Na een sterke weekstart sloot de S&P 500 uiteindelijk 1,2% lager en verloor de Nasdaq 1,6%. Europa kwam sterker uit de hoek met een stijging van de Stoxx Europe 50 van 1,2%. China herleeft dan weer met een winst van 6,7%. Onze Bel 20 verspeelde 0,8%.
Registreer u op onze site en volg de financiële actualiteit op de voet
De sterker dan verwachte Amerikaanse detailhandelsverkopen voor oktober en krachtige bewoordingen van Fed-leden over de inflatie die nog niet onder controle zou zijn, wakkeren de speculatiemachine over toekomstige renteverhogingen weer aan.
De tot dusver doorgevoerde verhogingen zijn wellicht niet voldoende om de inflatie tot bedaren te brengen.
Dit vooruitzicht heeft de langetermijnrente weer hoger gedreven (de Amerikaanse 10-jaarsrente dobbert nu rond 3,81%).
De defensiesector won 2,1%. De militaire spanningen in Europa zijn weer toegenomen.
BAE Systems, dat zijn winstverwachting verhoogde, steeg 7,6%.
De Europese automobielsector verloor 3,2%.
Mercedes liet 5,4% liggen. De groep verlaagt zijn verkoopprijzen in China (42% van de verkochte volumes), waar de concurrentie voor elektrische voertuigen sterk blijft.
De prijs van een vat ruwe Brent-olie is teruggevallen tot ongeveer 90 USD, als gevolg van de dreigende recessie en de dalende vraag.
De energiesector daalt met 2,1%.
De bitcoin, die middenin de cryptocrisis zit, blijft onder de drempel van 17 000 USD hangen.
Walmart (+3,8%) kende een sterk 3e kwartaal en stelde voor de 2e keer in 3 maanden haar omzet- en winstverwachtingen voor het lopend boekjaar opwaarts bij. De nettowinst zal echter door eenmalige elementen (waardvermindering op JD.com, schikking in een rechtszaak over verkoop opioïden) wel een pak lager uitvallen.
Binnen de Bel 20
Koploper binnen de index was het biotechbedrijf argenx (+2,5%, houden) dat een koersdoelverhoging kreeg en een deel van het verlies van de week voordien goedmaakte.
Ook het defensieve Elia onderscheidde zich met een klim van 2%. Het kon nog nagenieten van het nieuws rond het hoogspanningsnetproject Ventilus dat de netwerkbeheerder in de toekomst een aardige duit zal opleveren.
AB InBev (+0,8%) wist garen te spinnen bij de aankondiging dat het tot 3,5 miljard euro eigen schuldpapier goedkoop terugkoopt en daarmee dus zijn schuldenberg afbouwt.
Ageas (+0,4%) krijgt een nieuwe financieel directeur en genoot tevens van een koersdoelverhoging van een analist. Een shorter bouwde bovendien zijn shortpositie af.
Dat laatste was ook het geval bij Colruyt (-1,3%) en Solvay (-1,4%) al kon de koers daar bij beide bedrijven niet van profiteren.
KBC (-0,2%) dat de week voordien beter dan verwachte kwartaalcijfers publiceerde ging ex-dividend en betaalde een tussentijds dividend uit van 1 EUR bruto. Rekening houdende met die couponknip ging de bankverzekeraar er, mede dankzij koersdoelverhogingen van twee analisten, vorige week op vooruit.
Meer info in onze analyse Beter dan verwacht derde kwartaal voor KBC
Ook Aperam (-4,2%) knipte een tussentijds dividend van 0,5 EUR bruto, maar dat kon de koersval niet volledig verklaren. Net als andere staalproducenten in Europa moest het terrein prijsgeven.
D’Ieteren (-0,7%) kon zich niet optrekken aan de herstellende verkoopcijfers van de autoverkoop in Europa in oktober en de aankondiging dat Carlos Brito (ex-CEO van AB InBev) CEO wordt van Belron. Mogelijk wordt de beglazingsdochter klaargestoomd voor een beursgang.
Proximus (-4,3%) wist geen winst te putten uit het nieuws dat zijn concurrent Telenet (zie verder) nog meer vertraging oploopt met de uitbouw van zijn glasvezelnetwerk. Net als zijn Europese sectorgenoten moest de telecomoperator achteruit.
De lichte daling van de Belgische langetermijnrente liet zich niet voelen in de koersen van de vastgoedaandelen die stevige verliezen optekenden en alle in de onderste regionen van de index bengelden.
VGP kreeg nog maar eens een flinke tik te verwerken (-9,5%), ditmaal door de aankondiging en lancering van een kapitaalverhoging.
Meer info in onze analyse VGP lanceert een kapitaalverhoging
De GVV’s Aedifica (-5,5%) en Cofinimmo (-5%) die woonzorgcentra verhuren aan de Franse rusthuisuitbater Orpea, die een grote reorganisatie aankondigde (met mogelijk vertrek uit bepaalde landen en verkoop van delen van de vastgoedportefeuille), stonden onder druk.
