Ageas

BE0974264930
53,22 EUR 22/11/2019 17:37 Brussel
0,22 EUR (0,42 %) Wijziging sinds laatste afsluiting
38,39 53,54  52 weken min max
26,70 % Rendement 1 jaar
3,17 % Dividendrendement
Alle details
Premium inhoud

Het advies van onze experten en onze beoordelingen zijn enkel voor abonnees. Wil u graag toegang?

Hoe komen we tot ons advies?

Artikels

  • Analyse
    2019 wordt voor Ageas waarschijnlijk een topjaar 8 dagen geleden - donderdag 14 november 2019
    De verzekeraar heeft er alvast een sterk 3e kwartaal op zitten.
     
     
     
     

    De adviezen van onze experten en onze beoordelingen zijn enkel voorbehouden voor abonnees. Krijg 5 gratis credits om deze inhoud te ontdekken.

    Ik wil toegang tot deze inhoud!
  • Analyse
    Ageas heeft een uitstekend 1e halfjaar achter de rug 3 maanden geleden - donderdag 8 augustus 2019
    En de verzekeraar is optimistisch voor het 2e halfjaar.

    Overigens start de groep alweer een inkoopprogramma van eigen aandelen (al het 9e!). Wel greep ze naast de overname van het Portugese Tranquilidade. Fraaie vooruitzichten dus, maar die zitten al in de koers.
    HOUDEN
    .

    In het 1e semester klommen de geïnde verzekeringspremies met 5,1% en de winst met zelfs 37,4%. Ondanks de Belgische voorjaarsstormen en de zware verliezen in het Britse autosegment deed de schadeverzekeringstak het goed (winst +13,4%). De levensverzekeringspoot (+29,9%) boerde dan weer erg sterk dankzij de Aziatische divisie waar Ageas mooie meerwaarden realiseerde op de portefeuille (t.o.v. waardeverminderingen vorig jaar). Voorts werden de resultaten geboost door een eenmalig belastingvoordeel in China en een eenmalige winst in het VK naar aanleiding van de herziening van de rente waartegen verzekeraars reserves moeten aanhouden voor schadegevallen. Tot slot pepten ook de RPN’s (Relative Performance Notes), die Ageas van Fortis erfde, boekhoudkundig de winst op. Volgens de topman zal de verzekeraar de eerder vooropgestelde winstvork in 2019 zeker halen en wellicht zelfs overstijgen (volgens ons makkelijk haalbaar). We trekken onze winstramingen fors op van 4,35 naar 5 EUR per aandeel voor 2019 en van 4,62 naar 5,25 EUR voor 2020. Voor 2021 tippen we op 5,51 EUR.

    Koers op het moment van de analyse: 47,22 EUR

    Ageas, opvolger van Fortis, is een internationale verzekeringsholding die actief is in België, het VK en 12 andere landen in Europa en Azië.

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Ageas zette 2019 gezwind in 6 maanden geleden - vrijdag 17 mei 2019
    Ondanks de voorjaarsstormen in ons land, draait Ageas goed en heeft het nog fraaie groeivooruitzichten, niet in het minst in Azië.

    De verzekeraar staat financieel weer stevig op zijn benen en wordt genoemd in diverse overnamedossiers. De koers houdt echter al rekening met al deze positieve elementen. HOUDEN.

    De ontvangen verzekeringspremies in het 1ste kwartaal dikten met 10,9% aan, met dank aan een mooie groei bij de levensverzekeringen in België, Portugal en China. De winstgroei (1,5%) was daarentegen veeleer bescheiden. Azië stak België voorbij als belangrijkste winstbron. In België wogen de voorjaarsstormen op de winst, terwijl de Aziatische resultaten (leeuwendeel komt uit China) profiteerden van het beursherstel (hogere meerwaarden). Tot slot woog ook de invoering van een interne herverzekeraar tijdelijk op de winst. Alles bij mekaar zit de groep op schema voor haar winstdoelstelling dit jaar (800 à 900 miljoen euro). Wij handhaven onze winstraming voor 2019, zowat in het midden van de aangegeven vork, op 4,35 EUR per aandeel (+5,8%) en tippen nog steeds op 4,62 EUR voor 2020 en 4,91 EUR voor 2021. Intussen wordt Ageas, dat over 800 miljoen vrij beschikbare cash beschikt (+ nog extra schulden kan aangaan), genoemd in meerdere overnamedossiers, o.a. in Portugal (Tranquilidade) en recentelijk ook in Spanje (Caser), waar het nog niet actief is. Ook Indonesië blijft op het verlanglijstje staan.

    Koers op het moment van de analyse: 45,65 EUR

    Ageas, opvolger van Fortis, is een internationale verzekeringsholding die actief is in België, het VK en 12 andere landen in Europa en Azië.

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Ageas heeft een obligatie gelanceerd 7 maanden geleden - maandag 8 april 2019
    Zijn kasmiddelen zijn comfortabel.

    Het aandeel is correct gewaardeerd.
    HOUDEN.

