Sofina

BE0003717312
E-mailalert
Toevoegen aan portefeuille
173,80 EUR 13/12/2018 14:14 Brussel
1,80 EUR (1,05 %) Wijziging sinds laatste afsluiting
131,15 181,60  52 weken min max
31,62 % Rendement 1 jaar
1,13 % Dividendrendement
Alle details
Premium inhoud

De adviezen van onze experten en onze beoordelingen zijn enkel voorbehouden voor abonnees. Krijg 5 gratis credits om deze inhoud te ontdekken.

Hoe komen we tot ons advies?

Artikels

  • Analyse
    Sofina noteert met een beperkte decote 7 maanden geleden - donderdag 17 mei 2018
    Er is weinig hoop op een bijkomende daling, die het rendement van het aandeel zou stimuleren.
     
     
     
     

    De adviezen van onze experten en onze beoordelingen zijn enkel voorbehouden voor abonnees. Krijg 5 gratis credits om deze inhoud te ontdekken.

    Ik wil toegang tot deze inhoud!
  • Analyse
    De portefeuille van Sofina klom in het 1e halfjaar in lijn met de Europese markten 1 jaar geleden - dinsdag 12 september 2017
    Wel is de decote, die vandaag op 18% wordt geschat, de laatste jaren fors geslonken.

    Het aandeel is duur.
    VERKOPEN.

    De Belgische holding zag haar portefeuille over de 6 eerste maanden van het jaar in lijn met de Europese markten evolueren (+ 6,7%).

    De halfjaarwinst bedroeg 5,67 EUR per aandeel, geboost door meerwaarden op beursgenoteerde en niet-beursgenoteerde aandelen.

    Over de laatste jaren is de decote (vandaag geraamd op 18%) fors geslonken. Bijgevolg lijkt het potentiële rendement ons nu veel beperkter dan wat andere holdings (Gimv) kunnen bieden. Strijk uw winst op.

    Koers op het moment van de analyse: 127,20 EUR

    Sofina is een Belgische holding in handen van de families Boël, Solvay en Janssen. De gediversifieerde portefeuille is meer dan 5 miljard euro waard en bestaat uit een groot aantal minderheidsparticipaties van enkele percenten in beursgenoteerde blue chips (Danone, Colruyt, SES, Eurazeo ...), die in het kader van een langetermijnbelegging worden aangehouden. De niet-beursgenoteerde participaties zijn goed voor 50 % van de portefeuille. Sinds een aantal jaar tracht de holding grotere belangen te kopen in kleinere bedrijven.

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Sofina stootte zijn belang af in Eurazeo 1 jaar geleden - maandag 24 april 2017
    Met welke gevolgen?

    De decote blijft te klein.
    VERKOPEN.



    Sofina stootte zijn belang af van 5% in de Franse holding Eurazeo, die erg actief is op het vlak van toerisme (participaties in Europcar, Accor…). Daar het belang ongeveer 4,5% van de intrinsieke waarde vertegenwoordigde, zal de verkoop ervan de schatkist van de groep spijzen met een fikse 200 miljoen euro. Hoe dan ook, de decote blijft te klein (minder dan 15%).



    Koers op het moment van de analyse: 128,80 EUR



    Sofina is een Belgische holding in handen van de families Boël, Solvay en Janssen. De gediversifieerde portefeuille is meer dan 5 miljard euro waard en bestaat uit een groot aantal minderheidsparticipaties van enkele percenten in beursgenoteerde blue chips (Danone, Colruyt, SES, Eurazeo ...), die in het kader van een langetermijnbelegging worden aangehouden. De niet-beursgenoteerde participaties zijn goed voor 50 % van de portefeuille. Sinds een aantal jaar tracht de holding grotere belangen te kopen in kleinere bedrijven.





    Deel dit artikel

  • Analyse
    Sofina boekte in 2016 een fraai rendement 1 jaar geleden - vrijdag 7 april 2017
    Alweer is dit het gevolg van de slinkende decote.

    Het rendement voor 2016 (23,1%) is indrukwekkend t.o.v. het gemiddelde rendement van de Europese beurzen (4,7%) en de wereldbeurzen (11,2%). Maar de decote bereikte een dieptepunt en zal wellicht niet meer afnemen. Ondanks de gediversifieerde en dynamischere portefeuille, raden we u aan te VERKOPEN.

     

    Sofina boekte in 2016 een fraaie winst (7,96 EUR per aandeel), al lag ze 13% lager dan in 2015. De balans van de meerwaarden en de herwaardering van de activa is minder goed dan in 2015, maar de opgestreken dividenden namen fors toe (2,26 EUR per aandeel). Sofina zet zijn strategie verder. Het focust nu al een paar jaar op de vergrijzing van de bevolking, de gezondheid en e-commerce en ontwikkelt zich ook in de robotica, kunstmatige intelligentie…. De intrinsieke waarde van de portefeuille (voor meer dan 50% geïnvesteerd buiten Europa) klom met slechts 2,2% (met dividenden), wat lager is dan het gemiddelde rendement op de beurzen in 2016. Voor het 1e kwartaal 2017 geldt hetzelfde. Het rendement wordt vooral geboost door de smeltende decote, die we nu inschatten op 15% (21% eind 2016, ±35% begin 2016!). Gezien bovendien Sofina slecht communiceert, de niet-beursgenoteerde aandelen 50% van de portefeuille uitmaken en het dividendrendement slechts 1,2% netto bedraagt, verkoopt u best.

