bpost

BE0974268972
E-mailalert
Toevoegen aan portefeuille
18,22 EUR 25/04/2018 12:24 Brussel
-0,13 EUR (-0,71 %) Wijziging sinds laatste afsluiting
17,60 28,28  52 weken min max
-14,71 % Rendement 1 jaar
5,00 % Dividendrendement
Alle details

Premium inhoud

Het advies van onze experten en onze beoordelingen zijn enkel voor abonnees. Wil u graag toegang?

Hoe komen we tot ons advies?

Artikels

  • Analyse
    bpost: integratie Radial levert onaangename verrassingen op 1 maand geleden - woensdag 14 maart 2018
    bpost verwacht een daling van zijn bedrijfswinst in 2018. Het aandeel dook fors lager.
     
     
     
     

    Het advies van onze experten en onze risicobeoordelingen zijn enkel voor abonnees. Wil u graag toegang?

    Ik wil toegang tot deze inhoud!
  • Analyse
    bpost neemt het Nederlandse Leen Menken over 3 maanden geleden - maandag 15 januari 2018
    De groep wil op die manier de online voedingsmarkt aanboren.

    Het aandeel is correct gewaardeerd.
    HOUDEN.

    bpost koopt het Nederlandse Leen Menken, gespecialiseerd in de levering van diepgevroren producten en voedingsproducten (o.a. Hello Fresh). Een kleine operatie met een beperkte impact op het resultaat. Wel kan bpost zo de bloeiende online voedingsmarkt aanboren.

    Koers op het moment van de analyse: 26,80 EUR

    bpost is de vroegere Belgische post. Gezien de verstuurde post jaar na jaar afneemt, evolueert bpost op een markt die structureel afneemt. Sinds de liberalisering van de markt in 2011 verovert de concurrentie alsmaar meer marktaandeel. Ook is bpost, net als andere historische postbedrijven, zich beginnen te diversifiëren (pakjesdienst, e-commerce).

    Deel dit artikel

  • Analyse
    bpost slaagde er dan toch in om zijn doelstellingen te bereiken 4 maanden geleden - woensdag 6 december 2017
    De Belgische groep keert een tussentijds dividend uit conform de verwachtingen en bevestigt haar vooruitzichten voor heel 2017.

    Ook kocht ze Radial zonder haar toekomstige dividenden in gevaar te brengen. Het aandeel veerde bijgevolg op. Verkoop het echter niet gezien het fraai dividendrendement.
    HOUDEN.

    bpost keerde een tussentijds dividend uit voor het boekjaar 2017 (0,74 EUR netto, zoals in 2016). Het slotdividend zal in mei 2018 worden uitbetaald. De uitkering is conform de verwachtingen en gebaseerd op de resultaten van de eerste 10 maanden van het jaar. Dit bewijst dat bpost in staat is om zijn winst op peil te houden t.o.v. vorig boekjaar. Een puike prestatie gezien de groep begin 2017 van de regulator van de Belgische postdiensten (BIPT) de prijs van de postzegel niet mocht optrekken. Hierdoor liep ze 25 miljoen euro mis, waarmee ze normaal gezien de daling van de postvolumes (historische activiteit) wou compenseren. Toch kon ze haar doelstelling bereiken dankzij de sterke groei van de pakjesdienst en een strak kostenbeheer. Overigens rondde ze de overname van Radial af, een Amerikaanse leverancier van logistieke diensten voor bedrijven in e-commerce. Zo zal ze zich in de VS kunnen versterken, alsook in deze activiteit. In afwachting van de eerste impact van de integratie van deze overname handhaven we onze winstramingen op 1,60 EUR in 2017 en 1,65 EUR in 2018.

    Koers op het moment van de analyse: 26,38 EUR

    bpost is de vroegere Belgische post. Gezien de verstuurde post jaar na jaar afneemt, evolueert bpost op een markt die structureel afneemt. Sinds de liberalisering van de markt in 2011 verovert de concurrentie alsmaar meer marktaandeel. Ook is bpost, net als andere historische postbedrijven, zich beginnen te diversifiëren (pakjesdienst, e-commerce).

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Het kwartaalresultaat van bpost is conform onze verwachtingen 5 maanden geleden - maandag 13 november 2017
    De terugval van de postvolumes kon worden gecompenseerd.

    Het aandeel is correct gewaardeerd.
    HOUDEN.

    De kwartaalomzet van bpost (+20%) werd geboost door de overnames (Ubiway, Dynagroup) en de pakjesdienst (+33% in volume). Dit compenseert alweer de terugval van de postvolumes (-5%). De groep blijft haar kosten goed beheren. Overigens bevestigt ze, net als wij, haar vooruitzichten voor 2017.

    Koers op het moment van de analyse: 24,13 EUR

    bpost is de vroegere Belgische post. Gezien de verstuurde post jaar na jaar afneemt, evolueert bpost op een markt die structureel afneemt. Sinds de liberalisering van de markt in 2011 verovert de concurrentie alsmaar meer marktaandeel. Ook is bpost, net als andere historische postbedrijven, zich beginnen te diversifiëren (pakjesdienst, e-commerce).

