Chevron

US1667641005
E-mailalert
Toevoegen aan portefeuille
119,06 USD 16/11/2018 22:00 New York
2,11 USD (1,80 %) Wijziging sinds laatste afsluiting
108,93 133,60  52 weken min max
9,73 % Rendement 1 jaar
3,83 % Dividendrendement
Alle details
Premium inhoud

Het advies van onze experten en onze beoordelingen zijn enkel voor abonnees. Wil u graag toegang?

Hoe komen we tot ons advies?

Artikels

  • Analyse
    Het tweede halfjaar zal voor Chevron wellicht beter zijn 3 maanden geleden - woensdag 1 augustus 2018
    Het recente kwartaalresultaat is niet om over naar huis te schrijven.
     
     
     
     

    Het advies van onze experten en onze risicobeoordelingen zijn enkel voor abonnees. Wil u graag toegang?

    Ik wil toegang tot deze inhoud!
  • Analyse
    De koers van Chevron bereikte een record sinds 2014 11 maanden geleden - woensdag 13 december 2017
    Rest er nog stijgingspotentieel?

    Ja. De investeringen in schalie-olie zullen in de loop van de volgende jaren de winstgroei versnellen. Wel zal het groeiritme verre van indrukwekkend zijn. Desondanks en al bereikte de koers zijn hoogste punt sinds 2014, zien we de toekomst van dit aandeel rooskleurig in.
    Kopen.

    De eerste aankondigingen van Chevron voor 2018 liggen in de lijn van de huidige strategie. De groep zal 18,3 miljard dollar investeren (4% minder dan in 2017) en zou 75% van dit bedrag moeten besteden aan projecten die over 2 jaar liquiditeiten zullen genereren. Chevron wil dus focussen op projecten die makkelijk te beheren zijn en vermijdt projecten die pas na vele jaren winstgevend zijn. In dit kader drijft het zijn investeringen in schalieolie op in Texas en Nieuw Mexico. Door zijn winstgevendheid te handhaven zal de groep geleidelijk aan haar liquiditeiten opvoeren en bijgevolg het dividend opdrijven, zelfs in geval de olieprijs achteruitboert.

    We tippen op een symbolische dividendverhoging voor 2018 (+1% tot 4,35 USD brut) en een iets sterkere stijging wat het dividend voor 2019 betreft (+5,7% tot 4,60 USD bruto). 

    Op basis van een olieprijs lager dan 60 USD mikken we op een winst van 4,70 USD in 2018 en van 5,10 USD in 2019 (t.o.v. 4 USD verwacht voor 2017).

    Koers op het moment van de analyse: 119,68 USD

    Chevron is een Amerikaanse olie- en gasmaatschappij, aanwezig in 180 landen in de volledige productieketen; de groep haalt meer dan 80 % van haar bedrijfswinst uit productie/exploratie.

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Koers van Chevron te hard afgestraft 1 jaar geleden - dinsdag 31 oktober 2017
    De markten reageerden wel heel negatief op het kwartaalresultaat van de oliegroep.

    Profiteer van de koersdaling om (bij) te kopen. Gezien het vooruitzicht op betere resultaten in de toekomst en gezien de oriëntatie van de olieprijs, verdient dit aandeel beter.
    U MAG KOPEN.

    Als we geen rekening houden met de activaverkopen, verrast het kwartaalresultaat ons niet compleet. In de exploratie & productie is de winst aan de lage kant, ondanks de stijging van de brandstoffenprijzen. Maar na een wat amechtig 1ste halfjaar op het vlak van cashgeneratie, heeft Chevron zich op dat vlak in het 3de kwartaal toch herpakt en valt er de komende kwartalen nog meer beterschap te verwachten. De nieuwe topman, die op 1 februari het roer overneemt, is weliswaar van plan om te blijven gaan voor een stijging van de brandstofproductie, maar hij wil ook de kosten goed blijven beheersen (en dus niet alleen focussen op groei). Dat lijkt ons geen slechte strategie aangezien de prijs voor een vat ruwe olie nog altijd laag blijft. Op investeringsvlak zal de VS prioritair blijven voor Chevron, dat zijn sterke aanwezigheid in Texas en in New Mexico hoopt te verzilveren, waar de productiekosten laag zijn. De komende kwartalen zullen de vruchten van die strategie geplukt worden en bovendien lijkt de olieprijs veeleer opwaarts gericht. We handhaven dan ook onze winstramingen op 4 USD voor 2017 en op 4,70 USD voor 2018.

