In de Verenigde Staten stijgt de S&P 500 op weekbasis met 0,6%.
In Europa sluit de Stoxx Europe 50 op hetzelfde niveau als een week eerder.
In eigen land heeft de Bel 20 meer afgezien, met een daling van 2,4% door de inzinking van argenx (zie hieronder). Onze nationale beursindex kleurt nu rood sinds het begin van het jaar (-1,6%).
Registreer u op onze site en volg de financiële actualiteit op de voet
De technologiesector, daalt met 0,3% en profiteert niet van de renteverlaging, op een paar grote namen na: Alphabet stijgt met 5,9% en Meta met 5,7%.
De halfgeleidersector beperkt zijn daling op weekbasis tot 1,1%, dankzij de gunstige vooruitzichten prognoses van Micron Technology (+ 5%), Nvidia (+ 0,2%) en Intel (+ 2%).
De prijs van een vat Brent ruwe olie stijgt met 3,5% naar USD 80.
Aanvallen in de Rode Zee tegen schepen op weg naar het Suezkanaal nemen toe. De oliereuzen verplaatsen hun ladingen immers over zee naar klanten of faciliteiten. BP moest zijn doorvoer via de Rode Zee tijdelijk opschorten (hoewel zijn aandelen in de loop van de week met 2,2% stegen).
De Europese staalsector stijgt 1,3% en profiteerde vooral van het bod van het Japanse Nippon Steel op US Steel tegen een vrij hoge prijs.
ArcelorMittal, dat ook in de running was om US Steel over te nemen, wipt 4,7% hoger.
Schnitzer Steel wordt 4,9% duurder.
De Europese grondstoffensector veert met 1,2% op, waarbij vooral Anglo American opvalt (+7%).
Binnen de Bel 20
argenx, dat goed is voor ongeveer 15% van de index, verloor 24,7% over de week. De stijging van de koers sinds het begin van het jaar is omgeslagen in een daling van 8,4%. De reden was het stopzetten van klinische studies naar een potentiële nieuwe indicatie voor Vyvgart.
Meer info in onze analyse | Ontgoocheling voor argenx: tweede mislukking in één maand!
Galapagos verliest 1,3%. De biotechgroep heeft aangekondigd dat een eerste patiënt is behandeld in haar klinische studie fase I voor GLPG5301, haar kandidaat-geneesmiddel voor relapsed/refractory multiple myeloma (rrMM). Dit is het minst vergevorderde van Galapagos' drie oncologieprogramma's in ontwikkeling. In dit stadium heeft het product statistisch gezien nauwelijks één kans op 20 om ooit op de markt te komen.
UCB herstelt met 5,3%. Het aandeel profiteerde van een koopaanbeveling van een Franse broker, die niettemin zijn koersdoel met 10% verlaagde tot 88 EUR. De recente goedkeuringen van nieuwe producten van de groep door de controle-instanties zijn zeker geruststellend. Maar de markt blijft afwachtend. Veel zal afhangen van het commerciële succes van het onlangs gelanceerde Bimzelx (voor matige tot ernstige plaque psoriasis) in de VS.
Solvay heeft zijn opwaartse trend voortgezet (+4,1%). De koers ligt nu dicht bij de geschatte boekwaarde, maar biedt nog steeds een dividendrendement van meer dan 9% bruto.
Syensqo verliest daarentegen 1% ondanks een nieuwe koopaanbeveling van een analist, met een koersdoel van 128 EUR. Het aandeel werd geconfronteerd met kleine winstnemingen. Het blijft aantrekkelijk rekening houdende met de groeivooruitzichten op lange termijn.
Sinds de splitsing van Solvay op 11 december hebben de twee aandelen samen (het nieuwe Solvay en Syensqo) een rendement van 7% gerealiseerd.
Ageas laat 1,2% liggen. Het aandeel wist niet te profiteren van een nochtans gunstige nieuws-flow. Nadat eerder S&P zijn rating en stabiele outlook voor de verzekeraar bevestigde deed Moody’s (A1) deze week hetzelfde. Voorts was er ook positief nieuws uit China waar de partner van Ageas, Taiping Life, de eerste schijf van een achtergestelde lening van 20 miljard renminbi (2,6 miljard euro) heeft uitgegeven. Dat zal de solvabiliteit van Taiping Life versterken en vermoedelijk de ongerustheid bij beleggers in Ageas wat wegnemen. Een analist bevestigde hierop nogmaals zijn koopadvies en wij doen dat ook.
