Engie

FR0010208488
14,25 EUR 12/11/2019 14:38 Parijs
0,09 EUR (0,64 %) Wijziging sinds laatste afsluiting
11,99 15,12  52 weken min max
19,18 % Rendement 1 jaar
5,30 % Dividendrendement
Alle details
Premium inhoud

Het advies van onze experten en onze beoordelingen zijn enkel voor abonnees. Wil u graag toegang?

Hoe komen we tot ons advies?

Artikels

  • Analyse
    Groei blijft op de afspraak bij Engie 1 maand geleden - woensdag 18 september 2019
    Na een solide 1ste halfjaar bevestigt Engie zijn doelstellingen voor heel 2019. Het rendement ging al 14% hoger sinds begin dit jaar (incl. dividenden).
     
     
     
     

    De adviezen van onze experten en onze beoordelingen zijn enkel voorbehouden voor abonnees. Krijg 5 gratis credits om deze inhoud te ontdekken.

    Ik wil toegang tot deze inhoud!
  • Analyse
    Engie beleefde een moeizaam begin van 2019 6 maanden geleden - donderdag 16 mei 2019
    De groep moet echter in staat zijn om de zaken recht te trekken en alsnog haar doelstellingen voor heel 2019 te halen.

    De koers klom sinds 01/01 zowat 9% hoger en houdt o.i. nog potentieel over. KOPEN.

    Engie mikt voor het hele boekjaar op een resultaatsstijging, maar het zag in het 1ste kwartaal zijn bedrijfsresultaat met 6% dalen. De verklaring daarvoor ligt deels bij de zachte winter in o.a. Frankrijk (negatieve impact op de verdeelde volumes voor aardgas) en bij de tijdelijke onbeschikbaarheid van diverse reactoren in het Belgische nucleaire park (geplande revisies en herstellingen). Desondanks handhaaft de groep haar doelstellingen voor heel 2019, ook voor haar nettoresultaat (beoogde vork van 2,5 tot 2,7 miljard euro). Ze hoopt dat de negatieve effecten van het 1ste kwartaal tegen het einde van het jaar uitgewist zullen zijn, onder meer dankzij de heropstart van de Belgische kerncentrales.
    Ook wij geloven dat de mindere kwartaalprestatie geen afbreuk doet aan de vooruitzichten van de groep op middellange en lange termijn. Engie blijft werk maken van de transformatie van zijn activiteiten en moet in staat zijn om zijn groeitraject voort te zetten. We handhaven onze winstramingen op 1,00 EUR per aandeel voor dit jaar en op 1,05 EUR voor 2020. 

    Koers op het moment van de analyse: 13,61 EUR

    Engie, de nieuwe naam van GDF SUEZ, is een Franse energie- en nutsgroep die ontstond uit de fusie van Gaz de France en Suez. De groep heeft nog altijd een belang van 33 % in Suez Environnement. Sinds de overname van het Britse International Power is GDF SUEZ 's werelds grootste onafhankelijke elektriciteitsproducent.

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Engie staat voortaan sterker in Brazilië 7 maanden geleden - donderdag 11 april 2019
    De Franse energiereus lijft de Braziliaanse groep TAG in.
    Engie staat voortaan sterker in Brazilië

    Engie staat voortaan sterker in Brazilië

    Meteen het grootste externe groeiproject van het bedrijf sinds het begin 2016 zijn nieuwe strategie inluidde. Op korte termijn zal de impact op het resultaat verwaarloosbaar zijn. Op langere termijn zal de deal echter significanter bijdragen tot de doelstellingen van het bedrijf. KOPEN.

    Wat doet TAG?

    TAG (Transportadora Associada de Gás) is eigenaar van Braziliës grootste distributienetwerk voor aardgas: het gaat om 4.500 km gasleidingen (bijna 50% van de gasinfrastructuur van Brazilië). De groep werkt vooral met langetermijncontracten (12 jaar) voor het vervoer van gas. De volumes liggen vast, de prijzen volgen de inflatie.

