Chevron

US1667641005
E-mailalert
Toevoegen aan portefeuille
118,28 USD 24/04/2019 22:02 New York
0,00 USD (0,00 %) Wijziging sinds laatste afsluiting
100,99 130,39  52 weken min max
9,27 % Rendement 1 jaar
4,02 % Dividendrendement
Alle details
Premium inhoud

De adviezen van onze experten en onze beoordelingen zijn enkel voorbehouden voor abonnees. Krijg 5 gratis credits om deze inhoud te ontdekken.

Hoe komen we tot ons advies?
Lees hier onze analyse.

Artikels

  • Analyse
    Chevron lanceert een gedurfd openbaar overnamebod op Anadarko 8 dagen geleden - woensdag 17 april 2019
    De koers lijdt onder de hoge biedprijs.
     
     
     
     

    De adviezen van onze experten en onze beoordelingen zijn enkel voorbehouden voor abonnees. Krijg 5 gratis credits om deze inhoud te ontdekken.

    Ik wil toegang tot deze inhoud!
  • Analyse
    De koers van Chevron veert op 2 maanden geleden - dinsdag 5 februari 2019
    De oliegroep kan terugblikken op een goed vierde kwartaal van 2018.

    Dankzij de heropleving van de olieprijs de voorbije weken ging de koers, die eind december nog erg laag was, opnieuw stevig hoger. Ook de goede resultaten deden een duit in het zakje. Op korte termijn kan de volatiliteit aanhouden, maar er blijft potentieel over.
    KOPEN
    .

    Het resultaat voor het 4de kwartaal van 2018 was goed. De activiteit exploratie & productie profiteerde van de gemiddeld hogere verkoopprijzen t.o.v. een jaar eerder en van de productiestijging voor zowel aardolie als lng (vloeibaar aardgas). Over heel 2018 nam de brandstofproductie met 7,4% toe, wat boven de vooropgestelde verwachtingsvork van 4 à 7% is. Net zoals bij de concurrentie zit het wel snor met de cashgeneratie en ook de financiële structuur is solide. Dat maakt het mogelijk om het dividend gestaag te verhogen en om eigen aandelen in te kopen en op die manier cash te laten terugvloeien naar de aandeelhouders. Qua investeringen werd er vorig jaar 20 miljard USD besteed, en voor dit jaar wordt dezelfde enveloppe voorzien. Zowat 70% van dat bedrag zal naar kleinere projecten gaan, die sneller rendabel en ook makkelijker te beheren zijn dan grootschalige projecten. Voor dit jaar mikt Chevron opnieuw op een productiestijging van 4 à 7%, wat dus dynamisch blijft. De groep zet vooral in op lng en op schalieolie in de Amerikaanse staten Texas en New Mexico (relatief lage extractiekosten).

    Koers op het moment van de analyse : 119,74 USD

    Chevron is een Amerikaanse olie- en gasmaatschappij, aanwezig in 180 landen in de volledige productieketen (exploratie, productie, raffinage, distributie). De groep haalt meer dan 80% van haar bedrijfswinst uit productie/exploratie.

    Deel dit artikel

  • Analyse
    De terugval van de olieprijs heeft op de koers van Chevron gewogen 4 maanden geleden - donderdag 27 december 2018
    Op korte termijn is dit gezien de onzekerheid rond de prijs van het zwarte goud gerechtvaardigd.

    Maar het is beter om een visie op lange termijn te hebben. Profiteer van de koersdaling: KOPEN.