    Deel dit artikel

  • Analyse
    bpost neemt Radial over en zet voet aan wal in Amerika 6 maanden geleden - donderdag 12 oktober 2017
    De operatie zal de groei boosten maar is niet zonder risico’s.

    Ook zal ze niet meteen winstgevend zijn maar het dividend staat niet op de helling. HOUDEN.

    Bpost staat eindelijk op het punt een overname te doen. Na de mislukte overnamepoging van zijn Nederlandse concurrent PostNL liet bpost zijn oog vallen op Radial, een Amerikaanse leverancier van logistieke diensten voor bedrijven in e-commerce. Wellicht zal de operatie tegen eind 2017 in kannen en kruiken zijn. Bpost verwerft zo toegang tot een immense markt in volle groei en hoopt zo de structurele terugval van zijn postvolumes te kunnen compenseren. Maar al zal het dankzij de overname weer kunnen groeien, tegelijk gaat de operatie gepaard met risico’s voor bpost en voor de aandeelhouder. Zo neemt bpost door de operatie afstand van zijn thuismarkt. Overigens is Radial het resultaat van een fusie van Innotrac en eBay Enterprise. Die fusie is echter verre van afgerond en zal nog op de resultaten van de volgende jaren wegen. Tenslotte is Radial geen beursgenoteerd bedrijf. Dit betekent dat de aandeelhouder in geen geval een gedetailleerd overzicht van zijn rekeningen te zien zal krijgen. Verwacht wordt dat de operatie niet vóór 2020 een impact zal hebben op de winst. We zijn voorzichtig en handhaven onze winstramingen op 1,60 EUR voor 2017 en op 1,65 EUR voor 2018.

    Koers op het moment van de analyse: 23,99 EUR

    bpost is de vroegere Belgische post. Gezien de verstuurde post jaar na jaar afneemt, evolueert bpost op een markt die structureel afneemt. Sinds de liberalisering van de markt in 2011 verovert de concurrentie alsmaar meer marktaandeel. Ook is bpost, net als andere historische postbedrijven, zich beginnen te diversifiëren (pakjesdienst, e-commerce).

    Deel dit artikel

Meer

Belangrijke gegevens

Identiteitskaart

Maximumkoers afgelopen 12 maanden 28,28 EUR
Minimumkoers afgelopen 12 maanden 17,60 EUR
ISIN-code BE0974268972
Beurs Brussel
Noteert op Euronext Brussel ja
Bèta 0,80
Volatiliteit 20,21 %
Aantal bestaande aandelen 200.000.800
Beurskapitalisatie (in miljard) 3,67 EUR
Sector Diverse industrieën en diensten
Transactievolume (gemiddeld / dag / x 1 000) 8.306 EUR
Score corporate governance 4

Sleutelcijfers per aandeel (EUR)

2018 (e) 2017 2016 2015
Dividend 0,92 0,92 0,95 0,96
Courante winst 1,40 1,66 1,61 1,63
Nettowinst 1,40 1,62 1,72 1,54
Courante cashflow 2,15 2,18 2,06 2,07
Netto cashflow 2,15 2,14 2,17 1,98
EBIT 2,05 2,46 2,48 2,33
EBITDA 2,80 2,99 2,93 2,78
Boekwaarde 3,96 3,87 3,88 3,47
Tastbare boekwaarde 0,11 0,02 3,24 3,22

Prestaties (in euro)

bpost Stoxx Europe 600 S&P 500
Rendement 3 maanden -32,19 % -4,41 % -5,87 %
Rendement 6 maanden -21,00 % -1,60 % -1,26 %
Rendement 1 jaar -14,71 % -0,77 % -1,32 %
Rendement 5 jaar - 5,39 % 12,17 %

Financiële ratio's van het bedrijf

2017 2016 2015 2014
Pay out 81,11 % 75,63 % 82,74 % 84,47 %
Current ratio 0,62 1,04 1,13 1,10
Return on equity 42,83 % 41,43 % 46,91 % 43,09 %
Total return on equity 41,76 % 44,29 % 44,19 % 43,09 %
Brutomarge - - - -
Nettomarge 10,68 % 14,28 % 12,71 % 11,99 %
EBIT marge 16,30 % 20,47 % 19,15 % 19,48 %
EBITDA marge 19,78 % 24,20 % 22,81 % 23,21 %
Belastingvoet 33,92 % 29,25 % 34,29 % 34,93 %
Gearing -37,59 -63,22 -79,15 -71,37
Eigen vermogen/ Balanstotaal 24,13 % 34,03 % 32,90 % 32,11 %

Beursgegevens per aandeel

2018 (e) 2017
Dividendrendement 5,00 % 5,00 %
Koers/ Courante winst 13,11 11,08
Koers/ Courante cashflow 8,53 8,42
Koers/ Boekwaarde 4,63 4,74
Koers/ Tastbare boekwaarde 166,82 965,79
Prijs per netto vermogenswaarde - -
Verwacht rendement op lange termijn 8,27 % -

(e) : raming

×
Vertel ons wat u denkt
bpost
In welke mate zou u deze webpagina aanbevelen aan uw vrienden en familie ? Geef een score tussen 1 (zeker niet) en 10 (zeker) *
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Opmerkingen (optioneel)
Verzenden