeft) is het aandeel weinig liquide. We vrezen dat het bedrijf niet meer wordt beheerd in het belang van de minderheidsaandeelhouders.
Koersvariaties van maandagmorgen tot vrijdagmiddag.
Profiteer 1 maand gratis van al onze aanbevelingen rond aandelen! 1 maand gratis!