Chevron

US1667641005
E-mailalert
Toevoegen aan portefeuille
122,89 USD 19/06/2019 22:02 New York
-0,04 USD (-0,03 %) Wijziging sinds laatste afsluiting
100,99 127,83  52 weken min max
4,93 % Rendement 1 jaar
3,87 % Dividendrendement
Alle details
Premium inhoud

De adviezen van onze experten en onze beoordelingen zijn enkel voorbehouden voor abonnees. Krijg 5 gratis credits om deze inhoud te ontdekken.

Hoe komen we tot ons advies?
Lees hier onze analyse.

Artikels

  • Analyse
    Chevron trekt zijn bod op Anadarko niet op 1 maand geleden - maandag 20 mei 2019
    Verstandig volgens ons.
     
     
     
     

    De adviezen van onze experten en onze beoordelingen zijn enkel voorbehouden voor abonnees. Krijg 5 gratis credits om deze inhoud te ontdekken.

    Ik wil toegang tot deze inhoud!
  • Analyse
    Chevron deed een bod op Anadarko 1 maand geleden - maandag 6 mei 2019
    Occidental Petroleum deed een tegenbod…

    Het aandeel is goedkoop.
    KOPEN.

    Chevron bracht een bod uit van 33 miljard USD op Anadarko maar Occidental Petroleum deed een tegenbod van 38 miljard. Anadarko zelf is het bod van Chevron gunstig gezind. In het eerste kwartaal steeg de productie met 7% (dankzij schalieolie).

    Koers op het moment van de analyse: 117,27 USD

    Chevron is een Amerikaanse olie- en gasmaatschappij, aanwezig in 180 landen in de volledige productieketen (exploratie, productie, raffinage, distributie). De groep haalt meer dan 80 % van haar bedrijfswinst uit productie/exploratie. 

     

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Chevron lanceert een gedurfd openbaar overnamebod op Anadarko 2 maanden geleden - woensdag 17 april 2019
    De koers lijdt onder de hoge biedprijs.

    Volgens ons heeft Chevron echter de middelen om de deal tot een goed einde te brengen. KOPEN.

    Chevron lanceert een vriendschappelijk overnamebod op landgenoot Anadarko. Door de overname zou Chevron bijna dubbel zoveel schalieolie kunnen produceren. Die heeft een lagere productiekost dan gewone olie en is goed voor een groot deel van Chevrons groeipotentieel. Door de overname zou Chevron sterker staan inzake oliewinning in de diepzee van de Golf van Mexico en inzake gas, en zou de totale productie stijgen van 3 tot 3,7 miljoen vaten per dag (4 miljoen bij Exxon). Hoewel hoog, is de biedprijs volgens ons niet overdreven gezien de besparingen die Chevron snel hoopt te realiseren. De fusie (met de gangbare risico’s van dergelijke grote transacties) zal slagen mits Chevron de verhoopte besparingen echt kan doorvoeren en de olieprijs niet fors daalt. Vanaf 2021 zou ze Chevron 3 à 5% meer winst moeten opleveren. Omdat de groep weinig schulden heeft, kan ze tegen gunstige voorwaarden lenen. En omdat de gegenereerde liquiditeiten stijgen, kan ze haar schulden verder afbouwen. Chevron kan van de recente koersstijging profiteren om nieuwe aandelen uit te geven. Tot slot zal het voor 15 à 20 miljard dollar aan activa verkopen om zijn schulden verder terug te dringen en aandelen in te kopen.

    Koers op het moment van de analyse: 121,17 USD

    Chevron is een Amerikaanse olie- en gasmaatschappij, aanwezig in 180 landen in de volledige productieketen (exploratie, productie, raffinage, distributie). De groep haalt meer dan 80% van haar bedrijfswinst uit productie/exploratie.

    Deel dit artikel

  • Analyse
    De koers van Chevron veert op 4 maanden geleden - dinsdag 5 februari 2019
    De oliegroep kan terugblikken op een goed vierde kwartaal van 2018.

    Dankzij de heropleving van de olieprijs de voorbije weken ging de koers, die eind december nog erg laag was, opnieuw stevig hoger. Ook de goede resultaten deden een duit in het zakje. Op korte termijn kan de volatiliteit aanhouden, maar er blijft potentieel over.
    KOPEN
    .

    Het resultaat voor het 4de kwartaal van 2018 was goed. De activiteit exploratie & productie profiteerde van de gemiddeld hogere verkoopprijzen t.o.v. een jaar eerder en van de productiestijging voor zowel aardolie als lng (vloeibaar aardgas). Over heel 2018 nam de brandstofproductie met 7,4% toe, wat boven de vooropgestelde verwachtingsvork van 4 à 7% is. Net zoals bij de concurrentie zit het wel snor met de cashgeneratie en ook de financiële structuur is solide. Dat maakt het mogelijk om het dividend gestaag te verhogen en om eigen aandelen in te kopen en op die manier cash te laten terugvloeien naar de aandeelhouders. Qua investeringen werd er vorig jaar 20 miljard USD besteed, en voor dit jaar wordt dezelfde enveloppe voorzien. Zowat 70% van dat bedrag zal naar kleinere projecten gaan, die sneller rendabel en ook makkelijker te beheren zijn dan grootschalige projecten. Voor dit jaar mikt Chevron opnieuw op een productiestijging van 4 à 7%, wat dus dynamisch blijft. De groep zet vooral in op lng en op schalieolie in de Amerikaanse staten Texas en New Mexico (relatief lage extractiekosten).

