Walt Disney US2546871060

E-mailalert
Toevoegen aan portefeuille
115,60 USD 28/04/2017 22:03 New York
-0,24 USD (-0,21 %) Wijziging sinds laatste afsluiting
90,83 115,84  52 weken min max
16,20 % Rendement 1 jaar
1,37 % Dividendrendement
Alle details

Premium inhoud

Het advies van onze experten en onze beoordelingen zijn enkel voor abonnees. Wil u graag toegang?

Hoe komen we tot ons advies?

Artikels

  • Analyse

    Walt Disney: tijd voor een pauze...

    4 maanden geleden - donderdag 15 december 2016
    Over het afgelopen boekjaar (sluiting op 30/09) zette de groep voor de 6e maal op rij een omzet- en winstrecord neer. Wel gaan de zaken er nu trager op vooruit en dreigt het huidig boekjaar een overgangsjaar te worden. Maar mogelijks zal de groep volgend jaar opnieuw een tweecijferige winstgroei boeken.
     
     
     
     

    Het advies van onze experten en onze risicobeoordelingen zijn enkel voor abonnees. Wil u graag toegang?

    Ik wil toegang tot deze inhoud!
  • Analyse

    Neemt Disney Twitter over?

    6 maanden geleden - maandag 10 oktober 2016

    Er zijn de laatste tijd steeds meer geruchten rond de overname van Twitter (die ook vaak worden ontkend).

    Zo werd Disney eerder als een mogelijke kandidaat aangehaald. De groep zou inmiddels hebben aangekondigd geen interesse voor Twitter te hebben. Toch zou deze operatie voor Disney erg interessant zijn, en wel om de volgende redenen... 
    HOUDEN.


    Dankzij de bijdrage van de kabeloperatoren (gemiddeld: 6,50 USD per abonnee per maand) put Disney 50 % van zijn bedrijfswinst uit de ESPN-sportzenders. De laatste 5 jaar verloor ESPN echter meer dan 11 miljoen abonnees (nu nog 89 miljoen), d.i. 850 miljoen dollar inkomsten per jaar (terwijl de uitzendrechten voor sportevenementen blijven klimmen). Veel mensen verkiezen immers goedkope zenderpakketten (waarin de ESPN-zenders, die de duurste zijn, niet altijd zijn inbegrepen). Ook wordt kabel-tv steeds vaker vervangen door video-on-demand (Netflix…). Bijgevolg investeert Disney in streaming. En de overname van Twitter zou deze situatie kunnen versnellen. Zo kunnen de 313 miljoen Twitter-gebruikers nu gratis kijken naar Thursday Night Football! Dankzij de overname van Twitter zou Disney dus over een interactief platform beschikken waarop kijkers/commentatoren/sportlui met elkaar in contact komen. Ook zou het zo toegang krijgen tot de videoreclamemarkt op sociale netwerken. Maar zal Disney wel een bod doen en zo ja, tegen welke prijs? Tegen de huidige koers zou Twitter 16 miljard waard zijn, d.i. 2,3x de jaaromzet van ESPN (en dit terwijl Twitter verlies lijdt).

     

    Koers op het moment van de analyse: 92,49 USD

     

    Walt Disney is een Amerikaans conglomeraat dat actief is in tv (42 % van de omzet), film (18 %), interactieve media (website, spelen 2 %), pretparken (30 %) en afgeleide producten (10 %). Spil van de groep zijn de filmproducties die daarna in de attractieparken, afgeleide producten … geëxploiteerd worden. 

     

    Deel dit artikel

  • Analyse

    Walt Disney: kwartaalresultaat beter dan verwacht

    8 maanden geleden - donderdag 11 augustus 2016

    Toename van de omzet en van de winst.

    Het aandeel is correct gewaardeerd.
    HOUDEN.

     

    Het Amerikaans vrijetijdsconglomeraat presteerde in het derde kwartaal (dat eindigde op 2 juli), beter dan voorzien met een toename van de omzet met 9 %. De kwartaalwinst ligt 4,6 % hoger mede door het succes van de film ‘The Jungle Book’. De groep meldt een belang van 33 % te hebben genomen in BAMTech (gespecialiseerd in het streamen van video’s). De technologie van BAMTech biedt de technologische infrastructuur om de digitale kanalen van Disney, ABC en ESPN verder uit te rollen. De komende jaren kan Walt Disney eventueel haar participatie in BAMTech verder uitbreiden.

