bpost BE0974268972

E-mailalert
Toevoegen aan portefeuille
24,52 EUR 20/11/2017 17:35 Brussel
0,07 EUR (0,29 %) Wijziging sinds laatste afsluiting
20,82 25,15  52 weken min max
19,89 % Rendement 1 jaar
3,78 % Dividendrendement
Alle details

Premium inhoud

Het advies van onze experten en onze beoordelingen zijn enkel voor abonnees. Wil u graag toegang?

Hoe komen we tot ons advies?

Artikels

  • Analyse
    Het kwartaalresultaat van bpost is conform onze verwachtingen 7 dagen geleden - maandag 13 november 2017
    De terugval van de postvolumes kon worden gecompenseerd.
     
     
     
     

    Het advies van onze experten en onze risicobeoordelingen zijn enkel voor abonnees. Wil u graag toegang?

    Ik wil toegang tot deze inhoud!
  • Analyse
    bpost neemt Radial over en zet voet aan wal in Amerika 1 maand geleden - donderdag 12 oktober 2017
    De operatie zal de groei boosten maar is niet zonder risico’s.

    Ook zal ze niet meteen winstgevend zijn maar het dividend staat niet op de helling. HOUDEN.

    Bpost staat eindelijk op het punt een overname te doen. Na de mislukte overnamepoging van zijn Nederlandse concurrent PostNL liet bpost zijn oog vallen op Radial, een Amerikaanse leverancier van logistieke diensten voor bedrijven in e-commerce. Wellicht zal de operatie tegen eind 2017 in kannen en kruiken zijn. Bpost verwerft zo toegang tot een immense markt in volle groei en hoopt zo de structurele terugval van zijn postvolumes te kunnen compenseren. Maar al zal het dankzij de overname weer kunnen groeien, tegelijk gaat de operatie gepaard met risico’s voor bpost en voor de aandeelhouder. Zo neemt bpost door de operatie afstand van zijn thuismarkt. Overigens is Radial het resultaat van een fusie van Innotrac en eBay Enterprise. Die fusie is echter verre van afgerond en zal nog op de resultaten van de volgende jaren wegen. Tenslotte is Radial geen beursgenoteerd bedrijf. Dit betekent dat de aandeelhouder in geen geval een gedetailleerd overzicht van zijn rekeningen te zien zal krijgen. Verwacht wordt dat de operatie niet vóór 2020 een impact zal hebben op de winst. We zijn voorzichtig en handhaven onze winstramingen op 1,60 EUR voor 2017 en op 1,65 EUR voor 2018.

    Koers op het moment van de analyse: 23,99 EUR

    bpost is de vroegere Belgische post. Gezien de verstuurde post jaar na jaar afneemt, evolueert bpost op een markt die structureel afneemt. Sinds de liberalisering van de markt in 2011 verovert de concurrentie alsmaar meer marktaandeel. Ook is bpost, net als andere historische postbedrijven, zich beginnen te diversifiëren (pakjesdienst, e-commerce).

    Deel dit artikel

  • Analyse
    bpost doet een overname in de VS 1 maand geleden - maandag 9 oktober 2017
    De transactie zou vóór eind 2017 moeten afgerond zijn.

    Het aandeel is correct gewaardeerd.
    HOUDEN.

     

    Bpost staat eindelijk op het punt om extern te groeien. De groep zal namelijk het Amerikaans pakjesbedrijf Radial overnemen. Op die manier zal ze haar ervaring op logistiek vlak kunnen bijschaven en een graantje meepikken van de groei van deze markt (in het zog van het succes van e-commerce). De transactie zou vóór eind 2017 moeten afgerond zijn, maar niet vóór 2020 tot de winst moeten bijdragen. De risico-indicator klimt van 2 tot 3.

     

    Koers op het moment van de analyse: 24,80 EUR

     

    bpost is de vroegere Belgische post. Gezien de verstuurde post jaar na jaar afneemt, evolueert bpost op een markt die structureel afneemt. Sinds de liberalisering van de markt in 2011 verovert de concurrentie alsmaar meer marktaandeel. Ook is bpost, net als andere historische postbedrijven, zich beginnen te diversifiëren (pakjesdienst, e-commerce).

     

     

    Deel dit artikel

  • Analyse
    bpost boekte afgelopen kwartaal een fraaie omzetstijging 3 maanden geleden - woensdag 9 augustus 2017
    De omzet groeide met 18%.

    Tegen de huidige koers zijn de winstvooruitzichten van de groep correct gewaardeerd.
    HOUDEN.

    De kwartaalomzet werd ondersteund door de overnames (Ubiway, Dynagroup) en de goede prestaties van de tak pakjesdienst (behandelde volumes klommen met 26%). Dit compenseerde de sterkere terugval dan verwacht van de postvolumes (-7%).

    Dankzij een strakke kostenbeheersing kwam de bedrijfswinst even hoog uit als in 2016. Gezien dit resultaat, dat conform onze verwachtingen is, blijft de directie voor het huidige boekjaar tippen op een stabiel bedrijfsresultaat en een stabiel dividend ten opzichte van vorig jaar.