    Koers op het moment van de analyse : 119,74 USD

    Chevron is een Amerikaanse olie- en gasmaatschappij, aanwezig in 180 landen in de volledige productieketen (exploratie, productie, raffinage, distributie). De groep haalt meer dan 80% van haar bedrijfswinst uit productie/exploratie.

    Deel dit artikel

  • Analyse
    De terugval van de olieprijs heeft op de koers van Chevron gewogen 5 maanden geleden - donderdag 27 december 2018
    Op korte termijn is dit gezien de onzekerheid rond de prijs van het zwarte goud gerechtvaardigd.

    Maar het is beter om een visie op lange termijn te hebben. Profiteer van de koersdaling: KOPEN.

    Chevron, dat zeer voorzichtig wordt beheerd en over een gezonde balans beschikt, kan zijn exploratiebudget voor 2019 verhogen (van een vork tussen 18 à 20 miljard dollar tot 20 miljard). Het zal ±17 miljard in exploratie en productie investeren (onder andere in schalie-olie in de VS). Internationale projecten zijn niet vergeten maar vormen niet de kern. De verhoging van het budget blijft weliswaar beperkt maar daar zit de daling van de olieprijs voor veel tussen. Maar we waarderen deze voorzichtigheid, net als de regelmatige verhoging van het dividend en de inkoop van eigen aandelen. Deze zaken vormen de kern van de strategie van Chevron, in tegenstelling tot bij Exxon, dat meer het accent legt op productiegroei. Het vermelden waard is dat Standard & Poors de rating van Chevron heeft verhoogd (van AA- tot AA): dit zal de groep toelaten om zijn financieringskosten lichtjes te verlagen. Gezien de daling van de olieprijs (door vrees rond de vraag in 2020), verlagen we onze winstverwachtingen tot 7,50 USD per aandeel voor 2018 (tegenover 7,60 voorheen) en tot 8 USD voor 2019 (tegenover 8,5). Maar we raden nog steeds het aandeel aan.

    Koers op het moment van de analyse: 107,39 USD

    Chevron is een Amerikaanse olie- en gasmaatschappij, aanwezig in 180 landen in de volledige productieketen (exploratie, productie, raffinage, distributie). De groep haalt meer dan 80% van haar bedrijfswinst uit productie/exploratie.

    Deel dit artikel

Meer

Belangrijke gegevens

Identiteitskaart

Maximumkoers afgelopen 12 maanden 127,83 USD
Minimumkoers afgelopen 12 maanden 100,99 USD
ISIN-code US1667641005
Beurs New York
Noteert op Euronext Brussel nee
Bèta 1,07
Volatiliteit 20,04 %
Aantal bestaande aandelen 1.910.774.000
Beurskapitalisatie (in miljard) 234,82 USD
Sector Energie en Nutsbedrijven
Transactievolume (gemiddeld / dag / x 1 000) 800.735 USD
Score corporate governance 5
Land Verenigde Staten

Sleutelcijfers per aandeel (USD)

2019 (e) 2018 (e) 2017 (e) 2016
Dividend 4,76 4,48 4,32 4,29
Courante winst 6,40 7,80 4,88 -1,19
Nettowinst 6,40 7,80 4,88 -0,27
Courante cashflow 15,40 18,00 14,00 9,12
Netto cashflow 15,40 18,00 14,00 10,04
EBIT 5,00 5,00 4,20 -1,05
EBITDA 22,00 21,50 13,20 9,34
Boekwaarde 83,40 81,72 78,40 76,95
Tastbare boekwaarde 81,00 79,30 76,00 74,53

Prestaties (in euro)

Chevron Stoxx Europe 600 S&P 500
Rendement 3 maanden 0,22 % 0,12 % 4,52 %
Rendement 6 maanden 18,39 % 12,66 % 18,88 %
Rendement 1 jaar 4,93 % 0,41 % 9,22 %
Rendement 5 jaar 6,72 % 2,02 % 12,66 %

Financiële ratio's van het bedrijf

2018 (e) 2017 (e) 2016 2015
Pay out - - - 174,30 %
Current ratio - - 0,93 1,34
Return on equity - - -1,53 % 3,00 %
Total return on equity - - -0,34 % 3,00 %
Brutomarge - - - -
Nettomarge - - -0,38 % 3,40 %
EBIT marge - - -1,71 % 3,50 %
EBITDA marge - - 15,29 % 18,69 %
Belastingvoet - - - 2,73 %
Gearing - - 19,22 14,63
Eigen vermogen/ Balanstotaal - - 56,41 % 57,83 %

Beursgegevens per aandeel

2019 (e) 2018 (e)
Dividendrendement 3,87 % 3,65 %
Koers/ Courante winst 19,20 15,76
Koers/ Courante cashflow 7,98 6,83
Koers/ Boekwaarde 1,47 1,50
Koers/ Tastbare boekwaarde 1,52 1,55
Prijs per netto vermogenswaarde - -
Verwacht rendement op lange termijn 6,93 % -

(e) : raming

×
Vertel ons wat u denkt
chevron
In welke mate zou u deze webpagina aanbevelen aan uw vrienden en familie ? Geef een score tussen 1 (zeker niet) en 10 (zeker) *
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Opmerkingen (optioneel)
Verzenden