De markten werden ook getemperd door de publicatie van PMI-indices voor de verwerkende industrie die de vertraging van de economische activiteit bevestigden. Beleggers namen een deel van hun winsten, na de scherpe opleving sinds begin dit jaar, van tafel.
Registreer u op onze site en volg de financiële actualiteit op de voet
Op weekbasis dalen de S&P 500 en de Nasdaq met respectievelijk 1,8% en 2,5%. Dezelfde neerwaartse trend was te zien in Europa, waar de Stoxx Europe 2,4% verliest. De CAC 40 verspeelt 2,4% en de AEX 2,9%. Onze Bel 20 volgde de trend en brokkelt 1,7% af.
Het besluit van Fitch verstoorde ook de obligatiemarkten. De Amerikaanse 10-jaarsrente steeg tot 4,18% (vergeleken met 3,95% eind juli). De dollar profiteerde van haar status als veilige haven en sluit de week af met een lichte winst van 0,9% ten opzichte van de euro.
In Europa eindigen bijna alle sectoren in het rood: de distributiesector daalt met 3,6%, de sector medische apparatuur met 4%, de telecomsector met 4,5% en de financiële waarden met 2,6%.
ING wint 0,4%. De bank boekte in het 2e kwartaal een pak meer winst dan verwacht. De Nederlandse bankreus zag de nettorente-inkomsten flink toenemen terwijl de kosten en de voorzieningen voor probleemkredieten afnamen. De bank betaalt een tussentijds dividend uit van 0,35 EUR bruto, ruim het dubbele van vorig jaar (0,17 EUR).
De autosector verloor 3,3%, afgeremd door BMW dat zijn jaarlijkse cashflowdoelstelling naar beneden bijstelde (met name vanwege hogere investeringen in de elektrificatie van het gamma). Het aandeel daalt met 6,6%.
Wereldwijd wisten de meer defensieve sectoren de schade te beperken. De voedingssector beperkt zijn daling tot 1,6% en de farmaceutische sector tot 1%. De farmagroep Merck (-0,6%) verhoogde haar omzetverwachting voor 2023. De energiesector was een van de weinige die de week in het groen afsluit (+0,5%), vooral dankzij de aankondiging van Saoedi-Arabië dat het de vermindering van zijn olieproductie zou verlengen tot minstens eind september. Exxon klimt met 2,8% en Chevron met 0,5%; ondanks een winstdaling in het 2e kwartaal blijven ze hun aandeelhouders verwennen door royale dividenden en eigen aandelen in te kopen.
Binnen de Bel 20
Galapagos wint 1,6%. Toch moest het biotechbedrijf een deel van zijn weekwinst (verkregen dankzij een adviesverhoging van houden naar bijkopen van een beurshuis) weer afgeven nadat het bij de halfjaarcijfers (kleine winst!) op het einde van de week opbiechtte dat de omzet van zijn enige medicijn Jyseleca dit jaar door de nieuwe Europese richtlijnen lager zal uitvallen dan aanvankelijk verwacht. Galapagos gaat nu de toekomst van Jyseleca herbekijken.
GBL wint 0,3%. Dankzij de fraaie prestaties van zijn participaties turnde GBL in de 1e jaarhelft het verlies van vorig jaar terug om in winst maar de korting waartegen de holding noteert blijft erg hoog. Ze versnelt haar inkoopprogramma van eigen aandelen en stelt voor het huidig boekjaar een stabiel dividend voorop.
Aedifica (stabiel op weekbasis) kwam met vrij bemoedigende halfjaarcijfers aandraven. De zorgvastgoedspecialist verhoogde lichtjes haar winstverwachting voor heel 2023 en bevestigde haar eerdere dividendprognose (3,80 EUR bruto per aandeel, +2,7%). Positief is ook dat er voor de 5 Brusselse woonzorgcentra waarvan het noodlijdend Orpea de uitbating stopzet een koper werd gevonden.
Melexis verliest 0,2%. De groep publiceerde een beter dan verwacht kwartaalrapport: de omzet klom met 13,6%, de bedrijfswinst met 17,8% (met een bedrijfsmarge van 28,5%) en de nettowinst met 9,1%. Het stelt zijn jaarprognoses opwaarts bij (omzet +14 à 16% en bedrijfsmarge van 27% tegenover +11 à 16% en 26% eerder), iets waar wij al op anticipeerden. De chipontwikkelaar betaalt net zoals vorig jaar in oktober een tussentijds dividend van 1,30 EUR bruto. Dat het zijn sterke prestaties uiteindelijk niet wist te verzilveren in koerswinst had te maken met de afgezwakte vooruitzichten van zijn Duitse sectorgenoot Infineon die nochtans toegeeft dat het probleem niet bij de chips voor de autosector ligt.
AB InBev valt 2,1% terug. Ondanks de dure marketingfout in Noord-Amerika daalde de courante winst per aandeel (in EUR) met slechts 3,6% in het 2e kwartaal. Voor het hele jaar handhaaft de groep haar doelstelling wat de EBITDA betreft.
