Colruyt

BE0974256852
E-mailalert
Toevoegen aan portefeuille
66,24 EUR 20/05/2019 16:11 Brussel
0,16 EUR (0,24 %) Wijziging sinds laatste afsluiting
44,44 66,52  52 weken min max
40,08 % Rendement 1 jaar
1,38 % Dividendrendement
Alle details
Premium inhoud

De adviezen van onze experten en onze beoordelingen zijn enkel voorbehouden voor abonnees. Krijg 5 gratis credits om deze inhoud te ontdekken.

Hoe komen we tot ons advies?
Lees hier onze analyse.

Artikels

  • Analyse
    Colruyt neemt een belang in Fiets! 1 maand geleden - dinsdag 26 maart 2019
    Een manier om zijn aanwezigheid op de Belgische retailmarkt te verbreden.
     
     
     
     

    De adviezen van onze experten en onze beoordelingen zijn enkel voorbehouden voor abonnees. Krijg 5 gratis credits om deze inhoud te ontdekken.

    Ik wil toegang tot deze inhoud!
  • Analyse
    Colruyt blijft de onbetwiste nummer 1! 5 maanden geleden - woensdag 12 december 2018
    De stevige groep heeft een sterk halfjaar achter de rug.

    In de 2e jaarhelft zal de concurrentie weliswaar terug toenemen. Het financieel ijzersterke Colruyt vecht terug en versterkt in 2019 zijn e-commerceafdeling. Hoge kwaliteit maar met een vrij stevige waardering. HOUDEN.

    In de 1ste helft van het boekjaar 2018-19 (einde 31/3) boekte Colruyt 3% meer omzet (2,3% zonder brandstofverkopen), deels door inflatie van de verkoopprijzen en expansie (winkeluitbreidingen en nieuwe winkels). Vooral de buurtsupers (OKay), voedingsspeciaalzaken (Bio-Planet en Cru) en de Franse supermarkten tekenden fraaie groeicijfers op. Bij Dreamland (speelgoed- en seizoensartikelen) en Dreambaby viel de omzet echter terug. In België zag de groep haar marktaandeel stijgen van 31,9 naar 32,4%. Dankzij de mildere concurrentie klom de bedrijfswinst van de groep zelfs met 9,2%, wat een (hogere) bedrijfsmarge van 5,5% oplevert (hoogste in de sector). Door een meerwaarde op de verkoop van de participatie in een windmolenpark en een lagere belastingvoet (Belgische hervorming) ging de nettowinst 15,3% hoger. Voor het volledige boekjaar bevestigt Colruyt dat de winst (zonder eenmalige elementen) hoger zal uitvallen dan vorig jaar. Ook koopt het verder eigen aandelen in (al 8,45% van het totaal) die het deels zal vernietigen. Wij tippen op een winst per aandeel van 2,80 EUR in 2018-19 en op 2,71 en 2,74 EUR voor de 2 volgende boekjaren.

    Koers op het moment van de analyse: 57,72 EUR

    Colruyt is de grootste voedingsdistributeur van België (discounts , buurtwinkels, groothandel), verkoopt ook speelgoed, baby- en seizoensartikelen, is tevens actief in foodservice en baat tankstations uit. De groep is daarnaast ook aanwezig in Frankrijk (winkels) en produceert ook energie.

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Colruyt rekent op een winststijging 7 maanden geleden - vrijdag 28 september 2018
    De groep gaat ook verder eigen aandelen blijven inkopen.

    Het aandeel is correct gewaardeerd.
    HOUDEN.

    Naar jaarlijkse gewoonte maakte Colruyt op zijn algemene vergadering in september zijn vooruitzichten voor het lopende boekjaar, dat op 31 maart eindigt, bekend. Bemoedigd is alvast dat de distributeur, zonder eenmalige effecten, rekent op een hogere nettowinst. Daarbovenop verwacht het een eenmalige positieve impact als gevolg van de verkoop van haar 30%-belang in Northwester 2, een windmolenpark op de Noordzee in aanbouw. Tot slot zal Colruyt ook verder eigen aandelen blijven inkopen en vernietigen, wat de winst per aandeel zal ondersteunen.

