Walt Disney US2546871060

E-mailalert
Toevoegen aan portefeuille
98,13 USD 16/10/2017 22:04 New York
0,00 USD (0,00 %) Wijziging sinds laatste afsluiting
90,83 115,84  52 weken min max
1,77 % Rendement 1 jaar
1,73 % Dividendrendement
Alle details

Premium inhoud

Het advies van onze experten en onze beoordelingen zijn enkel voor abonnees. Wil u graag toegang?

Hoe komen we tot ons advies?

Artikels

  • Analyse
    Walt Disney: winstgroei stokt 1 maand geleden - donderdag 14 september 2017
    In het zog van de matige kwartaalresultaten in augustus lanceerde Disney een winstwaarschuwing.
     
     
     
     

    Het advies van onze experten en onze risicobeoordelingen zijn enkel voor abonnees. Wil u graag toegang?

    Ik wil toegang tot deze inhoud!
  • Analyse
    Het overnamebod van Walt Disney op dochtermaatschappij Euro Disney is van start gegaan 4 maanden geleden - dinsdag 30 mei 2017
    Moet u hierop ingaan?

    We menen van wel.

    In februari werd duidelijk dat Euro Disney dringend een nieuwe herkapitalisatie nodig had. De moedermaatschappij Walt Disney wilde deze keer geen kapitaalverhoging doorvoeren maar besliste om een overnamebod te lanceren om dan nadien de nodige financiële middelen in Euro Disney te pompen.

    Walt Disney biedt 2 EUR per aandeel. Dat lijkt ons een eerlijke prijs en is gezien de belangenconflicten een goede kans om uit Euro Disney te stappen. We raden u aan om het bod te aanvaarden. U kunt nog tot en met 8 juni aan uw financiële tussenpersoon laten weten dat u op het bod ingaat.

    Koers op het moment van analyse:
    Walt Disney: 108,41 USD
    Euro Disney: 2,00 EUR

    Walt Disney is een Amerikaans conglomeraat dat actief is in tv (42% van de omzet), film (18%), interactieve media (website, spelen 2%), pretparken (30%) en afgeleide producten (10%). Spil van de groep zijn de filmproducties die daarna in de attractieparken, afgeleide producten … geëxploiteerd worden.

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Walt Disney maakte een goed kwartaalresultaat bekend 5 maanden geleden - vrijdag 12 mei 2017
    Maar de markten hadden beter verwacht.

    Het aandeel is correct gewaardeerd.
    HOUDEN.

     

    Walt Disney maakte een goed kwartaalresultaat bekend, maar de markten hadden beter verwacht. Zoals voorzien is het huidige boekjaar een overgangsjaar. Over het 1e halfjaar van dit jaar (afsluiting 30/09) klom de winst met 2% (vergelijkbare basis). De tv-divisie blijft lijden onder de stijgende programmeringskosten. En de zender ESPN blijft maar abonnees verliezen. Dit wordt echter gecompenseerd door de prijsstijgingen en de goede prestaties van de themaparken. We tippen voor dit boekjaar nog altijd op een lichte stijging van de winst per aandeel (wel zal dit enkel te danken zijn aan de inkoop van eigen aandelen).

     

    Koers op het moment van de analyse: 109,65 USD

     

    Walt Disney is een Amerikaans conglomeraat dat actief is in tv (42 % van de omzet), film (18 %), interactieve media (website, spelen 2 %), pretparken (30 %) en afgeleide producten (10 %). Spil van de groep zijn de filmproducties die daarna in de attractieparken, afgeleide producten … geëxploiteerd worden.

     

     

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Walt Disney: tijd voor een pauze... 10 maanden geleden - donderdag 15 december 2016
    Over het afgelopen boekjaar (sluiting op 30/09) zette de groep voor de 6e maal op rij een omzet- en winstrecord neer. Wel gaan de zaken er nu trager op vooruit en dreigt het huidig boekjaar een overgangsjaar te worden. Maar mogelijks zal de groep volgend jaar opnieuw een tweecijferige winstgroei boeken.

