Sofina BE0003717312

E-mailalert
Toevoegen aan portefeuille
128,80 EUR 24/03/2017 17:35 Brussel
-0,70 EUR (-0,54 %) Wijziging sinds laatste afsluiting
101,70 134,70  52 weken min max
28,10 % Rendement 1 jaar
1,43 % Dividendrendement
Alle details

Premium inhoud

Het advies van onze experten en onze beoordelingen zijn enkel voor abonnees. Wil u graag toegang?

Hoe komen we tot ons advies?

Artikels

  • Analyse

    Sofina: advieswijziging

    6 maanden geleden - dinsdag 13 september 2016

    De koers klom met 16,7 % over het 1e halfjaar terwijl de Europese beurzen met 8,4 % terugvielen.

     
     
     
     

    Het advies van onze experten en onze risicobeoordelingen zijn enkel voor abonnees. Wil u graag toegang?

    Ik wil toegang tot deze inhoud!
  • Analyse

    Sofina: ene beursrecord na de andere

    11 maanden geleden - maandag 2 mei 2016

    De decote noteert met een decote van amper 21 %.

    Het aandeel is correct gewaardeerd.
    HOUDEN.

     

    Sofina boekt het ene beursrecord na het andere. Het aandeel noteert volgens ons met een decote van slechts 21 %, wat ongezien is sinds 2005-2006. Gezien de holding maar weinig transparant is, zal de decote wellicht nog maar weinig slinken. Niettemin is de portefeuille goed gediversifieerd en dynamischer dan in het verleden.

     

    Koers op het moment van de analyse: 113,45 EUR

     

    Sofina is een Belgische holding in handen van de families Boël, Solvay en Janssen. De gediversifieerde portefeuille is zo'n 4,9 miljard euro waard en bestaat uit een groot aantal minderheidsparticipaties van enkele percenten in beursgenoteerde blue chips (Danone, Colruyt, SES, Orpeo …), die in het kader van een langetermijnbelegging worden aangehouden. De niet-beursgenoteerde participaties zijn goed voor 40 % van de portefeuille. Sinds een aantal jaar tracht de holding grotere belangen te kopen in kleinere bedrijven.


    Deel dit artikel

  • Analyse

    Sofina: fraaie prestatie

    1 jaar geleden - dinsdag 12 april 2016

    In 2015 bedroeg de return van het aandeel 21 % (ca. dubbel zo veel als het gemiddelde van de Europese beurzen).

    Ongeveer de helft hiervan is echter te danken aan de slinkende décote. Deze bedraagt vandaag 27 % (laagste punt van de laatste 5 à 6 jaar) en zal wellicht niet verder afnemen. Wel is de portefeuille correct gewaardeerd, erg goed gediversifieerd en dynamischer dan vroeger. 

    HOUDEN (als een onderdeel van uw basisportefeuille). 

     

    Na een puik 2014 ging het resultaat 2015 nog maar eens 7,2 % hoger tot 9,11 EUR per aandeel. De opgestreken dividenden vielen weer terug maar de waarderingen van de belangen en de geïnde meerwaarden konden dit ruimschoots compenseren. Wat de beursgenoteerde aandelen betreft (minderheidsparticipaties voor op de lange termijn, vooral in Europa, ±50 % van de portefeuille), heeft Sofina meer gedesinvesteerd dan geïnvesteerd. Zo bouwde het zijn belang af in SES, Eurazeo, Colruyt, Danone… De holding investeerde vooral in private equity, waarin ze 35 jaar ervaring heeft, via fondsen van derden (±30 % van de portefeuille; termijnen van 10 à 12 jaar, mikken eerder op de VS en aandelen gelinkt aan de consumptie in de groeilanden) of via rechtstreekse belangen (±15 %). Maar gezien de decote, die lager is dan het gemiddelde van de laatste jaren (±35 %), en het dividend (stijgt, net als elk jaar, ditmaal tot 1,79 EUR netto, maar rendement van slechts 1,7 % netto) is het aandeel niet aantrekkelijk.

     

    Koers op het moment van de analyse: 106,05 EUR

     

    Sofina is een Belgische holding in handen van de families Boël, Solvay en Janssen. De gediversifieerde portefeuille is zo'n 4,5 miljard euro waard en bestaat uit een groot aantal minderheidsparticipaties van enkele percenten in beursgenoteerde blue chips (GDF-Suez, Danone, Colruyt …), die in het kader van een langetermijnbelegging worden aangehouden. De niet-beursgenoteerde participaties zijn goed voor 40 % van de portefeuille. Sinds een aantal jaar tracht de holding grotere belangen te kopen in kleinere bedrijven.

     

    Deel dit artikel

  • Analyse

    Sofina: winststijging

    1 jaar geleden - maandag 4 april 2016

    Het dividend stijgt voor het 51e jaar op rij!

    Het aandeel is correct gewaardeerd.
    HOUDEN.