    Chevron, dat zeer voorzichtig wordt beheerd en over een gezonde balans beschikt, kan zijn exploratiebudget voor 2019 verhogen (van een vork tussen 18 à 20 miljard dollar tot 20 miljard). Het zal ±17 miljard in exploratie en productie investeren (onder andere in schalie-olie in de VS). Internationale projecten zijn niet vergeten maar vormen niet de kern. De verhoging van het budget blijft weliswaar beperkt maar daar zit de daling van de olieprijs voor veel tussen. Maar we waarderen deze voorzichtigheid, net als de regelmatige verhoging van het dividend en de inkoop van eigen aandelen. Deze zaken vormen de kern van de strategie van Chevron, in tegenstelling tot bij Exxon, dat meer het accent legt op productiegroei. Het vermelden waard is dat Standard & Poors de rating van Chevron heeft verhoogd (van AA- tot AA): dit zal de groep toelaten om zijn financieringskosten lichtjes te verlagen. Gezien de daling van de olieprijs (door vrees rond de vraag in 2020), verlagen we onze winstverwachtingen tot 7,50 USD per aandeel voor 2018 (tegenover 7,60 voorheen) en tot 8 USD voor 2019 (tegenover 8,5). Maar we raden nog steeds het aandeel aan.

    Koers op het moment van de analyse: 107,39 USD

    Chevron is een Amerikaanse olie- en gasmaatschappij, aanwezig in 180 landen in de volledige productieketen (exploratie, productie, raffinage, distributie). De groep haalt meer dan 80% van haar bedrijfswinst uit productie/exploratie.

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Het tweede halfjaar zal voor Chevron wellicht beter zijn 9 maanden geleden - woensdag 1 augustus 2018
    Het recente kwartaalresultaat is niet om over naar huis te schrijven.

    We trekken onze winstramingen op.
    KOPEN.

    Het resultaat van het 2e kwartaal stelde lichtjes teleur. Maar gezien onze voorzichtige ramingen deed de groep het iets beter dan we hadden verwacht (winst/aandeel: 1,79 USD). Chevron profiteerde van de productiestijging van schalieolie in Texas en Nieuw Mexico (+52%). Voor de groep is die regio de belangrijkste in de VS. Ze geniet er vrij lage productiekosten en wil er haar productie 2,5 maal hoger drijven tegen 2020. In het buitenland focust de groep vooral op de gastak in Australië. Volgens haar zullen de grote investeringen vanaf het 2e halfjaar een impact hebben. Gezien het project erg complex is, valt dit echter te bezien. Voor heel 2018 tipt Chevron nog altijd op een productiestijging aan de bovenkant van de vork (+4 à +7% zonder verkoop van activa t.o.v. +4,5% in het 1e halfjaar). Bovendien zal het dankzij de puike liquiditeitengeneratie (±3 miljard dollar per kwartaal, na investeringen) een aandeleninkooppprogramma kunnen lanceren (3 miljard dollar per jaar). Om een grootschalig plan gaat het niet. Wel zal de groep zo cash kunnen uitkeren aan de aandeelhouders i.p.v. er dure investeringen mee te doen. We trekken onze winstramingen per aandeel op tot 7,40 USD voor 2018 en 8,40 USD voor 2019.

    Koers op het moment van de analyse: 126,27 USD

    Chevron is een Amerikaanse petroleum- en gasmaatschappij. Op basis van omzet en productie is de groep wereldwijd de nummer 4, na Exxon Mobil, BP en Royal Dutch Shell. Ze bestrijkt de volledige productieketen, van exploratie/productie tot raffinage (verwerking van ruwe olie tot benzine, kerosine, smeeroliën) en distributie.

    Deel dit artikel

  • Analyse
    De koers van Chevron bereikte een record sinds 2014 1 jaar geleden - woensdag 13 december 2017
    Rest er nog stijgingspotentieel?

    Ja. De investeringen in schalie-olie zullen in de loop van de volgende jaren de winstgroei versnellen. Wel zal het groeiritme verre van indrukwekkend zijn. Desondanks en al bereikte de koers zijn hoogste punt sinds 2014, zien we de toekomst van dit aandeel rooskleurig in.
    Kopen.

    De eerste aankondigingen van Chevron voor 2018 liggen in de lijn van de huidige strategie. De groep zal 18,3 miljard dollar investeren (4% minder dan in 2017) en zou 75% van dit bedrag moeten besteden aan projecten die over 2 jaar liquiditeiten zullen genereren. Chevron wil dus focussen op projecten die makkelijk te beheren zijn en vermijdt projecten die pas na vele jaren winstgevend zijn. In dit kader drijft het zijn investeringen in schalieolie op in Texas en Nieuw Mexico. Door zijn winstgevendheid te handhaven zal de groep geleidelijk aan haar liquiditeiten opvoeren en bijgevolg het dividend opdrijven, zelfs in geval de olieprijs achteruitboert.