    HOUDEN.

    ESPN slachtoffer van zijn succes

    Ondanks de recordwinst van vorig jaar (5,73 USD/aandeel) baart de sportzender ESPN zorgen: de zender verloor op 5 jaar meer dan 10 miljoen abonnees (10%; 621 000 in oktober). ESPN, ooit de groeimotor van Disney, kampt immers met de concurrentie van streamingplatforms. Lange tijd was ESPN dé sportzender bij uitstek, waardoor hoge tarieven werden gehanteerd (7 USD per maand, duurste zender van de geboden pakketten). Nu de kabeloperatoren de abonnees goedkopere pakketten bieden, valt ESPN echter vaak uit de boot, en dit terwijl de kosten er fors stegen (kocht laatste jaren steeds duurdere uitzendrechten). De winstgevendheid staat dus onder druk. De bijdrage tot de bedrijfswinst van de groep (±35% nu) zakte vorig boekjaar al met 1 % en dreigt nog met 5% af te nemen in 2016-17. Vraag is dus of Disney het tij zal kunnen doen keren door meer streamingakkoorden te sluiten.

    Filmtak in overgang 

    2015-16 was voor de filmtak een boerenjaar. Het wordt dus moeilijk om het dit jaar even goed te doen. Volgend jaar oogt echter uitzonderlijk (4 Marvels , 3 Pixar, 2 Star Wars). 

    Parken compenseren

    Dit jaar zullen de parken wellicht meer tot de bedrijfswinst+ bijdragen (+ dan 20%?). Het park in Shan¬ghai, waarvan de openingskosten vorig jaar werden geboekt, zou het jaar in evenwicht kunnen afsluiten. Dankzij de parken zou de groepswinst dit jaar ±4% hoger kunnen uitkomen (5,96 USD per aandeel) t.o.v. gemiddelde stijging van 16,3% per jaar over de laatste 4 jaar!.

    Naar een afsplitsing?

    De laatste 4 jaar klom de bedrijfswinst van ESPN jaarlijks met gemiddeld 3 à 4%. Voor de parken was dit 15%, voor de filmtak 39%. Sommigen zien dit als een reden om ESPN af te splitsen. Dit zou de omzetgroei hoger drijven en dus de waardering. Ook zou dit de cashmiddelen opvoeren, waardoor de groep overnames zou kunnen doen en eigen aandelen inkopen. Zo zou ze een homogener doelwit zijn voor kandidaat-overnemers op zoek naar content.

    Koers op het moment van de analyse: 104,05 USD

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Neemt Disney Twitter over? 1 jaar geleden - maandag 10 oktober 2016

    Er zijn de laatste tijd steeds meer geruchten rond de overname van Twitter (die ook vaak worden ontkend).

    Zo werd Disney eerder als een mogelijke kandidaat aangehaald. De groep zou inmiddels hebben aangekondigd geen interesse voor Twitter te hebben. Toch zou deze operatie voor Disney erg interessant zijn, en wel om de volgende redenen... 
    HOUDEN.


    Dankzij de bijdrage van de kabeloperatoren (gemiddeld: 6,50 USD per abonnee per maand) put Disney 50 % van zijn bedrijfswinst uit de ESPN-sportzenders. De laatste 5 jaar verloor ESPN echter meer dan 11 miljoen abonnees (nu nog 89 miljoen), d.i. 850 miljoen dollar inkomsten per jaar (terwijl de uitzendrechten voor sportevenementen blijven klimmen). Veel mensen verkiezen immers goedkope zenderpakketten (waarin de ESPN-zenders, die de duurste zijn, niet altijd zijn inbegrepen). Ook wordt kabel-tv steeds vaker vervangen door video-on-demand (Netflix…). Bijgevolg investeert Disney in streaming. En de overname van Twitter zou deze situatie kunnen versnellen. Zo kunnen de 313 miljoen Twitter-gebruikers nu gratis kijken naar Thursday Night Football! Dankzij de overname van Twitter zou Disney dus over een interactief platform beschikken waarop kijkers/commentatoren/sportlui met elkaar in contact komen. Ook zou het zo toegang krijgen tot de videoreclamemarkt op sociale netwerken. Maar zal Disney wel een bod doen en zo ja, tegen welke prijs? Tegen de huidige koers zou Twitter 16 miljard waard zijn, d.i. 2,3x de jaaromzet van ESPN (en dit terwijl Twitter verlies lijdt).

