Care Property Invest

BE0974273055
Waarschuwing
Toevoegen aan portefeuille
19,75 EUR 20/11/2018 12:08:00 Brussel
-0,05 EUR (-0,25 %) Wijziging sinds laatste afsluiting
17,8000 19,9500  52 weken min max
3,09 % Dividendrendement
13,41 EUR Intrinsieke waarde
Alle details
Premium inhoud

Het advies van onze experten en onze beoordelingen zijn enkel voor abonnees. Wil u graag toegang?

Hoe komen we tot ons advies?

Artikels

  • Analyse
    Care Property Invest koestert ambitieuze groeiplannen 21 dagen geleden - dinsdag 30 oktober 2018
    De GVV heeft fraaie groeivooruitzichten.
     
     
     
     

    Het advies van onze experten en onze risicobeoordelingen zijn enkel voor abonnees. Wil u graag toegang?

    Ik wil toegang tot deze inhoud!
  • Analyse
    Care Property Invest tankt kapitaal bij voor expansie 1 jaar geleden - dinsdag 17 oktober 2017
    Met een nettodividendrendement van 3,1% en een premie t.o.v. de intrinsieke waarde (geschat op 13,14 EUR ná de kapitaalverhoging) van 47,6% is de GVV geen koopje.

    Maar gezien het lage risico en de ex-pansiegolf sinds een drietal jaar (hogere winst en dividend in het verschiet!) mag u
    HOUDEN.

    Dankzij een rist overnames en nieuwe projecten klommen de huurinkomsten in de 1e jaarhelft (t.o.v. dezelfde periode in 2016) met 21,3% en de winst per aandeel zelfs met 35,3% tot 0,44 EUR per aandeel. De bezettingsgraad bedraagt 100% en de huurcontracten lopen nog gemiddeld 17,28 jaar. Om zijn verdere groei te financieren en de schuldgraad niet boven 55% (= maximum opgelegd door de banken; 45,4% op 30/6) te laten uitstijgen voert de GVV een kapitaalverhoging door van een kleine 70 miljoen euro. De GVV heeft zich immers al voor een vijftal projecten geëngageerd en mikt op extra investeringen van 25 à 35 miljoen euro dit jaar en van minstens 50 miljoen in 2018. We trekken onze winstramingen op van 0,70 tot 0,85 EUR per aandeel in 2017 en van 0,77 tot 0,90 EUR in 2018. Voor 2019 tippen we op 0,95 EUR. Voor 2017 voorziet de GVV een nettodividend (slechts 15% roerende voorheffing) van ±0,58 EUR (coupon nr. 8 die ±0,47 EUR daarvan vertegenwoordigt geknipt op 11/10!). Wij zijn optimistischer en mikken op 0,60 EUR voor 2017, 0,64 EUR voor 2018 en 0,68 EUR voor 2019.

    Koers op het moment van de analyse: 19,40 EUR

    Care Property Invest, het voormalige Serviceflats Invest, is een openbare gereglementeerde vastgoedvennootschap die zich uitsluitend toelegt op zorgvastgoed (serviceflats en rusthuizen), aanvankelijk enkel in Vlaanderen maar sinds kort ook in Brussel en Wallonië en wellicht binnenkort ook in Nederland.

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Care Property Invest verhoogt zijn kapitaal 1 jaar geleden - woensdag 11 oktober 2017
    De GVV die zich toelegt op serviceflats en rusthuizen wil 72 miljoen euro aan vers kapitaal ophalen.

    Teken niet in en verkoop uw rechten op de beurs.
    Beschikt u al over aandelen van Care Property Invest, dan mag u HOUDEN.

    Modaliteiten

    De inschrijvingsrechten (coupon nr. 7) en coupon nr.8, die recht geeft op het dividend van 1 januari 2017 t.e.m. 26 oktober 2017 én wordt geschat op 0,557 euro bruto per aandeel, worden op 11 oktober nabeurs geknipt. Zeven coupons nr. 7 én een extra opleg van 33,60 EUR (= intekenprijs) geven recht op twee nieuwe aandelen. Dat komt neer op een intekenprijs van 16,80 EUR per aandeel of een korting van 12,5% op basis van de slotkoers van 10 oktober verminderd met coupon nr. 7 en nr. 8.

    U kunt van 12 t.e.m. 23 oktober op de kapitaalverhoging intekenen. De rechten zijn op de beurs verhandelbaar tussen 12 en 23 oktober. De theoretische waarde van zo’n recht wordt geraamd op 0,69 euro (reële waarde zal fluctueren volgens de beurskoers van Care Property Invest). Wie de rechten niet verkoopt krijgt op 28 oktober de opbrengst van de verkoop van de niet-gebruikte rechten (scrips).

    Breid uw positie niet verder uit

    Ondanks de mooie korting van 12,5% op de gecorrigeerde beurskoers blijft de prijs van de nieuwe aandelen nog iets te duur om te kopen. We zouden dus niet intekenen op de kapitaalverhoging, maar de inschrijvingsrechten op de beurs verkopen.

    Indien de transactiekosten hierbij te hoog oplopen, wacht dan gewoon de uitkering van de verkoop van de scrips af.