De vastgoedvennootschappen hielden het hoofd boven water en wonnen, hetzij deze week maar zeer lichtjes, voor de vierde week op rij terrein.
WDP klokte 0,9% hoger af, Aedifica klom met 0,2% en Cofinimmo boekte een winst van 0,1%. Deze laatste verkocht 2 kantoorgebouwen in Mechelen tegen een prijs in lijn met de laatst geschatte waarde. Met deze transactie, die kadert in de globale herschikking van de portefeuille, bereikte Cofinimmo zijn streefdoel om in 2023 voor 300 miljoen euro te desinvesteren.
Buiten de Bel 20
Recticel wint 1,5%. De groep kondigt een tweede overname aan en wil zich profileren als een consolidator in de isolatiesector, waarop het zich opnieuw heeft gericht. Na het Sloveense Trimo (isolatiepanelen op basis van minerale wol), zal Recticel Rex Panels & Profiles overnemen (een fabrikant van isolatiepanelen op basis van polyisocyanuraat en minerale wol en van stalen of aluminium structuren waarin isolatie is verwerkt). Verwacht wordt dat de transactie in januari wordt afgerond en ongeveer 10% zal toevoegen aan het bedrijfsresultaat vóór afschrijvingen van Recticel. Met deze overname zal Recticel 10 tot 12% van de Europese markt voor isolatiepanelen voor magazijndaken en -wanden kunnen bevoorraden. Gezien de huidige malaise in de bouwsector zal het bedrijfsresultaat voor afschrijving in 2023 met ±40% dalen.
IBA (-0,2%) realiseerde haar eerste doorbraak in Polen met de verkoop van een compact Proteus ONE protontherapiesysteem in Poznan. De markt voor protontherapie blijft echter volatiel en de stijgende financieringskosten voor klanten zouden sommige klanten kunnen dwingen om projecten uit te stellen. Na een zeer goed jaar in 2022 (toen IBA 15 protontherapiesystemen verkocht om 17 behandelkamers uit te rusten, tegenover 9 in 2021), zal 2023 veel kalmer zijn geweest, met slechts 4 verkochte systemen voor 4 kamers.
Mithra veert met 5% op. Het farmabedrijf heeft een positief advies gekregen van de onafhankelijke Data and Safety Monitoring Board (DSMB) over zijn fase III klinische studie voor Donesta, zijn toekomstige hormoonbehandeling voor vasomotorische stoornissen die gepaard gaan met de menopauze. Dit zou het mogelijk moeten maken om de fase III studie uit te breiden naar Europa. Mithra is van plan om Donesta in het vierde kwartaal van 2024 ter goedkeuring voor te leggen aan de Amerikaanse en Europese autoriteiten en hoopt eind 2025 groen licht te krijgen. Een distributieovereenkomst via een partner voor de belangrijke Amerikaanse markt is nog in behandeling. Er is wel een distributieovereenkomst getekend voor de Israëlische markt. Mithra heeft ook aangekondigd dat het een onderzoek heeft afgerond naar zijn anticonceptiemiddel Estelle bij Europese adolescenten. De resultaten worden verwacht in het 2e kwartaal van 2024. Goedkeuring door de Europese autoriteiten zou de populatie die het anticonceptiemiddel waarschijnlijk zal gebruiken uitbreiden en zou het mogelijk maken om het octrooi met 6 maanden te verlengen.
Mithra heeft ook een nieuw aandelenoptieplan voor zijn werknemers aangekondigd. Hierdoor zal het aantal uitstaande aandelen met nog eens 11% toenemen, waardoor het bestaande eigen vermogen verder verwatert!
Hyloris (-0,4%) start een studie naar een nieuw bestanddeel voor het Burning Mouth syndroom (glossodynie), in samenwerking met AFT Pharmaceuticals. Zoals gebruikelijk bij het herformuleren van bestaande producten is het de bedoeling om binnen 7 jaar een product op de markt te hebben. Dit is het tweede product dat Hyloris in 2023 aan zijn pijplijn heeft toegevoegd (waarvan er 17 zijn, plus 3 generische geneesmiddelen). Verdere aankondigingen worden in de komende kwartalen verwacht.
VGP wint 7,6%. De vastgoedgroep kondigde een joint venture van 1,5 miljard euro aan met Areim. Met deze nieuwe partner bouwt de logistiek vastgoedontwikkelaar zijn afhankelijkheid van Allianz verder af.