    Koers op het moment van de analyse: 48,83 EUR

    Colruyt is de grootste voedingsdistributeur van België (discounts , buurtwinkels, groothandel), verkoopt ook speelgoed, baby- en seizoensartikelen en is tevens actief in foodservice. De groep is daarnaast ook aanwezig in Frankrijk (winkels).

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Colruyt presteerde over 2017-18 beter dan verwacht 11 maanden geleden - vrijdag 22 juni 2018
    Door de bikkelharde concurrentie zit er volgens ons nog weinig rek in de (winst)groei.

    Toch mag u gezien de sterke financiële positie, de no-nonsense aanpak en het sterke aanpassingsvermogen HOUDEN.

    In het op 31/3 afgesloten boekjaar daalde de omzet met 4,9%. Op vergelijkbare basis (zonder Franse Pro à Pro verkocht: 02/2017) klom de omzet met 3,4% dankzij hogere prijzen (inflatie), de uitgebreide winkeloppervlakte en winkelopeningen. Het marktaandeel in België steeg van 31,7 tot 31,8%. De onlineomzet (via afhaalpunten) is nu goed voor meer dan 5% van de retailomzet (zonder brandstoffen). De daling van de winstmarges door promoacties van concurrenten in de 1e jaarhelft werd volledig geneutraliseerd in het 2e halfjaar. Ook operationele verbeteringen (kostenbesparend) en investeringen (automatisering) wierpen hun vruchten af. De winst (incl. uitzond. elem.) daalde met 2,3%, maar bleef stabiel (2,60 EUR/aandeel) dankzij de inkoop van eigen aandelen (wij tipten op 2,37 EUR). Het nettodividend stijgt tot 0,8540 EUR (+3,4%). Ondanks een lager Belgisch belastingtarief tippen we voor dit boekjaar op een winstdaling van 1,7%. Toch mikken we op een winst per aandeel van 2,66 EUR (+2,3%, door aankoop eigen aandelen). Voor 2019-20 tippen we op 2,69 EUR.

    Koers op het moment van de analyse: 48,23 EUR

    Colruyt is de grootste voedingsdistributeur van België (discounts, buurtwinkels, groothandel), verkoopt ook speelgoed, baby- en seizoensartikelen en is tevens actief in foodservice. De groep is daarnaast ook aanwezig in Frankrijk (winkels).

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Colruyt kampt met een toenemende druk op de marges 1 jaar geleden - donderdag 14 december 2017
    De groep krijgt het steeds lastiger om de winst te verhogen of zelfs op peil te houden.

    Colruyt houdt de kosten onder controle maar blijft fors investeren om op de lange termijn de vruchten te plukken van zijn investeringen en de laagsteprijsgarantie. HOUDEN.

    In de 1e jaarhelft (einde: 30/9) steeg de vergelijkbare omzet met 3,7% (zonder Pro à Pro, Franse foodservicedochter, verkocht op 1/2/2017). Het marktaandeel klom lichtjes tot 31,89%. De bedrijfswinst viel met 6,5% terug doordat de concurrenten met meer en sterkere promoties uitpakten, die Colruyt moest volgen (laagsteprijsgarantie). Voorts kunnen de prijsverhogingen van leveranciers niet of slechts met vertraging worden doorgerekend. Tenslotte kampte Colruyt met hogere kosten (o.a. lonen). De winst per aandeel boette slechts 0,3% in doordat de groep eigen aandelen inkocht (dus minder in omloop) en door fors hogere eenmalige resultaten geboekt op de participatie in Parkwind (windenergie). Voor het hele boekjaar hoopt Colruyt nog steeds de vergelijkbare winst van vorig jaar zo dicht mogelijk te benaderen. We schroeven onze winstraming per aandeel licht terug (2,37 i.p.v. 2,39 EUR). Dankzij de inkoop van eigen aandelen en de lagere vennootschapsbelasting (zomerakkoord) tippen we de komende 2 jaar op min of meer een stabilisatie: 2,35 EUR (2,42 voorheen) in 2018-19 en 2,37 EUR in 2019-20. Wel verhogen we het risico van 1 naar 2.