    Koers op het moment van de analyse: 20,44 EUR

    Care Property Invest, het voormalige Serviceflats Invest, is een openbare gereglementeerde vastgoedvennootschap die zich uitsluitend toelegt op zorgvastgoed (serviceflats en rusthuizen), aanvankelijk enkel in Vlaanderen maar sinds kort ook in Brussel en Wallonië en wellicht binnenkort ook in Nederland.

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Care Property Invest: een GVV in volle expansie 1 jaar geleden - dinsdag 18 april 2017
    Wel is de GVV met een premie van 51,5% t.o.v. de intrinsieke waarde (13,20 EUR) en een nettodividendrendement van 3,0% vrij duur.

    De winst en het dividend zouden de komende jaren echter fors moeten groeien en het risico is beperkt (huurcontracten gemiddeld 17,5 jaar).
    HOUDEN.

    De jaarwinst 2016 (0,64 EUR per aandeel) lag wat onder onze verwachtingen (wederbeleggingsvergoeding bij herschikking lening). Wel blijft het nettodividend gehandhaafd op 0,5355 EUR (onthecht: 15/3, betaalbaar: 26/5). Op 31/12 lag de bezettingsgraad op 100% en de schuldgraad op 49,9%. Door de kapitaalverhoging in 2015 kon de GVV haar portefeuille fors uitbreiden en stegen in 2016 de huurinkomsten met 13,8%. Ook in 2017 werden al investeringen aangekondigd. Zo zette de GVV haar eerste stappen in Wallonië (Libramont) en in Brussel (Watermaal-Bosvoorde, Vorst). Daarnaast lopen er gesprekken voor een investering in Nederland (hoger rendement!). Om de schuldgraad binnen de perken te houden, worden bepaalde aanwinsten met nieuwe aandelen betaald. De komende jaren wil de GVV per jaar minstens 50 miljoen euro investeren. In 2017 zal dit bedrag dubbel zo hoog zijn. Overigens overweegt ze het dividend voor dit jaar fors op te trekken. Voor 2017 en 2018 tippen we op een winst per aandeel van 0,70 en 0,77 EUR en nettodividenden van 0,60 en 0,64 EUR.

    Koers op het moment van de analyse: 20,00 EUR

    Care Property Invest, het voormalige Serviceflats Invest, is een openbare gereglementeerde vastgoedvennootschap die zich uitsluitend toelegt op zorgvastgoed (serviceflats en rusthuizen), aanvankelijk enkel in Vlaanderen maar sinds kort ook in Brussel en Wallonië en wellicht binnenkort ook in Nederland.

    Deel dit artikel

  • Analyse
    De winst van Care Property Invest is minder goed dan voorzien 1 jaar geleden - vrijdag 10 maart 2017
    Het dividend is echter stabiel.

    Het aandeel is correct gewaardeerd.
    HOUDEN.

     

    Met een winst van 0,62 EUR per aandeel kwam het resultaat enigszins onder onze verwachtingen uit (hogere financiële lasten). Het nettodividend wordt wel gehandhaafd op 0,5355 EUR. De nieuwe verwervingen moeten vanaf dit jaar bijkomende inkomsten genereren. De vastgoedvennnootschap, die investeert in zorgvastgoed, stelt dan ook een betekenisvolle stijging van het dividend voorop (wij tippen op 0,5950 EUR netto). Intussen zet de GVV ook haar geografische diversificatie voort. Nadat ze eerder dit jaar al naar Brussel en Wallonië trok, lopen er nu gesprekken over een project in Nederland.

     

    Koers op het moment van de analyse: 20,27 EUR

     

     

    Deel dit artikel

Meer

Belangrijke gegevens

Identiteitskaart

Maximumkoers afgelopen 12 maanden 19,95 EUR
Minimumkoers afgelopen 12 maanden 17,80 EUR
ISIN-code BE0974273055
Beurs Brussel
Beta 0,57
Aantal bestaande aandelen 19.322.830
Volatiliteit 14,05 %
Beurskapitalisatie (in miljard) 0,38 EUR
Transactievolume (gemiddeld / dag / x 1000) 158
Website www.carepropertyinvest.be

Prestaties (in euro)

Care Property Invest Belgian All Share Price Datastream REIT Belgium
Rendement 3 maanden 4,43 % -8,82 % -2,30 %
Rendement 6 maanden 6,75 % -10,69 % 2,40 %
Rendement 1 jaar 8,67 % -11,78 % 6,06 %
Rendement 5 jaar 11,91 % 1,83 % 9,78 %

Sleutelcijfers per GVV

2016 2017(e) 2018(e)
Dividend (EUR) 0,52 0,58 0,61
Courante winst (EUR) 0,62 0,81 0,82
Intrinsieke waarde 13,41 EUR
Schuldgraad 40,82 %
Bezettingsgraad 100,00 %

Beursgegevens

Verwacht nettodividendrendement 3,09 %
Verwacht rendement op lange termijn 6,08 %
Over (+) of onderwaardering (-) t.o.v. intrinsieke waarde 47,65 %
×
Vertel ons wat u denkt
care-property-invest
In welke mate zou u deze webpagina aanbevelen aan uw vrienden en familie ? Geef een score tussen 1 (zeker niet) en 10 (zeker) *
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Opmerkingen (optioneel)
Verzenden