     

    Koers op het moment van de analyse: 92,49 USD

     

    Walt Disney is een Amerikaans conglomeraat dat actief is in tv (42 % van de omzet), film (18 %), interactieve media (website, spelen 2 %), pretparken (30 %) en afgeleide producten (10 %). Spil van de groep zijn de filmproducties die daarna in de attractieparken, afgeleide producten … geëxploiteerd worden. 

     

    Deel dit artikel

Meer

Belangrijke gegevens

Identiteitskaart

Maximumkoers afgelopen 12 maanden 115,84 USD
Minimumkoers afgelopen 12 maanden 90,83 USD
ISIN-code US2546871060
Beurs New York
Noteert op Euronext Brussel nee
Bèta 1,18
Volatiliteit 17,06 %
Aantal bestaande aandelen 1.581.248.000
Beurskapitalisatie (in miljard) 155,17 USD
Sector Media en Vrije tijd
Transactievolume (gemiddeld / dag / x 1 000) 772.917 USD
Score corporate governance 5

Sleutelcijfers per aandeel (USD)

2017-18 (e) 2016-17 (e) 2015-16 2014-15
Dividend 1,70 1,59 1,49 1,37
Courante winst 6,20 5,76 5,76 4,95
Nettowinst 6,20 5,76 5,76 4,95
Courante cashflow 7,72 7,25 7,25 6,26
Netto cashflow 7,72 7,25 7,25 6,26
EBIT 9,43 8,80 8,72 7,78
EBITDA 10,95 10,29 10,27 9,16
Boekwaarde 35,24 30,74 26,56 26,28
Tastbare boekwaarde 18,18 13,68 9,49 9,86

Prestaties (in euro)

Walt Disney Stoxx Europe 600 S&P 500
Rendement 3 maanden -9,39 % 1,18 % 0,92 %
Rendement 6 maanden -21,33 % 2,85 % -1,08 %
Rendement 1 jaar 1,77 % 15,14 % 11,84 %
Rendement 5 jaar 17,89 % 7,36 % 14,18 %

Financiële ratio's van het bedrijf

2016-17 (e) 2015-16 2014-15 2013-14
Pay out - 25,84 % 27,68 % 2,00 %
Current ratio - 1,01 1,03 1,14
Return on equity - 21,71 % 18,83 % 16,68 %
Total return on equity - 21,71 % 18,83 % 16,68 %
Brutomarge - 100,00 % 45,94 % 100,00 %
Nettomarge - 17,60 % 16,87 % 16,40 %
EBIT marge - 25,53 % 25,10 % 23,35 %
EBITDA marge - 30,07 % 29,59 % 28,04 %
Belastingvoet - 34,15 % 36,17 % 34,64 %
Gearing - 32,88 26,86 23,70
Eigen vermogen/ Balanstotaal - 51,42 % 55,18 % 57,23 %

Beursgegevens per aandeel

2017-18 (e) 2016-17 (e)
Dividendrendement 1,73 % 1,62 %
Koers/ Courante winst 15,83 17,04
Koers/ Courante cashflow 12,71 13,54
Koers/ Boekwaarde 2,78 3,19
Koers/ Tastbare boekwaarde 5,40 7,17
Prijs per netto vermogenswaarde - -
Verwacht rendement op lange termijn 6,14 % -

(e) : raming

In welke mate zou u deze webpagina aanbevelen aan uw vrienden en famille ? Geef een score tussen 1 (zeker niet) en 10 (zeker) *
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Opmerkingen (optioneel)
Verzenden