    Ageas wist 500 miljoen euro op te halen aan de hand van een obligatielening. In de kas zit voortaan 1,3 miljard euro. Met dat bedrag kan Ageas niet alleen zijn balans versterken maar ook nieuwe overnames overwegen in Europa en/of Azië, op markten waar het al vertegenwoordigd is.

    Koers op het moment van de analyse: 44,91 EUR

    Ageas, opvolger van Fortis, is een internationale verzekeringsholding die actief is in België, het VK en 12 andere landen in Europa en Azië.

     

    Deel dit artikel

  • Analyse
    China levert verzekeraar Ageas zowel voordeel als nadeel op 9 maanden geleden - vrijdag 22 februari 2019
    Het Fortis-puin is zo goed als geruimd, commercieel draaien de zaken vlot (premies in de lift) en Ageas loert naar complementaire overnames.

    De goede vooruitzichten zitten echter al in de koers. HOUDEN.

    In het 4de kwartaal daalde de verzekeringswinst met 51,8% door de malaise op de Chinese beurzen. Die leidde ertoe dat Ageas behoorlijk wat waardeverminderingen moest boeken op zijn Chinese investeringsportefeuille (levensverzekeringen). Over heel 2018 bleef de daling beperkt tot 17%. De nettowinst, die ook rekening houdt met de Fortis-restanten, klom wel 29,8% hoger, tot 4,11 EUR per aandeel. Het dividend stijgt naar 1,54 EUR netto (+4,8%). Voor de komende jaren verwacht Ageas dat het huidige en mooie groeiritme van de levensverzekeringspremies in China (±10%) zal aanhouden (Chinezen sparen steeds meer voor later). In het VK, waar Ageas actief is als schadeverzekeraar, werden een paar zaken op orde gesteld (premies daalden er in 2018 door stopzetting samenwerking met lokale partners die te weinig opleverden). De brexit zal overigens geen rechtstreekse gevolgen hebben voor Ageas. Met 750 à 800 miljoen aan beschikbare cash kijkt de groep uit naar overnames om voort te groeien op bestaande markten (o.a. Portugal) of op nieuwe markten in Azië (o.a. Indonesië). Voor 2019 en 2020 tippen we nu op een winst per aandeel van 4,35 en 4,62 EUR (voorheen 4,25 en 4,50 EUR).

    Koers op het moment van de analyse: 43,22 EUR

    Ageas, opvolger van Fortis, is een internationale verzekeringsholding die actief is in België, het VK en 12 andere landen in Europa en Azië.

    Deel dit artikel

Meer

Belangrijke gegevens

Identiteitskaart

Maximumkoers afgelopen 12 maanden 53,54 EUR
Minimumkoers afgelopen 12 maanden 38,39 EUR
ISIN-code BE0974264930
Beurs Brussel
Noteert op Euronext Brussel ja
Bèta 0,62
Volatiliteit 18,18 %
Aantal bestaande aandelen 203.022.100
Beurskapitalisatie (in miljard) 10,76 EUR
Sector Financiële sector
Transactievolume (gemiddeld / dag / x 1 000) 25.237 EUR
Score corporate governance 7
Land België

Sleutelcijfers per aandeel (EUR)

2019 (e) 2018 2017 2016
Dividend 1,68 1,54 1,47 1,19
Courante winst 5,25 4,11 3,09 0,13
Nettowinst 5,25 4,11 3,09 0,13
Courante cashflow 0,00 0,00 0,00 0,00
Netto cashflow 0,00 0,00 0,00 0,00
EBIT 0,00 0,00 0,00 0,00
EBITDA 0,00 0,00 0,00 0,00
Boekwaarde 52,97 46,27 46,22 44,52
Tastbare boekwaarde 49,12 43,17 43,19 41,12

Prestaties (in euro)

Ageas Stoxx Europe 600 S&P 500
Rendement 3 maanden 9,17 % 7,03 % 6,29 %
Rendement 6 maanden 20,73 % 5,99 % 9,38 %
Rendement 1 jaar 26,70 % 13,28 % 20,48 %
Gemiddeld jaarlijks rendement op 5 jaar 17,27 % 3,10 % 11,01 %

Financiële ratio's van het bedrijf

2018 2017 2016 2015
Pay out 51,42 % 65,79 % 1.546,13 % 43,88 %
Current ratio - - - -
Return on equity 8,99 % 6,77 % 0,30 % 6,98 %
Total return on equity 8,99 % 6,77 % 0,30 % 6,98 %
Brutomarge - - - -
Nettomarge - - - -
EBIT marge - - - -
EBITDA marge - - - -
Belastingvoet 20,23 % 23,30 % 48,75 % 19,39 %
Gearing - - - -
Eigen vermogen/ Balanstotaal 10,92 % 9,44 % 9,38 % 11,14 %

Beursgegevens per aandeel

2019 (e) 2018
Dividendrendement 3,17 % 2,91 %
Koers/ Courante winst 10,10 12,89
Koers/ Courante cashflow - -
Koers/ Boekwaarde 1,00 1,15
Koers/ Tastbare boekwaarde 1,08 1,23
Koers / intrinsieke waarde 2,10 2,10
Verwacht rendement op lange termijn 6,90 % -

(E) : raming

;