    Stabiel, gereglementeerd, rendabel

    Door de overname van TAG zal Engie sterker staan in Brazilië, een land dat strategisch wordt geacht voor de groei van het bedrijf. Engie legde er zich al toe op de productie en de distributie van elektriciteit uit waterkracht. Binnenkort zal Engie er dus ook actief zijn als gasdistributeur. De stabiele, gereglementeerde en rendabele activiteit van TAG zal Engie in staat stellen om volop zijn voordeel te doen met de vraag naar energie in Brazilië, een land met een fors groeiende bevolking en interessante economische mogelijkheden. De overname is ook een manier om contact te leggen met de klanten van TAG, hun andere producten voor te stellen en zo nieuwe inkomsten te genereren.

    Weinig impact op korte termijn

    De deal zou voor het einde van het eerste semester rond moeten zijn. Volgens de eerste indicaties zal de impact van TAG op het resultaat van Engie in eerste instantie wellicht beperkt zijn. De nettoschuld (eind 2018 21 miljard euro) zal na afloop van de hele operatie naar verluidt met slechts 1,6 miljard toenemen. Engies goede rating komt dus niet in het gedrang (en de kostprijs van de schuld zal evenmin stijgen). En de impact op de winst? Engie verwacht een verbetering van zijn nettoresultaat met circa 100 miljoen euro tijdens het eerste volledige jaar na de deal (op een verwacht totaal van 2,5 miljard in 2020). In afwachting van meer details over de financiële impact bevestigen wij ons advies: Kopen.

    Koers op het moment van de analyse: 13,61 EUR

    Engie, de nieuwe naam van GDF SUEZ, is een Franse energie- en nutsgroep die ontstond uit de fusie van Gaz de France en Suez. De groep heeft nog altijd een belang van 33% in Suez Environnement. Sinds de overname van het Britse International Power is GDF SUEZ 's werelds grootste onafhankelijke elektriciteitsproducent.

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Engie vaart een standvastige koers met duurzame groei als bestemming 8 maanden geleden - vrijdag 1 maart 2019
    De troeven van de groep (kwaliteitsvolle activa, doordachte strategie) worden wellicht onvoldoende naar waarde geschat.

    De koers moet verder omhoog kunnen klimmen. KOPEN.

    De Franse groep tekende voor zichzelf voor de periode 2019-2021 een gelijkaardig parcours uit als in 2016-2018. Engie wil blijven focussen op gasinfrastructuur, op energie-efficiëntie en op hernieuwbare energie. Het concentreert zijn investeringen (12 miljard euro) in zones met een hoog groeipotentieel (Zuidoost-Azië, Afrika). Landen die niet voldoen aan de nieuwe rentabiliteitsdoelstellingen, zullen verlaten worden (een 20-tal). Tegelijk blijft de groep niet-strategische activa van de hand doen (hoofdzakelijk steenkoolcentrales), wat ongeveer 6 miljard euro moet opleveren. 
    Een nieuw besparingsplan voor de komende drie jaar, tot slot, mikt op 800 miljoen euro aan kostenbesparingen. Al die elementen samen moeten een versnelling van de winstgroei mogelijk maken. Het bruto bedrijfsresultaat zou tegen 2021 met 3,5 tot 6% op jaarbasis moeten stijgen, wat niet superambitieus is, maar wel conform onze eigen prognoses. We handhaven dan ook onze winstramingen op 1 EUR per aandeel voor 2019 en op 1,05 EUR voor 2020.

    Koers op het moment van de analyse: 13,25 EUR

    Engie, de nieuwe naam van GDF SUEZ, is een Franse energie- en nutsgroep die ontstond uit de fusie van Gaz de France en Suez. De groep heeft nog altijd een belang van 33% in Suez Environnement. Sinds de overname van het Britse International Power is GDF SUEZ 's werelds grootste onafhankelijke elektriciteitsproducent.