    Koers op het moment van de analyse: 114,39 USD 

    Chevron is een Amerikaanse olie- en gasmaatschappij, aanwezig in 180 landen in de volledige productieketen; de groep haalt meer dan 80% van haar bedrijfswinst uit productie/exploratie.

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Chevron blijft over belangrijke troeven beschikken: financiële soliditeit, een gul dividend en een toenemende productie 1 jaar geleden - woensdag 23 augustus 2017
    Maar de belegger zal geduld moeten uitoefenen.

    Maar op korte termijn is de koers onderhevig aan de olieprijs.
    KOPEN.

    Het resultaat voor het 2e kwartaal 2017 bewijst dat de inspanningen om uit het dal te kruipen vruchten afwerpen. Over die periode genereerde de oliegroep voldoende liquiditeiten (5,4 miljard USD) om te kunnen investeren (3,2 mld.) en een dividend uit te keren (2 mld.) zonder hiervoor schulden aan te gaan. Deze puike resultaten zijn te danken aan de kostenbesparingen en de toename van de brandstofproductie met 4% t.o.v. het 1e kwartaal. Chevron plukt zo de vruchten van de grootschalige investeringen die het deed voor de crisis in de oliesector. Hierdoor zou de productie in 2017 met 4 à 9% moeten stijgen. Ook zou dit de winst in de loop van de volgende kwartalen hoger moeten drijven. Op voorwaarde dat de brandstofprijzen stabiel blijven. Momenteel valt de olieprijs echter verder terug door het overdreven grote aanbod, waardoor de OPEC er maar niet in slaagt de prijzen op te voeren. Bijgevolg verlagen we onze winstramingen per aandeel tot 4 USD (t.o.v. 4,3) voor 2017 en tot 4,7 USD (t.o.v. 5) voor 2018. Niettemin blijft de groep sterk in haar schoenen staan en is het dividendrendement aantrekkelijk (4,2% bruto).

    Koers op het moment van de analyse: 106,36 USD

    Chevron is een Amerikaanse olie- en gasmaatschappij, aanwezig in 180 landen in de volledige productieketen; de groep haalt meer dan 80% van haar bedrijfswinst uit productie/exploratie.

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Chevron moet verder inspanningen doen 1 jaar geleden - dinsdag 2 mei 2017
    De koersevolutie ontgoochelt.

    Afgeremd door het matig resultaat van eind 2016 viel het aandeel met 10% terug sinds begin 2017 (sector daalde gemiddeld met 4,3%). De maatregelen werpen hun vruchten af maar de groep zal verder inspanningen moeten doen. Het aandeel blijft goedkoop.
    KOPEN.

    Begin 2017 kon Chevron na vele lange maanden flink wat cash genereren aan de hand waarvan het een dividend kon uitkeren (verwachte 4,32 USD bruto voor 2017) en investeren zonder schulden aan te gaan. Deze liquiditeiten waren echter deels afkomstig van de verkoop van activa (geen regelmatige inkomsten!). Chevron zal dus de riem moeten blijven aanhalen, wil het meer cash putten uit zijn activiteiten en een aanzienlijke en regelmatige dividendverhoging doorvoeren. Niettemin boekt de groep puike resultaten in de tak olie-exploratie & -productie dankzij de stijging van de olieprijs t.o.v. het 1e kwartaal 2016 en de daling van de exploitatiekosten (-14%). Voor de volgende kwartalen bevestigt ze haar doelstellingen: een productiestijging van 4 à 9% t.o.v. 2016 (voor afstotingen) dankzij Australië en Texas. Globaal blijft het olieproductieniveau hoog en remt de toenemende productie in de VS de stijging van de olieprijs af. Volgens ons zal de prijs van het zwarte goud echter niet terugvallen. In dit kader trekken we onze winstramingen op tot 4,30 USD in 2017 (3,20 voorheen).

