Colruyt

BE0974256852
47,52 EUR 20/11/2019 17:35 Brussel
-0,46 EUR (-0,96 %) Wijziging sinds laatste afsluiting
45,05 67,50  52 weken min max
-13,35 % Rendement 1 jaar
1,97 % Dividendrendement
Alle details
Premium inhoud

Het advies van onze experten en onze beoordelingen zijn enkel voor abonnees. Wil u graag toegang?

Hoe komen we tot ons advies?

Artikels

  • Analyse
    De vooruitzichten 2019-2020 van Colruyt verrasten positief 1 maand geleden - vrijdag 27 september 2019
    De groep heeft een ijzersterke balans en voldoende munitie om concurrenten met zijn laagsteprijspolitiek weerwerk te bieden.
     
     
     
     

    De adviezen van onze experten en onze beoordelingen zijn enkel voorbehouden voor abonnees. Krijg 5 gratis credits om deze inhoud te ontdekken.

    Ik wil toegang tot deze inhoud!
  • Analyse
    Colruyt heeft uitdagend jaar voor de boeg 5 maanden geleden - woensdag 26 juni 2019
    De discounter kwam met goede jaarcijfers maar kreeg een klap op de beurs doordat hij meedeelde een moeilijker boekjaar te verwachten.

    De marktpositie en de financiële situatie blijven echter ijzersterk. HOUDEN.

    Door een verlenging van het boekjaar van de Franse activiteiten (+3 maanden) boekte Colruyt het voorbije boekjaar (einde op 31/3) 4,5% meer omzet (vergelijkbare omzet: +2,8%). In België klom het marktaandeel van 31,8% naar 32,2%. De nettowinst klokte 2,5% hoger af (6,7% per aandeel dankzij inkoop eigen aandelen!), door een meerwaarde op de verkoop van de participatie in het offshore windmolenpark Northwester 2. De bedrijfswinst daalde echter met 0,6% door hogere afschrijvingen (investeringen in distributienetwerk en transformatieprogramma’s) en de bedrijfsmarge kromp van 5,4 naar 5,1%. Het nettodividend stijgt met 7,4%, tot 0,917 EUR. Voor het huidige boekjaar waarschuwt de discounter met de laagste prijsgarantie dat het lastiger wordt, al is de komst van de Nederlandse prijsvechter Jumbo naar België en de expansie van Albert Heijn eigenlijk niets nieuws. Voor 2019-20 handhaven we onze winstraming op 2,71 EUR per aandeel en voor 2020-21 tippen we op 2,73 EUR (voorheen 2,74 EUR). In vergelijking met zijn sectorgenoten is Colruyt op de beurs stevig geprijsd maar het blijft dan ook een kwaliteitsaandeel.

    Koers op het moment van de analyse: 50,90 EUR

    Colruyt is de grootste voedingsdistributeur van België (discounts , buurtwinkels, groothandel), verkoopt ook speelgoed, baby- en seizoensartikelen, is tevens actief in foodservice en baat tankstations uit. De groep is daarnaast ook aanwezig in Frankrijk (winkels) en produceert ook energie.

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Colruyt neemt een belang in Fiets! 8 maanden geleden - dinsdag 26 maart 2019
    Een manier om zijn aanwezigheid op de Belgische retailmarkt te verbreden.

    Het aandeel is correct gewaardeerd.
    HOUDEN.

    Colruyt verwerft een belang van 75% in de Belgische keten Fiets!, die momenteel in Vlaanderen 11 winkels heeft met een hoogwaardig aanbod in merkfietsen, fietskledij en accessoires. Dankzij de kapitaalinjectie van Colruyt kan Fiets! zijn netwerk uitbreiden (o.a. naar Brussel en Wallonië) en verbreedt Colruyt zijn aanwezigheid op de Belgische retailmarkt. Er werden geen details bekendgemaakt, maar voor Colruyt gaat het om een kleinere transactie.

    Koers op het moment van de analyse: 65,26 EUR

    Colruyt is de grootste voedingsdistributeur van België (discounts , buurtwinkels, groothandel), verkoopt ook speelgoed, baby- en seizoensartikelen, is tevens actief in foodservice en baat tankstations uit. De groep is daarnaast ook aanwezig in Frankrijk (winkels) en produceert ook energie.

     

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Colruyt blijft de onbetwiste nummer 1! 11 maanden geleden - woensdag 12 december 2018
    De stevige groep heeft een sterk halfjaar achter de rug.

    In de 2e jaarhelft zal de concurrentie weliswaar terug toenemen. Het financieel ijzersterke Colruyt vecht terug en versterkt in 2019 zijn e-commerceafdeling. Hoge kwaliteit maar met een vrij stevige waardering. HOUDEN.

