Kinepolis

BE0974274061
E-mailalert
Toevoegen aan portefeuille
57,40 EUR 23/02/2018 17:36 Brussel
0,40 EUR (0,70 %) Wijziging sinds laatste afsluiting
44,79 61,27  52 weken min max
21,04 % Rendement 1 jaar
1,17 % Dividendrendement
Alle details

Premium inhoud

Het advies van onze experten en onze beoordelingen zijn enkel voor abonnees. Wil u graag toegang?

Hoe komen we tot ons advies?

Artikels

  • Analyse
    Kinepolis breidt verder uit in Nederland 1 maand geleden - woensdag 27 december 2017
    De koers houdt echter al ruimschoots rekening met de vooruitzichten.
     
     
     
     

    Het advies van onze experten en onze risicobeoordelingen zijn enkel voor abonnees. Wil u graag toegang?

    Ik wil toegang tot deze inhoud!
  • Analyse
    Kinepolis rondde de overname van de Canadese Landmark Cinemas af 2 maanden geleden - maandag 18 december 2017
    De groep heeft een private obligatie-uitgifte geplaatst.

    Het aandeel is duur.
    VERKOPEN.

    Kinepolis haalde via een private obligatie-uitgifte 125 miljoen euro op en rondde de overname van het Canadese Landmark Cinemas af. Kinepolis heeft nu 92 bioscoopcomplexen in haar portefeuille (waarvan 42 in eigendom), goed voor 802 schermen en meer dan 180 000 zitplaatsen. Overigens opende de bioscoopuitbater ook haar eerste 4DX-zalen (vierdimensionaal: bewegende stoelen, wind, water, geur, licht) in Brussel en Antwerpen. Binnenkort volgen ook een 4DX-zaal in Madrid en Lomme (Frankrijk).

    Koers op het moment van de analyse: 56,28 EUR

    Kinepolis is een Belgische bioscoopuitbater. De groep is aanwezig in België (marktleider met bijna 50 % marktaandeel), Nederland, Frankrijk, Spanje, Luxemburg, Zwitserland, Polen en Canada.

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Kinepolis wil obligaties uitgeven 3 maanden geleden - maandag 20 november 2017
    Het zou echter om een private plaatsing gaan.

    Het aandeel is nog steeds duur.
    VERKOPEN.

    In het derde kwartaal wist Kinepolis 7,8% meer bezoekers te lokken (deels door expansie). De omzet steeg sterker dan het bezoekcijfer, o.a. door hogere opbrengsten per bezoeker. De nettowinst lag lager door een eenmalige positieve impact van de verkoop van Utopolis België in 2016. Zonder eenmalige elementen was er een stijging. Om zijn expansie te financieren (o.a. overname Canadese Landmark Cinemas) wil de bioscoopuitbater obligaties via een private plaatsing uitgeven.

    Koers op het moment van de analyse : 56,21 EUR

    Kinepolis is een Belgische bioscoopuitbater. Ze is met 49 complexen aanwezig in België (12; marktleider met bijna 50 % marktaandeel), Nederland (15) Frankrijk (11), Spanje (6), Luxemburg (3), Zwitserland (1) en Polen (1).

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Kinepolis steekt de grote plas over 5 maanden geleden - woensdag 20 september 2017
    Kinepolis neemt het Canadese Landmark Cinemas over. Zijn eerste overname buiten Europa en de grootste ooit.

    Een aantrekkelijke deal, maar het aandeel blijft desondanks te duur geprijsd.
    VERKOPEN.

    Groei

    De voorbije 4 jaar groeide Kinepolis als kool en verdubbelde het aantal bioscoopcomplexen van 23 naar 48. Bij de bekendmaking van de halfjaarcijfers eind augustus liet de groep, die een ware cashmachine is, verstaan het aantal complexen nogmaals te willen verdubbelen. Met de overname van Landmark Cinemas maakt ze die ambitie nu bijna in één klap waar.

    Landmark Cinemas…

    Met een marktaandeel van 10% is het bedrijf de 2de grootste bioscoopuitbater van Canada. Met 44 complexen en 2 nieuwbouwprojecten, 303 zalen, 10,2 miljoen bezoekers en 106 miljoen omzet in 2016 is Landmark een maatje kleiner dan Kinepolis (48 complexen, 2 projecten, 517 zalen; 23,8 miljoen bezoekers en 325 miljoen omzet). Terwijl Kinepolis de meeste complexen in eigendom heeft, zijn drie kwart van de Landmark-bioscopen gehuurde complexen. Dat 95% van de omzet in gehuurde complexen wordt gerealiseerd (bij Kinepolis slechts 17% van de bezoekers), heeft voor gevolg dat de winstbijdrage (bedrijfswinst vóór afschrijvingen) per bezoeker er wel een pak lager ligt dan bij Kinepolis.