Maar ook Warehouses De Pauw dat gespecialiseerd is in logistiek vastgoed moest een flinke stap terugzetten (-4,5%).
De rode lantaarn was echter weggelegd voor Umicore (-7%) dat net als andere cyclische aandelen leed onder het recessiespook dat voorbije week weer prominenter aanwezig was.
Buiten de Bel 20
Nextensa (-2,2%, verkopen) kwam met degelijke cijfers over het 3e kwartaal. De huurinkomsten klommen met 8,1% (huurindexeringen, hogere bezettingsgraad, bijkomende gebouwen) terwijl de winst uit ontwikkelingsprojecten 2,8 maal zo hoog lag (opleveringen en verkoop van gebouwen). De impact van de stijgende rente bleef beperkt door een daling van de schuldgraad en de indekking tegen een rentestijging. Voor heel het jaar verwacht de vastgoedverhuurder en -ontwikkelaar nu een fors hogere winst (weliswaar getemperd door het toegenomen aantal aantal aandelen door de fusie tussen Leasinvest Real Estate en Extensa).
Boekhoudkundige minwaarden deden het halfjaarresultaat van Gimv (-2,8%) in het rood duiken. Nochtans presteerden de portefeuillebedrijven erg goed en bleef de negatieve impact op de intrinsieke waarde beperkt (-5,7%). Gimv investeerde ook volop. Het dividend komt niet in gevaar.
Meer info in onze analyse Halfjaarresultaat in het rood voor Gimv
IBA (-1,1%) zag in de eerste 9 maanden van dit jaar zijn orderboekje bijna verdubbelen. Alle divisies presteerden sterk. IBA verwacht dat het positieve momentum ook de rest van het jaar over alle divisies heen aanhoudt maar concrete jaarvooruitzichten geeft de protontherapiespecialist nog steeds niet. Het vertalen van omzet naar winst bleek in de eerste jaarhelft trouwens nog steeds een pijnpunt.
EVS (-1,8%) zet zijn herstel verder. Het orderboek is goed gevuld (bestellingen +39% in 3e kwartaal), ook voor 2023 (dankzij een groot Amerikaans contract). De omzetprognose voor heel 2022 wordt opgetrokken naar het bovenste deel van de in de zomer opgegeven vork. Op 25/11 wordt er een tussentijds dividend van 0,50 EUR bruto uitgekeerd (ex-coupon op 23/11).
Atenor (+2,6%) liet weten dat doordat verschillende vastgoedtransacties werden uitgesteld (maar niet geannuleerd!) het resultaat van dit jaar min of meer break-even zal zijn. Dat uitstel brengt tegelijkertijd met zich mee dat de vooruitzichten voor 2023 gunstiger zullen zijn. De projectontwikkelaar houdt bijgevolg vast aan zijn beleid om het dividend jaarlijks met 3 tot 5% te laten stijgen.
Het vrij defensieve Home Invest Belgium (-3,4%) kwam met degelijke cijfers over het 3e kwartaal. Het nettohuurresultaat klom met 14,3% en de winst per aandeel met 10%. De GVV bevestigt haar winstprognoses voor dit jaar en herhaalt dat de stijging van het volledige dividend over het boekjaar gelijk of groter zal zijn dan de inflatie. Op 9 december wordt er alvast een tussentijds dividend van 0,85 EUR bruto uitbetaald.
Bekaert (-3,8%) tekende in de eerste 9 maanden van dit jaar een flinke omzetklim op van 21,8%. Die kwam er door het doorrekenen van de kosteninflatie (duurdere grondstoffen) en gunstigere wisselkoersen want de volumes daalden met 7,5%. Voor heel 2022 rekent het nu op een groei van zo’n 19%. Wel verwacht de staaltechnologiegroep dat de bedrijfsmarge in 2022 zal verwateren tot zo’n 8%, wat onder de langetermijndoelstelling (2022-26), die overigens gehandhaafd wordt, van 9 à 11% is. Bekaert kondigde tevens aan dat het verder eigen aandelen blijft inkopen.
De Britse concurrentiewaakhond had bezwaren tegen de deal waarbij het Amerikaanse Carpenter de soepelschuimtak van Recticel (+0,8%) overkoopt. Nu stemt ze, mits een paar kleine aanpassingen, in met het voorstel van Carpenter om de meeste Britse activiteiten van de divisie van Recticel van de hand te doen. Daarmee komt de overname een grote stap dichterbij.
Telenet (-9,2%) loopt opnieuw vertraging op in de netwerkdeal over de gezamenlijke aanleg van een glasvezelnetwerk met netwerkbeheerder Fluvius. Doordat het moet wachten op een fiat van de Europese Commissie is de start pas voor volgende zomer en niet begin 2023 zoals gepland.
Koersvariaties tussen maandag ochtend en vrijdag middag.
Profiteer gratis van al onze aanbevelingen betreffende beleggingen in aandelen! 1 maand gratis!