    In de 1ste helft van het boekjaar 2018-19 (einde 31/3) boekte Colruyt 3% meer omzet (2,3% zonder brandstofverkopen), deels door inflatie van de verkoopprijzen en expansie (winkeluitbreidingen en nieuwe winkels). Vooral de buurtsupers (OKay), voedingsspeciaalzaken (Bio-Planet en Cru) en de Franse supermarkten tekenden fraaie groeicijfers op. Bij Dreamland (speelgoed- en seizoensartikelen) en Dreambaby viel de omzet echter terug. In België zag de groep haar marktaandeel stijgen van 31,9 naar 32,4%. Dankzij de mildere concurrentie klom de bedrijfswinst van de groep zelfs met 9,2%, wat een (hogere) bedrijfsmarge van 5,5% oplevert (hoogste in de sector). Door een meerwaarde op de verkoop van de participatie in een windmolenpark en een lagere belastingvoet (Belgische hervorming) ging de nettowinst 15,3% hoger. Voor het volledige boekjaar bevestigt Colruyt dat de winst (zonder eenmalige elementen) hoger zal uitvallen dan vorig jaar. Ook koopt het verder eigen aandelen in (al 8,45% van het totaal) die het deels zal vernietigen. Wij tippen op een winst per aandeel van 2,80 EUR in 2018-19 en op 2,71 en 2,74 EUR voor de 2 volgende boekjaren.

    Koers op het moment van de analyse: 57,72 EUR

    Colruyt is de grootste voedingsdistributeur van België (discounts , buurtwinkels, groothandel), verkoopt ook speelgoed, baby- en seizoensartikelen, is tevens actief in foodservice en baat tankstations uit. De groep is daarnaast ook aanwezig in Frankrijk (winkels) en produceert ook energie.

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Colruyt rekent op een winststijging 1 jaar geleden - vrijdag 28 september 2018
    De groep gaat ook verder eigen aandelen blijven inkopen.

    Het aandeel is correct gewaardeerd.
    HOUDEN.

    Naar jaarlijkse gewoonte maakte Colruyt op zijn algemene vergadering in september zijn vooruitzichten voor het lopende boekjaar, dat op 31 maart eindigt, bekend. Bemoedigd is alvast dat de distributeur, zonder eenmalige effecten, rekent op een hogere nettowinst. Daarbovenop verwacht het een eenmalige positieve impact als gevolg van de verkoop van haar 30%-belang in Northwester 2, een windmolenpark op de Noordzee in aanbouw. Tot slot zal Colruyt ook verder eigen aandelen blijven inkopen en vernietigen, wat de winst per aandeel zal ondersteunen.

    Koers op het moment van de analyse: 48,83 EUR

    Colruyt is de grootste voedingsdistributeur van België (discounts , buurtwinkels, groothandel), verkoopt ook speelgoed, baby- en seizoensartikelen en is tevens actief in foodservice. De groep is daarnaast ook aanwezig in Frankrijk (winkels).

    Deel dit artikel

Meer

Belangrijke gegevens

Identiteitskaart

Maximumkoers afgelopen 12 maanden 67,50 EUR
Minimumkoers afgelopen 12 maanden 45,05 EUR
ISIN-code BE0974256852
Beurs Brussel
Noteert op Euronext Brussel ja
Bèta 0,46
Volatiliteit 14,35 %
Aantal bestaande aandelen 143.552.000
Beurskapitalisatie (in miljard) 6,89 EUR
Sector Distributie
Transactievolume (gemiddeld / dag / x 1 000) 14.931 EUR
Score corporate governance 4
Land België

Sleutelcijfers per aandeel (EUR)

2019-20 (e) 2018-19 (e) 2017-18 2016-17
Dividend 0,95 0,92 0,85 0,83
Courante winst 2,71 2,79 2,60 2,60
Nettowinst 2,71 2,79 2,60 2,60
Courante cashflow 4,68 4,75 4,31 4,30
Netto cashflow 4,68 4,75 4,31 4,30
EBIT 3,56 3,52 3,41 3,36
EBITDA 5,54 5,50 5,12 5,07
Boekwaarde 16,04 14,68 13,47 13,46
Tastbare boekwaarde 15,64 14,28 13,05 13,07

Prestaties (in euro)

Colruyt Stoxx Europe 600 S&P 500
Rendement 3 maanden 6,18 % 8,47 % 6,88 %
Rendement 6 maanden -26,07 % 6,29 % 9,90 %
Rendement 1 jaar -13,35 % 14,19 % 19,88 %
Gemiddeld jaarlijks rendement op 5 jaar 6,35 % 3,64 % 11,51 %

Financiële ratio's van het bedrijf

2018-19 (e) 2017-18 2016-17 2015-16
Pay out - 45,75 % 46,01 % 46,18 %
Current ratio - 0,77 0,96 0,92
Return on equity - 20,00 % 19,48 % 19,49 %
Total return on equity - 20,00 % 19,48 % 19,49 %
Brutomarge - - - -
Nettomarge - 4,10 % 3,99 % 3,96 %
EBIT marge - 5,34 % 5,14 % 5,48 %
EBITDA marge - 8,03 % 7,74 % 7,78 %
Belastingvoet - 27,88 % 24,80 % 29,34 %
Gearing - -3,73 -25,24 -21,24
Eigen vermogen/ Balanstotaal - 46,15 % 47,98 % 46,75 %

Beursgegevens per aandeel

2019-20 (e) 2018-19 (e)
Dividendrendement 1,97 % 1,91 %
Koers/ Courante winst 17,70 17,20
Koers/ Courante cashflow 10,25 10,10
Koers/ Boekwaarde 2,99 3,27
Koers/ Tastbare boekwaarde 3,07 3,36
Koers / intrinsieke waarde - -
Verwacht rendement op lange termijn 5,01 % -

(E) : raming

;