Solvay daalt met 5,3%. Door de verzwakkende vraag wereldwijd daalden, zoals verwacht, de verkochte volumes in het 2e kwartaal. De omzetdaling viel evenwel iets lager uit doordat Solvay de verkoopprijzen met 4% kon optrekken. De winst daalde ook maar hield uiteindelijk beter stand dan verwacht doordat het kostenbesparingsprogramma zijn vruchten afwierp. Ondanks de moeilijke economische omgeving in de 2e jaarhelft handhaaft de groep haar in mei opgetrokken jaarprognoses.
Umicore brokkelt 2,1% af. De winst in de 1e jaarhelft viel minder terug dan verwacht maar de economische context blijft moeilijk.
Aperam laat 4,9% liggen onder invloed van tegenvallende cijfers en vooruitzichten. Maar het aandeel is ondergewaardeerd en verdient een plaatsje in het speculatievere deel van uw portefeuille.
Meer info in onze analyse | Kwartaalresultaat Aperam duikt fors lager
Proximus verliest 5,9%. De kwartaalresultaten hielden geen verrassingen in (bedrijfswinst: -5,9%) en ook de jaarvooruitzichten wijzigden niet. Maar wellicht zinderde de eerder aangekondigde risicovolle operatie (meerderheidsbelang in het Indiase Route Mobile) nog na.
Meer info in onze analyses |
Proximus doet overname in India
Resultatennieuws uit de telecomsector
Elia gaf 5,9% prijs ondanks de nochtans iets beter dan verwachte halfjaarcijfers. Beleggers vrezen voor kapitaalverhogingen die de hoogspanningsnetbeheerder mogelijk moet doorvoeren om zware investeringen te financieren nodig voor infrastructuur om de energietransitie in goede banen te leiden.
Warehouses De Pauw verliest 5,4%. De GVV kreeg een verkoopadvies van een beurshuis ondanks de publicatie van degelijke cijfers, zonder verrassingen, terwijl de logistiek vastgoedspecialist zijn jaarprognoses van begin juli bevestigde (mikt op dividendstijging van 12%!).
Cofinimmo brokkelde 1,5% af. De GVV lijkt zijn halfjaarcijfers niet echt goed te verteren. Die lagen nochtans in lijn van de verwachtingen, terwijl de jaarvooruitzichten werden gehandhaafd. Een shorter verstevigde zijn verkooppositie in het aandeel.
Barco kan 1,5% terugpakken. Het aandeel krabbelde recht na het pak slaag dat het gekregen had na de bekendmaking van zijn (wat minder goede) halfjaarcijfers. Nochtans verloor het in beroep een rechtszaak tegen een Duitse concurrent. De rechter oordeelde dat die met zijn digitale vergader- en presentatietool de patenten van Barco’s ClickShare niet schendt. Gevolg is dat Barco waarschijnlijk op de Europese markt concurrentie zal krijgen, al verwachten we niet dat de impact erg groot zal zijn gezien de kwaliteit en het verdelersnetwerk van het Barco-product. Twee grootaandeelhouders (o.a. 1 van de co-CEO’s) maakten overigens van de appelflauwte van de koers na de halfjaarcijfers gebruik om flink wat aandelen bij te kopen.
Buiten de Bel 20
Euronav springt 14% hoger. Zoals verwacht pakte de groep opnieuw met een beresterk kwartaal uit (fraaie winst tegenover een verlies een jaar geleden) en ook de verdere vooruitzichten ogen mooi. De vrachttarieven zijn volatiel maar wel op een zeer winstgevend niveau en dat terwijl de vraag naar olie in 2023 consistent blijft stijgen. De olietankerrederij betaalt in september een brutodividend van 0,80 USD uit over het tweede kwartaal.
bpost wint 9,1% ondanks de daling van 17% van de bedrijfswinst in het 2e kwartaal. Het onderzoek naar gesjoemel met overheidscontracten is wel nog steeds aan de gang, terwijl de zoektocht naar een nieuwe grote baas op zich laat wachten.
Intervest Offices & Warehouses wordt 1,1% goedkoper. Ondanks een aantal positieve elementen (o.a. hogere huurinkomsten en bezettingsgraad) stelden de halfjaarresultaten teleur. De winst daalde flink en de schuldgraad klom. We verlagen onze winst- en dividendramingen.
Xior Student Housing presteerde in het 1e halfjaar operationeel erg sterk maar de gestegen rentelasten wegen op de groei. De GVV zit op schema wat betreft haar desinvesteringsprogramma. Xior handhaaft zijn winst- en dividendvooruitzichten voor 2023.
Mithra wint niet minder dan 83,6% nadat het communiceerde over enkele mijlpaalbetalingen die het ontving en zal ontvangen van enkele licentienemers. Daardoor ebden de beleggerszorgen over de acute geldnood bij het bedrijf wat weg. Niettemin staat de koers nog steeds zo’n 27% lager dan begin van het jaar.
Koersvariaties van maandagmorgen tot vrijdagmiddag
Profiteer gratis van al onze aanbevelingen voor aandelenbeleggingen! 1 maand gratis!