    Het kwartaalresultaat werd maar koeltjes onthaald door de markten. Reden hiervoor is de sneller dan voorziene aftakeling van de postvolumes. Niettemin bevestigt de directie haar omzetdoelstelling voor deze divisie voor heel 2017 (-5 à 6%). Gezien de omzetdaling over het hele 1e halfjaar (-5,7%) lijkt dit ons realistisch.

    Koers op het moment van de analyse: 22,95 EUR

    bpost is de vroegere Belgische post. Gezien de verstuurde post jaar na jaar afneemt, evolueert bpost op een markt die structureel afneemt. Sinds de liberalisering van de markt in 2011 verovert de concurrentie alsmaar meer marktaandeel. Ook is bpost, net als andere historische postbedrijven, zich beginnen te diversifiëren (pakjesdienst, e-commerce).

    Deel dit artikel

  • Analyse
    bpost heeft zijn kwartaalresultaat gepubliceerd 6 maanden geleden - vrijdag 5 mei 2017
    Zonder verrassing...

    Het aandeel is correct gewaardeerd.
    HOUDEN.

     

    bpost maakte een kwartaalresultaat in lijn met de verwachtingen bekend. De trends van 2016 zetten zich verder. De postvolumes boerden verder lichtjes achteruit en in de pakjesdienst nam de activiteit fors toe. U mag dit aandeel houden voor het gulle dividendrendement (4% netto).

     

    Koers op het moment van de analyse: 22,17 EUR

     

    bpost is de vroegere Belgische post. Gezien de verstuurde post jaar na jaar afneemt, evolueert bpost op een markt die structureel afneemt. Sinds de liberalisering van de markt in 2011 verovert de concurrentie alsmaar meer marktaandeel. Ook is bpost, net als andere historische postbedrijven, zich beginnen te diversifiëren (pakjesdienst, e-commerce).

     

     

    Deel dit artikel

Meer

Belangrijke gegevens

Identiteitskaart

Maximumkoers afgelopen 12 maanden 25,15 EUR
Minimumkoers afgelopen 12 maanden 20,82 EUR
ISIN-code BE0974268972
Beurs Brussel
Noteert op Euronext Brussel ja
Bèta 0,80
Volatiliteit 20,21 %
Aantal bestaande aandelen 200.000.800
Beurskapitalisatie (in miljard) 4,89 EUR
Sector Diverse industrieën en diensten
Transactievolume (gemiddeld / dag / x 1 000) 7.186 EUR
Score corporate governance 4

Sleutelcijfers per aandeel (EUR)

2017 (e) 2016 2015 2014
Dividend 0,92 0,95 0,96 0,95
Courante winst 1,60 1,61 1,63 1,47
Nettowinst 1,60 1,72 1,54 1,47
Courante cashflow 2,07 2,06 2,07 1,92
Netto cashflow 2,07 2,17 1,98 1,92
EBIT 2,48 2,48 2,33 2,40
EBITDA 2,94 2,93 2,78 2,86
Boekwaarde 4,16 3,88 3,47 3,41
Tastbare boekwaarde 3,52 3,24 3,22 3,18

Prestaties (in euro)

bpost Stoxx Europe 600 S&P 500
Rendement 3 maanden 3,80 % 1,84 % 5,77 %
Rendement 6 maanden 12,03 % -1,88 % 3,51 %
Rendement 1 jaar 19,89 % 12,69 % 6,82 %
Rendement 5 jaar - 7,86 % 15,38 %

Financiële ratio's van het bedrijf

2016 2015 2014 2013
Pay out 75,63 % 82,74 % 84,47 % 83,92 %
Current ratio 1,04 1,13 1,10 1,06
Return on equity 41,43 % 46,91 % 43,09 % 47,37 %
Total return on equity 44,29 % 44,19 % 43,09 % 49,47 %
Brutomarge - - - -
Nettomarge 14,28 % 12,71 % 11,99 % 11,78 %
EBIT marge 20,47 % 19,15 % 19,48 % 18,45 %
EBITDA marge 24,20 % 22,81 % 23,21 % 22,57 %
Belastingvoet 29,25 % 34,29 % 34,93 % 36,99 %
Gearing -63,22 -79,15 -71,37 -62,63
Eigen vermogen/ Balanstotaal 34,03 % 32,90 % 32,11 % 29,90 %

Beursgegevens per aandeel

2017 (e) 2016
Dividendrendement 3,78 % 3,88 %
Koers/ Courante winst 15,28 15,21
Koers/ Courante cashflow 11,81 11,89
Koers/ Boekwaarde 5,88 6,30
Koers/ Tastbare boekwaarde 6,95 7,55
Prijs per netto vermogenswaarde - -
Verwacht rendement op lange termijn 7,20 % -

(e) : raming

In welke mate zou u deze webpagina aanbevelen aan uw vrienden en famille ? Geef een score tussen 1 (zeker niet) en 10 (zeker) *
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Opmerkingen (optioneel)
Verzenden