     

     

    De holding zag haar winst in 2015 met 7,1 % toenemen tot 9,11 EUR per aandeel. Hoewel de dividend- en intrestinkomsten afnamen wist Sofina grotere meerwaarden te puren uit de verkoop van participaties (o.a. Colruyt, Danone, Eurazeo, SES, Suez Environnement en Total). Het nettodividend stijgt (voor het 51e jaar op rij!) met 4,7 % tot 1,79 EUR.

     

    Koers op het moment van de analyse: 104,75 EUR

     

     

    Sofina is een Belgische holding in handen van de families Boël, Solvay en Janssen. De gediversifieerde portefeuille is zo'n 4,5 miljard euro waard en bestaat uit een groot aantal minderheidsparticipaties van enkele percenten in beursgenoteerde blue chips (GDF-Suez, Danone, Colruyt …), die in het kader van een langetermijnbelegging worden aangehouden. De niet-beursgenoteerde participaties zijn goed voor 40 % van de portefeuille. Sinds een aantal jaar tracht de holding grotere belangen te kopen in kleinere bedrijven.

     

     

    Deel dit artikel

  • Analyse

    Sofina: winstdaling

    1 jaar geleden - maandag 14 september 2015

    Overigens herinvesteerde de holding een deel van haar inkomsten.

    Het aandeel is correct gewaardeerd.
    HOUDEN.

     

    Sofina maakte een winstdaling van 6 % bekend. Een deel van de inkomsten uit de verkoop van beursgenoteerde aandelen werd herinvesteerd in de private equityportefeuille van de holding.

    Gezien de decote minder dan 30 % bedraagt, wat onder het gemiddelde van de laatste jaren is, en de holding onvoldoende transparant is, vinden we Sofina niet interessant.

     

    Koers op het moment van de analyse: 99,93 EUR

     

    Sofina is een Belgische holding in handen van de families Boël, Solvay en Janssen. De gediversifieerde portefeuille is zo'n 4,5 miljard euro waard en bestaat uit een groot aantal minderheidsparticipaties van enkele percenten in beursgenoteerde blue chips (GDF-Suez, Danone, Colruyt …), die in het kader van een langetermijnbelegging worden aangehouden. De niet-beursgenoteerde participaties zijn goed voor 40 % van de portefeuille. Sinds een aantal jaar tracht de holding grotere belangen te kopen in kleinere bedrijven.


    Deel dit artikel

Meer

Belangrijke gegevens

Identiteitskaart

Maximumkoers afgelopen 12 maanden 134,70 EUR
Minimumkoers afgelopen 12 maanden 101,70 EUR
ISIN-code BE0003717312
Beurs Brussel
Noteert op Euronext Brussel ja
Bèta 0,47
Volatiliteit 12,20 %
Aantal bestaande aandelen 34.250.000
Beurskapitalisatie (in miljard) 4,44 EUR
Sector Financiële sector
Transactievolume (gemiddeld / dag / x 1 000) 2.453 EUR
Score corporate governance 6

Sleutelcijfers per aandeel (EUR)

2017 (e) 2016 (e) 2015 2004
Dividend 1,85 1,78 1,79 0,94
Courante winst 3,60 3,40 9,11 -
Nettowinst 3,60 3,40 9,11 6,42
Courante cashflow - - - -
Netto cashflow - - - -
EBIT - - - -
EBITDA - - - -
Boekwaarde 153,87 152,91 152,44 53,31
Tastbare boekwaarde 153,87 152,91 152,44 53,31

Prestaties (in euro)

Sofina Stoxx Europe 600 S&P 500
Rendement 3 maanden 3,20 % 4,78 % 0,50 %
Rendement 6 maanden 1,80 % 9,23 % 12,72 %
Rendement 1 jaar 28,10 % 10,92 % 19,32 %
Rendement 5 jaar 19,00 % 7,26 % 15,60 %

Financiële ratio's van het bedrijf

2017 (e) 2016 (e) 2015 2004
Pay out - - - 21,02 %
Current ratio - - - -
Return on equity - - - -
Total return on equity - - - 12,03 %
Brutomarge - - - -
Nettomarge - - - -
EBIT marge - - - -
EBITDA marge - - - -
Belastingvoet - - - -0,10 %
Gearing - - - -
Eigen vermogen/ Balanstotaal - - - 96,68 %

Beursgegevens per aandeel

2017 (e) 2016 (e)
Dividendrendement 1,43 % 1,38 %
Koers/ Courante winst 35,97 38,09
Koers/ Courante cashflow - -
Koers/ Boekwaarde 0,84 0,85
Koers/ Tastbare boekwaarde 0,84 0,85
Prijs per netto vermogenswaarde 0,86 -
Verwacht rendement op lange termijn 4,62 % -

(e) : raming

  • Volgende

  • Vorige Volgende

  • Vorige Volgende

  • Vorige Volgende

  • Vorige Volgende

  • Vorige Volgende

  • U moet een antwoord ingeven

    Vorige Volgende

  • Vorige Volgende

  • U hebt de survey vervolledigd

    Verzenden