     

    Koers op het moment van de analyse: 97,86 USD

     

    Walt Disney is een Amerikaans conglomeraat dat actief is in tv (44 % van de omzet), film (15 %), interactieve media (website, spelen 2 %), pretparken (31 %) en afgeleide producten (10 %). Spil van de groep zijn de filmproducties die daarna in de attractieparken, afgeleide producten … geëxploiteerd worden.

     

    Deel dit artikel

  • Analyse

    Walt Disney ontgoochelt

    1 jaar geleden - woensdag 18 mei 2016

    Beleggers zijn zenuwachtig.

    Het aandeel is correct gewaardeerd.
    HOUDEN.

     

    De groep boekte ondanks Star Wars een lager dan verwachte kwartaalwinst (+ 6 % i.p.v. verwachte 13). Dit is de eerste keer op 5 jaar tijd! Bepaalde aandeelhouders haken af als gevolg van de dalende reclame-inkomsten van ESPN.

     

    Koers op het moment van de analyse: 100,36 USD

     

    Walt Disney is een Amerikaans conglomeraat dat actief is in tv (44 % van de omzet), film (15 %), interactieve media (website, spelen 2 %), pretparken (31 %) en afgeleide producten (10 %). Spil van de groep zijn de filmproducties die daarna in de attractieparken, afgeleide producten … geëxploiteerd worden.

     

    Deel dit artikel

  • Analyse

    Walt Disney: premie is verdwenen

    1 jaar geleden - woensdag 10 februari 2016

    Over de 5 vorige boekjaren boekte de groep recordwinsten, met af en toe een tweecijferige winstgroei.

    Na 2015-16 dreigt het tij echter te keren. En al is de koers (in USD) al flink lager gegaan, het aandeel is nog niet goedkoop.

    Houden.

     

    Recordwinsten!

    Over het boekjaar 2014-15 (afsluiting: 30/09) zette de groep een recordwinst neer (+15 % t.o.v. een jaar voorheen, tot 4,95 USD) dankzij al haar activiteiten. En in het 1e kwartaal van dit boekjaar overtrof de winst alweer de verwachtingen (+28 % t.o.v. een jaar voorheen, zonder uitzond. elem.). De Star Wars-hype is duidelijk voelbaar. Volgens sommigen zou de Star Wars-franchise van Walt Disney tegen 2019 dankzij de films alleen al, meer dan 8 miljard dollar kunnen opbrengen. Hierdoor zou de 4 miljard die de groep voor de franchise in 2012 betaalde, al in 2018 kunnen worden afgelost. Maar Star Wars is slechts een deel van de groepsomzet (zou dit boekjaar op ±55 miljard dollar uitkomen).

     

    Te dure uitzendrechten?

    De tv-tak (46 % van de bedrijfswinst) doet het echter niet zo goed. De bedrijfswinst (voor afschrijvingen) verloor er in het 1e kwartaal immers 6 %. Overigens neemt in de belangrijkste tak, sportzender ESPN, het aantal abonnees alsmaar af (92 miljoen abonnees t.o.v. 99 in 2013). Klanten kiezen immers steeds meer voor video-on-demand-aanbiedingen of kleinere zenderpakketten, waarin ESPN niet altijd is inbegrepen. Ondertussen blijft de groep voor de sportzender erg dure uitzendrechten betalen. Vraag is nu echter of ze hiervoor niet te veel neertelt op basis van overdreven optimistische verwachtingen over het aantal abonnees. En was het wel een goede beslissing om zoveel rechten in huis te halen? In de volgende kwartalen dreigen de marges te slinken. We tippen voor dit boekjaar dan ook op een daling van de bedrijfswinst in de tak in kwestie.