    …draagt meteen bij tot winst

    Na een lang en diepgaand boekenonderzoek (Kinepolis wil het debacle met zijn 30%-belang in het Duitse CinemaxX uit 1999 vermijden) legt Kinepolis 84,2 miljoen euro neer voor Land-mark, wat zeker niet te duur is. De transactie wordt gefinancierd met schulden. Mits goedkeuring door de Canadese regelgevende instanties mikt Kinepolis de overname voor het jaareinde af te ronden. Om de bioscopen verder te rentabiliseren wil Kinepolis een aantal Europese concepten (zoals de megasnoepwinkels) in Canada invoeren. Na de overname blijft er nog ruimte voor meer deals. Nieuwe projecten en bijkomende kleine overnames in Canada (zeer versnipperde markt) zijn niet uitgesloten. We ramen (voorzichtig) dat Landmark vanaf 2018 al meteen voor ±7% extra winst zal zorgen.
    We tippen op een winst per aandeel van 1,68 EUR per aandeel voor 2017, 2,06 EUR voor 2018 en 2,34 EUR voor 2019 en op stijgende dividenden. Puike groeicijfers, maar helaas al veel te stevig geprijsd!

    Koers op het moment van de analyse : 51,59 EUR

    Kinepolis is een Belgische bioscoopuitbater. Ze is met 49 complexen aanwezig in België (12; marktleider met bijna 50 % marktaandeel), Nederland (15) Frankrijk (11), Spanje (6), Luxemburg (3), Zwitserland (1) en Polen (1).

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Kinepolis maakt zich klaar voor een nieuwe verdubbeling van het aantal complexen 6 maanden geleden - maandag 28 augustus 2017
    Overnames zijn niet uitgesloten.

    Het aandeel is echter duur.
    VERKOPEN.

     

    Dankzij expansie (vooral in Nederland) verwelkomde Kinepolis in de 1e jaarhelft 4,8% meer bezoekers. De omzet ging zelfs 7,9% hoger (bezoekers kochten meer drank en versnaperingen) en de winst 19,8%. Nadat de bioscoopuitbater in minder dan 4 jaar tijd het aantal complexen al van 23 naar 48 tilde, maakt hij zich nu klaar voor een nieuwe verdubbeling. Grotere overnames worden dit keer niet uitgesloten. Fraaie vooruitzichten, maar o.i. blijft het aandeel te duur.

     

    Koers op het moment van de analyse : 48,50 EUR

     

    Kinepolis is een Belgische bioscoopuitbater. Ze is met 49 complexen aanwezig in België (12; marktleider met bijna 50 % marktaandeel), Nederland (15) Frankrijk (11), Spanje (6), Luxemburg (3), Zwitserland (1) en Polen (1).

    Deel dit artikel

Meer

Belangrijke gegevens

Identiteitskaart

Maximumkoers afgelopen 12 maanden 61,27 EUR
Minimumkoers afgelopen 12 maanden 44,79 EUR
ISIN-code BE0974274061
Beurs Brussel
Noteert op Euronext Brussel ja
Bèta 0,61
Volatiliteit 20,46 %
Aantal bestaande aandelen 27.365.180
Beurskapitalisatie (in miljard) 1,56 EUR
Sector Media en Vrije tijd
Transactievolume (gemiddeld / dag / x 1 000) 858 EUR
Score corporate governance 6

Sleutelcijfers per aandeel (EUR)

2018 (e) 2017 (e) 2016 2015
Dividend 0,67 0,62 0,61 0,58
Courante winst 2,06 1,68 1,75 1,20
Nettowinst 2,06 1,68 1,75 1,20
Courante cashflow 3,31 2,77 2,78 2,07
Netto cashflow 3,31 2,77 2,78 2,07
EBIT 3,35 2,88 2,64 2,44
EBITDA 4,60 3,97 3,67 3,31
Boekwaarde 6,57 5,46 4,63 3,74
Tastbare boekwaarde 4,61 3,50 2,68 1,78

Prestaties (in euro)

Kinepolis Stoxx Europe 600 S&P 500
Rendement 3 maanden -5,31 % -1,74 % -0,39 %
Rendement 6 maanden 17,17 % 1,21 % 5,28 %
Rendement 1 jaar 21,04 % 1,87 % -2,06 %
Rendement 5 jaar 27,38 % 5,68 % 13,77 %

Financiële ratio's van het bedrijf

2017 (e) 2016 2015 2014
Pay out - 49,73 % 66,61 % 65,69 %
Current ratio - 0,72 0,85 0,36
Return on equity - 37,75 % 31,76 % 43,08 %
Total return on equity - 37,75 % 31,76 % 43,08 %
Brutomarge - 32,84 % 33,28 % 31,38 %
Nettomarge - 14,24 % 10,65 % 13,35 %
EBIT marge - 21,48 % 21,55 % 19,23 %
EBITDA marge - 29,82 % 29,25 % 27,07 %
Belastingvoet - 25,86 % 43,90 % 24,16 %
Gearing - 134,50 159,54 145,34
Eigen vermogen/ Balanstotaal - 25,07 % 20,69 % 23,52 %

Beursgegevens per aandeel

2018 (e) 2017 (e)
Dividendrendement 1,17 % 1,08 %
Koers/ Courante winst 27,67 33,93
Koers/ Courante cashflow 17,22 20,58
Koers/ Boekwaarde 8,68 10,44
Koers/ Tastbare boekwaarde 12,36 16,29
Prijs per netto vermogenswaarde - -
Verwacht rendement op lange termijn 4,97 % -

(e) : raming

×
Vertel ons wat u denkt
kinepolis
In welke mate zou u deze webpagina aanbevelen aan uw vrienden en familie ? Geef een score tussen 1 (zeker niet) en 10 (zeker) *
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Opmerkingen (optioneel)
Verzenden