    Koers op het moment van de analyse: 105,92 USD

    Chevron is een Amerikaanse petroleum- en gasmaatschappij. Op basis van omzet en productie is de groep wereldwijd de nummer 4, na Exxon Mobil, BP en Royal Dutch Shell. Ze bestrijkt de volledige productieketen, van exploratie/productie tot raffinage (verwerking van ruwe olie tot benzine, kerosine, smeeroliën) en distributie.

    Deel dit artikel

Meer

Belangrijke gegevens

Identiteitskaart

Maximumkoers afgelopen 12 maanden 133,60 USD
Minimumkoers afgelopen 12 maanden 108,93 USD
ISIN-code US1667641005
Beurs New York
Noteert op Euronext Brussel nee
Bèta 0,97
Volatiliteit 19,04 %
Aantal bestaande aandelen 1.895.002.000
Beurskapitalisatie (in miljard) 221,62 USD
Sector Energie en Nutsbedrijven
Transactievolume (gemiddeld / dag / x 1 000) 762.143 USD
Score corporate governance 5

Sleutelcijfers per aandeel (USD)

2018 (e) 2017 (e) 2016 2015
Dividend 4,48 4,32 4,29 4,28
Courante winst 7,60 4,88 -0,27 2,46
Nettowinst 7,60 4,88 -0,27 2,46
Courante cashflow 17,60 14,00 9,12 13,42
Netto cashflow 17,60 14,00 10,04 13,42
EBIT 7,00 4,20 -1,05 2,59
EBITDA 16,50 13,20 9,34 13,85
Boekwaarde 80,50 77,50 76,95 81,11
Tastbare boekwaarde 78,00 75,00 74,53 78,67

Prestaties (in euro)

Chevron Stoxx Europe 600 S&P 500
Rendement 3 maanden 1,01 % -5,60 % -3,18 %
Rendement 6 maanden -2,89 % -8,65 % 5,52 %
Rendement 1 jaar 9,73 % -6,16 % 10,99 %
Rendement 5 jaar 7,19 % 2,10 % 12,57 %

Financiële ratio's van het bedrijf

2017 (e) 2016 2015 2014
Pay out - - 174,30 % 41,06 %
Current ratio - 0,93 1,34 1,32
Return on equity - -1,53 % 3,00 % 12,41 %
Total return on equity - -0,34 % 3,00 % 12,41 %
Brutomarge - - - -
Nettomarge - -0,38 % 3,40 % 9,43 %
EBIT marge - -1,71 % 3,50 % 11,77 %
EBITDA marge - 15,29 % 18,69 % 19,96 %
Belastingvoet - - 2,73 % 38,11 %
Gearing - 19,22 14,63 9,58
Eigen vermogen/ Balanstotaal - 56,41 % 57,83 % 58,71 %

Beursgegevens per aandeel

2018 (e) 2017 (e)
Dividendrendement 3,83 % 3,69 %
Koers/ Courante winst 15,39 23,97
Koers/ Courante cashflow 6,64 8,35
Koers/ Boekwaarde 1,45 1,51
Koers/ Tastbare boekwaarde 1,50 1,56
Prijs per netto vermogenswaarde - -
Verwacht rendement op lange termijn 7,20 % -

(e) : raming

×
Vertel ons wat u denkt
chevron
In welke mate zou u deze webpagina aanbevelen aan uw vrienden en familie ? Geef een score tussen 1 (zeker niet) en 10 (zeker) *
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Opmerkingen (optioneel)
Verzenden