     

    Koers op het moment van de analyse: 129,75 EUR

     

    Sofina is een Belgische holding in handen van de families Boël, Solvay en Janssen. De gediversifieerde portefeuille is zo'n 4,9 miljard euro waard en bestaat uit een groot aantal minderheidsparticipaties van enkele percenten in beursgenoteerde blue chips (Danone, Colruyt, SES, Orpeo …), die in het kader van een langetermijnbelegging worden aangehouden. De niet-beursgenoteerde participaties zijn goed voor 40% van de portefeuille. Sinds een aantal jaar tracht de holding grotere belangen te kopen in kleinere bedrijven.

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Sofina heeft een goed resultaat gepubliceerd voor 2016 1 jaar geleden - maandag 3 april 2017
    Maar de decote van de holding blijft erg klein.

    Het aandeel is duur.
    VERKOPEN.

     

    Sofina maakte goede resultaten bekend voor 2016. Het brutodividend wordt met 4% opgetrokken (met de stijging van de roerende voorheffing blijft er netto 1,79 EUR over). Op basis van onze schatting van de intrinsieke waarde blijft de decote historisch laag (ongeveer 15%). En al is het profiel van de holding tegenwoordig dynamischer dan in het verleden, toch raden we u nog steeds aan om het te verkopen.

     

    Koers op het moment van de analyse: 129,90 EUR

     

    Sofina is een Belgische holding in handen van de families Boël, Solvay en Janssen. De gediversifieerde portefeuille is zo'n 4,9 miljard euro waard en bestaat uit een groot aantal minderheidsparticipaties van enkele percenten in beursgenoteerde blue chips (Danone, Colruyt, SES, Orpeo …), die in het kader van een langetermijnbelegging worden aangehouden. De niet-beursgenoteerde participaties zijn goed voor 40 % van de portefeuille. Sinds een aantal jaar tracht de holding grotere belangen te kopen in kleinere bedrijven.

     

     

    Deel dit artikel

Meer

Belangrijke gegevens

Identiteitskaart

Maximumkoers afgelopen 12 maanden 181,60 EUR
Minimumkoers afgelopen 12 maanden 131,15 EUR
ISIN-code BE0003717312
Beurs Brussel
Noteert op Euronext Brussel ja
Bèta 0,47
Volatiliteit 11,65 %
Aantal bestaande aandelen 34.250.000
Beurskapitalisatie (in miljard) 5,89 EUR
Sector Financiële sector
Transactievolume (gemiddeld / dag / x 1 000) 2.705 EUR
Score corporate governance 6

Sleutelcijfers per aandeel (EUR)

2018 (e) 2017 2016 2004
Dividend 1,94 1,87 1,79 0,94
Courante winst 3,75 14,45 7,96 6,10
Nettowinst 3,75 14,45 7,96 6,42
Courante cashflow 0,00 0,00 0,00 3,29
Netto cashflow 0,00 0,00 0,00 3,61
EBIT 0,00 0,00 0,00 2,81
EBITDA 0,00 0,00 0,00 0,00
Boekwaarde 167,12 166,14 153,96 53,37
Tastbare boekwaarde 167,12 166,14 153,96 53,37

Prestaties (in euro)

Sofina Stoxx Europe 600 S&P 500
Rendement 3 maanden -0,35 % -7,18 % -6,14 %
Rendement 6 maanden 16,06 % -9,68 % -1,35 %
Rendement 1 jaar 31,62 % -10,63 % 2,70 %
Rendement 5 jaar 18,67 % 2,44 % 12,56 %

Financiële ratio's van het bedrijf

2017 2016 2004 2003
Pay out - - 21,02 % 0,03 %
Current ratio - - 7,54 9,46
Return on equity - - 11,43 % 9,05 %
Total return on equity - - 12,03 % 9,05 %
Brutomarge - - - -
Nettomarge - - - 6.847,94 %
EBIT marge - - - 3.194,92 %
EBITDA marge - - - -318,39 %
Belastingvoet - - -0,10 % -0,54 %
Gearing - - -25,93 -34,21
Eigen vermogen/ Balanstotaal - - 96,68 % 95,99 %

Beursgegevens per aandeel

2018 (e) 2017
Dividendrendement 1,13 % 1,09 %
Koers/ Courante winst 45,87 11,90
Koers/ Courante cashflow - -
Koers/ Boekwaarde 1,03 1,04
Koers/ Tastbare boekwaarde 1,03 1,04
Prijs per netto vermogenswaarde 1,01 1,01
Verwacht rendement op lange termijn 4,39 % -

(e) : raming

×
Vertel ons wat u denkt
sofina
In welke mate zou u deze webpagina aanbevelen aan uw vrienden en familie ? Geef een score tussen 1 (zeker niet) en 10 (zeker) *
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Opmerkingen (optioneel)
Verzenden