Meer info in onze analyse | De toekomst voor VGP klaart weer op
Ascencio gaat er 2,5% op vooruit. Zijn grootse huurder, de noodlijdende Franse distributiegroep Casino, is goed voor 10% van de huurinkomsten van de GVV, startte exclusieve onderhandelingen met zijn Franse sectorgenoten Auchan en de groep Les Mousquetaires (o.a. Intermarché) over de overname (in het 2e kwartaal van 2024) van nagenoeg de hele portefeuille van winkels in Frankrijk. Een belangrijke voorwaarde is wel dat de schuldeisers (tegen 10 januari) en de aandeelhouders (op 11 januari) van Casino groen licht geven voor de herstructureringsoperatie van Casino. Momenteel blijft er uiteraard nog altijd een risico dat de winkels niet “snel” en “in blok” zullen overgedragen worden aan andere spelers maar van zodra er een akkoord over de winkeloverdracht komt kan Ascencio wel het juk van zich afschudden en zijn koers zien opveren. Overigens mocht Casino toch failliet gaan en de huren niet meer betalen dan zullen de panden heel waarschijnlijk in de toekomst ook bezet worden door andere distributeurs. In dat geval zal de winkeloverdracht mogelijk wel langer aanslepen en in stukken gebeuren en bestaat het risico dat voor bepaalde panden Ascencio tijdelijk geen huuropbrengsten zal ontvangen. Maar we achten de kans op dit pessimistische scenario eerder klein.
Barco wint 4,3%. De groep start een inkoopprogramma van eigen aandelen om de voorraad aandelen die ze aanhoudt voor toekomstige aandelenoptieplannen aan te vullen.
Gimv laat 2,1% liggen. De vennootschap investeert in Castelein Sealants om de Europese groei ervan te versnellen. Het bedrijf ontwikkelt, produceert en verdeelt (op maat en just-in-time) innovatieve lucht- en waterdichte afdichtingsproducten voor de gevel-en raam-sector.
Kinepolis springt 2,6% hoger. De cinemagroep gaat, naast haar 5 bestaande, in 2024 en 2025 nog eens 21 ScreenX-zalen openen. Met ScreenX worden de schermen naadloos uitgebreid naar de omringende muren van de zaal en biedt de toeschouwer een fascinerende panoramische kijkervaring van 270 graden.
Colruyt wint 2,9%. De groep vernietigde 7 miljoen eigen aandelen die het had ingekocht. Het haalt daarmee ruim 5% van zichzelf van de beurs. Dat ondersteunt de winst per aandeel en verstevigt de positie van de hoofdaandeelhouder, de familie Colruyt.
Immo Moury is op weebkbasis stabiel gebleven. De vastgoedgroep zag in de 1e helft van zijn boekjaar (dat eindigt op 31/03/2024) het nettohuurresultaat (inclusief dividenden uit GVV’s) met 45% toenemen als gevolg van de uitbreiding van zijn portefeuille in Charleroi en Milmort en de opslorping van een dochtervennootschap (gebouw in Luik). We verhogen onze winstvooruitzichten voor dit en de volgende 2 boekjaren en mikken (of beter hopen!) op een klim van het dividend na 2 jaren stabiel gebleven te zijn en 2 eerdere dalingen Recente overnames en investeringen gaan kwalitatief de goede kant op en de resultaten verbeteren, maar we blijven aan de zijlijn staan van deze heterogene en piepkleine GVV.
Biotalys springt 51,9% hoger. Het bedrijf profiteerde van de resultaten van zijn Evoca biofungicide, dat in 2022 en 2023 in Californische wijngaarden zal worden gebruikt om botrytis (grijsrot) te bestrijden en een echt alternatief blijkt te zijn voor conventionele chemische producten. Maar het product moet nog worden verbeterd om commercieel levensvatbaar te zijn. Het bedrijf zal 2023 afsluiten met een geschat verlies van 0,65 EUR per aandeel en zal de komende jaren verlies blijven maken. Zijn kaspositie (±20 miljoen geschat aan het einde van 2023) is nauwelijks voldoende om in zijn behoeften te voorzien in 2024. Mijden of verkopen.
Koersvariaties van maandagmorgen tot vrijdagmiddag
Profiteer gratis van al onze aanbevelingen betreffende beleggingen in aandelen. 1 maand gratis!