     

    Toch oogt het huidig boekjaar erg fraai. We mikken op een winst per aandeel van 5,80 USD (+11 % zonder uitzond. elem.). Maar gezien de twijfels rond ESPN en ondanks de goede prestaties in de andere activiteiten zal de bedrijfswinst in de jaren erna zeker niet meer dan 5 % per jaar stijgen. De koersdip, waardoor de premie is verdwenen, is naar o.i. dan ook gerechtvaardigd. Het aandeel is geen koopje. Houden

     

    Koers & koers-winstverhouding 

     

     

     

    Na recente koersdip (vet, linkerschaal, in USD) is de koers-winstverhouding (dunne lijn, rechterschaal) nu opnieuw conform het gemiddelde van de sector.

     

    Koers op het moment van de analyse: 92,32 USD

     

    Walt Disney is een Amerikaans conglomeraat dat actief is in tv (44 % van de omzet), film (15 %), interactieve media (website, spelen 2 %), pretparken (31 %) en afgeleide producten (10 %). Spil van de groep zijn de filmproducties die daarna in de attractieparken, afgeleide producten … geëxploiteerd worden. 

     

    Deel dit artikel

Meer

Belangrijke gegevens

Identiteitskaart

Maximumkoers afgelopen 12 maanden 115,84 USD
Minimumkoers afgelopen 12 maanden 90,83 USD
ISIN-code US2546871060
Beurs New York
Noteert op Euronext Brussel neen
Bèta 1,18
Volatiliteit 17,10 %
Aantal bestaande aandelen 1.581.248.000
Beurskapitalisatie (in miljard) 183,17 USD
Sector Media en Vrije tijd
Transactievolume (gemiddeld / dag / x 1 000) 736.031 USD
Score corporate governance 5

Sleutelcijfers per aandeel (USD)

2016-17 (e) 2015-16 (e) 2014-15 2013-14
Dividend 1,59 1,49 1,37 1,15
Courante winst 5,97 5,73 4,95 4,31
Nettowinst 5,97 5,73 4,95 4,31
Courante cashflow 7,61 7,28 6,26 5,54
Netto cashflow 7,61 7,28 6,26 5,54
EBIT 9,70 9,05 7,78 6,55
EBITDA 11,34 10,60 9,16 7,87
Boekwaarde 34,90 30,52 26,28 25,81
Tastbare boekwaarde 18,48 14,10 9,86 9,80

Prestaties (in euro)

Walt Disney Stoxx Europe 600 S&P 500
Rendement 3 maanden 4,40 % 5,84 % 2,56 %
Rendement 6 maanden 24,70 % 13,49 % 12,52 %
Rendement 1 jaar 16,20 % 11,33 % 18,66 %
Rendement 5 jaar 28,40 % 8,40 % 15,74 %

Financiële ratio's van het bedrijf

2016-17 (e) 2015-16 (e) 2014-15 2013-14
Pay out - - 27,68 % 2,00 %
Current ratio - - 1,03 1,14
Return on equity - - 18,83 % 16,68 %
Total return on equity - - 18,83 % 16,68 %
Brutomarge - - 45,94 % 100,00 %
Nettomarge - - 16,87 % 16,40 %
EBIT marge - - 25,10 % 23,35 %
EBITDA marge - - 29,59 % 28,04 %
Belastingvoet - - 36,17 % 34,64 %
Gearing - - 26,86 23,70
Eigen vermogen/ Balanstotaal - - 55,18 % 57,23 %

Beursgegevens per aandeel

2016-17 (e) 2015-16 (e)
Dividendrendement 1,37 % 1,29 %
Koers/ Courante winst 19,40 20,22
Koers/ Courante cashflow 15,22 15,91
Koers/ Boekwaarde 3,32 3,80
Koers/ Tastbare boekwaarde 6,27 8,22
Prijs per netto vermogenswaarde - -
Verwacht rendement op lange termijn 5,93 % -

(e) : raming

  • Volgende

  • Vorige Volgende

  • Vorige Volgende

  • Vorige Volgende

  • Vorige Volgende

  • Vorige Volgende

  • U moet een antwoord ingeven

    Vorige Volgende

  • Vorige Volgende

  • U hebt de survey vervolledigd

    Verzenden