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Engie zal zijn belang in Suez ongewijzigd laten 11 maanden geleden - dinsdag 18 december 2018
    Dit is geruststellend.

    Het aandeel is goedkoop.
    KOPEN.

    Engie zal zijn belang in Suez, waarvan het al 32% aanhoudt, ongewijzigd laten. Geruststellend nieuws: een uitbreiding van het belang zou immers flink wat kapitaal hebben gevergd en dit voor slechts beperkte synergieën.

    Koers op het moment van de analyse: 12,87 EUR

    Engie, de nieuwe naam van GDF SUEZ, is een Franse energie- en nutsgroep die ontstond uit de fusie van Gaz de France en Suez. De groep heeft nog altijd een belang in Suez Environnement. Sinds de overname van het Britse International Power is GDF SUEZ 's werelds grootste onafhankelijke elektriciteitsproducent.

    Deel dit artikel

Meer

Belangrijke gegevens

Identiteitskaart

Maximumkoers afgelopen 12 maanden 15,12 EUR
Minimumkoers afgelopen 12 maanden 11,99 EUR
ISIN-code FR0010208488
Beurs Parijs
Noteert op Euronext Brussel nee
Bèta 0,88
Volatiliteit 20,83 %
Aantal bestaande aandelen 2.435.284.000
Beurskapitalisatie (in miljard) 34,48 EUR
Sector Energie en Nutsbedrijven
Transactievolume (gemiddeld / dag / x 1 000) 75.744 EUR
Score corporate governance 7
Land Frankrijk

Sleutelcijfers per aandeel (EUR)

2019 (e) 2018 2017 2016
Dividend 0,75 1,12 0,70 1,00
Courante winst 1,05 1,03 1,11 1,03
Nettowinst 1,05 0,43 0,53 -0,17
Courante cashflow 2,59 1,82 1,90 2,80
Netto cashflow 2,59 1,22 1,88 3,35
EBIT 2,15 1,40 1,79 1,93
EBITDA 3,91 2,90 3,35 3,96
Boekwaarde 15,04 14,89 15,34 16,51
Tastbare boekwaarde 7,48 7,43 8,10 9,26

Prestaties (in euro)

Engie Stoxx Europe 600 S&P 500
Rendement 3 maanden 6,63 % 9,09 % 7,36 %
Rendement 6 maanden 14,23 % 7,48 % 9,16 %
Rendement 1 jaar 19,18 % 10,83 % 14,21 %
Gemiddeld jaarlijks rendement op 5 jaar 0,29 % 3,64 % 11,25 %

Financiële ratio's van het bedrijf

2018 2017 2016 2015
Pay out 261,47 % 130,73 % - -
Current ratio 1,07 1,06 1,03 1,12
Return on equity 6,92 % 7,27 % 6,26 % 6,01 %
Total return on equity 2,91 % 3,49 % -1,05 % -10,72 %
Brutomarge - - - -
Nettomarge 2,69 % 3,22 % 0,25 % -7,32 %
EBIT marge 5,53 % 6,60 % 6,94 % 7,58 %
EBITDA marge 11,45 % 12,35 % 14,25 % 14,74 %
Belastingvoet 30,18 % -25,46 % 84,72 % -
Gearing 51,54 52,96 54,58 56,88
Eigen vermogen/ Balanstotaal 26,64 % 28,32 % 28,67 % 30,34 %

Beursgegevens per aandeel

2019 (e) 2018
Dividendrendement 5,30 % 7,91 %
Koers/ Courante winst 13,49 13,79
Koers/ Courante cashflow 5,47 7,78
Koers/ Boekwaarde 0,94 0,95
Koers/ Tastbare boekwaarde 1,89 1,91
Koers / intrinsieke waarde - -
Verwacht rendement op lange termijn 7,52 % -

(E) : raming

;