    We tippen op een symbolische dividendverhoging voor 2018 (+1% tot 4,35 USD brut) en een iets sterkere stijging wat het dividend voor 2019 betreft (+5,7% tot 4,60 USD bruto). 

    Op basis van een olieprijs lager dan 60 USD mikken we op een winst van 4,70 USD in 2018 en van 5,10 USD in 2019 (t.o.v. 4 USD verwacht voor 2017).

    Koers op het moment van de analyse: 119,68 USD

    Chevron is een Amerikaanse olie- en gasmaatschappij, aanwezig in 180 landen in de volledige productieketen; de groep haalt meer dan 80 % van haar bedrijfswinst uit productie/exploratie.

    Deel dit artikel

Meer

Belangrijke gegevens

Identiteitskaart

Maximumkoers afgelopen 12 maanden 130,39 USD
Minimumkoers afgelopen 12 maanden 100,99 USD
ISIN-code US1667641005
Beurs New York
Noteert op Euronext Brussel nee
Bèta 1,07
Volatiliteit 20,04 %
Aantal bestaande aandelen 1.910.774.000
Beurskapitalisatie (in miljard) 226,01 USD
Sector Energie en Nutsbedrijven
Transactievolume (gemiddeld / dag / x 1 000) 794.153 USD
Score corporate governance 5
Land Verenigde Staten

Sleutelcijfers per aandeel (USD)

2019 (e) 2018 (e) 2017 (e) 2016
Dividend 4,76 4,48 4,32 4,29
Courante winst 7,00 7,80 4,88 -1,19
Nettowinst 7,00 7,80 4,88 -0,27
Courante cashflow 15,00 18,00 14,00 9,12
Netto cashflow 15,00 18,00 14,00 10,04
EBIT 6,00 5,00 4,20 -1,05
EBITDA 24,00 21,50 13,20 9,34
Boekwaarde 84,00 81,72 78,40 76,95
Tastbare boekwaarde 81,50 79,30 76,00 74,53

Prestaties (in euro)

Chevron Stoxx Europe 600 S&P 500
Rendement 3 maanden 6,67 % 9,93 % 12,27 %
Rendement 6 maanden 11,33 % 10,68 % 12,11 %
Rendement 1 jaar 9,27 % 2,06 % 21,14 %
Rendement 5 jaar 7,48 % 3,07 % 13,96 %

Financiële ratio's van het bedrijf

2018 (e) 2017 (e) 2016 2015
Pay out - - - 174,30 %
Current ratio - - 0,93 1,34
Return on equity - - -1,53 % 3,00 %
Total return on equity - - -0,34 % 3,00 %
Brutomarge - - - -
Nettomarge - - -0,38 % 3,40 %
EBIT marge - - -1,71 % 3,50 %
EBITDA marge - - 15,29 % 18,69 %
Belastingvoet - - - 2,73 %
Gearing - - 19,22 14,63
Eigen vermogen/ Balanstotaal - - 56,41 % 57,83 %

Beursgegevens per aandeel

2019 (e) 2018 (e)
Dividendrendement 4,02 % 3,79 %
Koers/ Courante winst 16,90 15,16
Koers/ Courante cashflow 7,89 6,57
Koers/ Boekwaarde 1,41 1,45
Koers/ Tastbare boekwaarde 1,45 1,49
Prijs per netto vermogenswaarde - -
Verwacht rendement op lange termijn 7,23 % -

(e) : raming

×
Vertel ons wat u denkt
chevron
In welke mate zou u deze webpagina aanbevelen aan uw vrienden en familie ? Geef een score tussen 1 (zeker niet) en 10 (zeker) *
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Opmerkingen (optioneel)
Verzenden