    Koers op het moment van de analyse: 41,39 EUR

    Colruyt is de grootste voedingsdistributeur van België (discounts, buurtwinkels, groothandel), verkoopt ook speelgoed, baby- en seizoensartikelen en is tevens actief in foodservice. De groep is daarnaast ook aanwezig in Frankrijk (winkels).

    Deel dit artikel

Meer

Belangrijke gegevens

Identiteitskaart

Maximumkoers afgelopen 12 maanden 66,52 EUR
Minimumkoers afgelopen 12 maanden 44,44 EUR
ISIN-code BE0974256852
Beurs Brussel
Noteert op Euronext Brussel ja
Bèta 0,46
Volatiliteit 14,35 %
Aantal bestaande aandelen 143.552.000
Beurskapitalisatie (in miljard) 9,49 EUR
Sector Distributie
Transactievolume (gemiddeld / dag / x 1 000) 15.635 EUR
Score corporate governance 4
Land België

Sleutelcijfers per aandeel (EUR)

2019-20 (e) 2018-19 (e) 2017-18 2016-17
Dividend 0,91 0,88 0,85 0,83
Courante winst 2,71 2,80 2,60 2,60
Nettowinst 2,71 2,80 2,60 2,60
Courante cashflow 4,55 4,69 4,31 4,30
Netto cashflow 4,55 4,69 4,31 4,30
EBIT 3,62 3,58 3,41 3,36
EBITDA 5,47 5,48 5,12 5,07
Boekwaarde 16,15 14,74 13,47 13,46
Tastbare boekwaarde 15,75 14,34 13,05 13,07

Prestaties (in euro)

Colruyt Stoxx Europe 600 S&P 500
Rendement 3 maanden 5,73 % 3,41 % 3,99 %
Rendement 6 maanden 17,96 % 6,66 % 6,71 %
Rendement 1 jaar 40,08 % -3,61 % 11,08 %
Rendement 5 jaar 11,69 % 2,39 % 13,34 %

Financiële ratio's van het bedrijf

2018-19 (e) 2017-18 2016-17 2015-16
Pay out - 45,75 % 46,01 % 46,18 %
Current ratio - 0,77 0,96 0,92
Return on equity - 20,00 % 19,48 % 19,49 %
Total return on equity - 20,00 % 19,48 % 19,49 %
Brutomarge - - - -
Nettomarge - 4,10 % 3,99 % 3,96 %
EBIT marge - 5,34 % 5,14 % 5,48 %
EBITDA marge - 8,03 % 7,74 % 7,78 %
Belastingvoet - 27,88 % 24,80 % 29,34 %
Gearing - -3,73 -25,24 -21,24
Eigen vermogen/ Balanstotaal - 46,15 % 47,98 % 46,75 %

Beursgegevens per aandeel

2019-20 (e) 2018-19 (e)
Dividendrendement 1,38 % 1,33 %
Koers/ Courante winst 24,38 23,60
Koers/ Courante cashflow 14,52 14,09
Koers/ Boekwaarde 4,09 4,48
Koers/ Tastbare boekwaarde 4,20 4,61
Prijs per netto vermogenswaarde - -
Verwacht rendement op lange termijn 4,64 % -

(e) : raming

×
Vertel ons wat u denkt
colruyt
In welke mate zou u deze webpagina aanbevelen aan uw vrienden en familie ? Geef een score tussen 1 (zeker niet) en 10 (zeker) *
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Opmerkingen (optioneel)
Verzenden