Texas Instruments US8825081040

E-mailalert
Toevoegen aan portefeuille
79,58 USD 23/06/2017 22:00 Nasdaq
0,53 USD (0,67 %) Wijziging sinds laatste afsluiting
59,07 84,34  52 weken min max
32,09 % Rendement 1 jaar
2,58 % Dividendrendement
Alle details

Premium inhoud

Het advies van onze experten en onze beoordelingen zijn enkel voor abonnees. Wil u graag toegang?

Hoe komen we tot ons advies?

Artikels

  • Analyse
    Alweer een puik kwartaal voor Texas Instruments 1 maand geleden - donderdag 27 april 2017
    Bovendien kan de groep bogen op degelijke vooruitzichten.
     
     
     
     

    Het advies van onze experten en onze risicobeoordelingen zijn enkel voor abonnees. Wil u graag toegang?

    Ik wil toegang tot deze inhoud!
  • Analyse
    Texas Instruments heeft zijn resultaat 2016 gepubliceerd 5 maanden geleden - vrijdag 27 januari 2017
    De groep deed het beter dan verwacht.

    Het aandeel is correct gewaardeerd.
    HOUDEN.

     

    Texas Instruments maakte beter dan verwachte resultaten bekend voor 2016 (o.a. dankzij de sterke vraag vanuit de autosector) en mikt voor het lopende kwartaal op een fors hogere winst per aandeel. Ook wij trekken onze ramingen op. Ondanks de stevige koersklim (+55% op jaarbasis) vinden we het nog te vroeg om te verkopen. TI beschikt over sterke uitgangsposities op markten met veel groeipotentieel. De toekomst oogt dan ook goed.

     

    Koers op het moment van de analyse: 78,73 USD

     

    De Amerikaanse gigant Texas Instruments is wereldwijd actief in de halfgeleiderbusiness. De groep ontwerpt chips voor een waaier aan sectoren zoals de telecom-, informatica-, industrie-, auto- en de consumptiegoederensector, enz.

     

     

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Texas Instruments: advieswijziging 11 maanden geleden - donderdag 28 juli 2016

    Na de aankondiging van beter dan verwachte kwartaalresultaten veerde de koers op met 8 %.

    De vooruitzichten blijven gunstig maar het stijgingspotentieel is weldra uitgeput. Niet meer kopen.

    HOUDEN.

     

    In het 2e kwartaal klommen de omzet en de winst per aandeel met respectievelijk 1 % en 17 %, wat boven onze verwachtingen is. Overigens bereikte de brutomarge een nieuw record (61,2 % t.o.v. 58,2 % een jaar voorheen). Deze spectaculaire stijging is eerst en vooral te danken aan de inspanningen van de laatste jaren om de kosten te optimaliseren en de productenportefeuille te rationaliseren. Ook profiteert Texas van zijn leiderspositie op de dynamische markt voor elektronische chips bestemd voor de autosector en de industrie. Deze voordelige positionering is het resultaat van een geslaagde strategische heroriëntering. Texas besefte immers vóór de concurrentie hoe belangrijk het was zijn activiteit chips voor gsm's en andere apparaten af te bouwen en te focussen op meer veelbelovende afzetmarkten en producten met een hogere toegevoegde waarde. Vandaag staat Texas financieel sterk en beschikt het over de troeven om te profiteren van de fraaie groeivooruitzichten van de halfgeleidersector. Wel is het aandeel niet meer koopwaardig. Bijgevolg raden we u aan het te houden. We trokken onze winstramingen op tot 3,06 USD per aandeel in 2016 en 3,35 USD in 2017.

     

    Koers op het moment van de analyse: 71,27 USD

     

    De Amerikaanse gigant Texas Instruments is wereldwijd actief in de halfgeleiderbusiness. De groep ontwerpt chips voor een waaier aan sectoren zoals de telecom-, informatica-, industrie-, auto- en de consumptiesector, enz.

     

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Texas Instruments: record winstgevendheid 1 jaar geleden - vrijdag 29 april 2016

    De kwartaalresultaten en vooruitzichten waren conform onze verwachtingen.

    Ondanks het feit dat de koers de afgelopen maanden fors opveerde, is het stijgingspotentieel nog niet uitgeput.

    KOPEN. 

     

    Het resultaat voor het 1e kwartaal is conform onze verwachtingen. De omzet boerde met 5 % achteruit terwijl de winst per aandeel 7 % hoger ging tot 0,65 USD. De afgenomen vraag naar chips vanwege grote elektronicafabrikanten zoals Apple werd niet gecompenseerd door de gunstige evolutie van de autosector (sensoren,…) en de industrie (automatisering,…), waar de groep zich de laatste jaren kon ontwikkelen. Tevens is de groep meer gaan focussen op producten met een hoge toegevoegde waarde. Resultaat: ondanks de terugvallende omzet bereikte de brutomarge een nieuw historisch hoogtepunt tot 60,6 % (t.o.v. 58,2 % een jaar voorheen). Ook zal die stijging zich wellicht verderzetten. Voorts zien de volgende jaren er rooskleurig uit. Texas staat financieel sterk in zijn schoenen, is de nr. 1 op de halfgeleidermarkt (sterk groeipotentieel) en lijkt ons bijgevolg in staat zijn huidige concurrenten op afstand te houden terwijl het risico op nieuwkomers vrij beperkt is (spitstechnologie, grote investeringen). We handhaven onze winstramingen per aandeel op 3,00 USD in 2016 (t.o.v. 2,86 in 2015) en 3,30 USD in 2017. 

     

    Koers op het moment van de analyse: 58,69 USD

     

    De Amerikaanse gigant Texas Instruments is wereldwijd actief in de halfgeleiderbusiness. De groep ontwerpt chips voor een waaier aan sectoren zoals de telecom-, informatica-, industrie-, auto- en de consumptiesector, enz.

     

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Texas Instruments: succesvolle strategie! 1 jaar geleden - vrijdag 23 oktober 2015

    Het kwartaalresultaat overtrof de verwachtingen. Zo ook de aangekondigde vooruitzichten. Als gevolg van het positieve nieuws veerde de koers op met 12 %.

    De markten onderwaarderen echter nog steeds de troeven van het aandeel.
    KOPEN.

     

    Weddenschap gewonnen

    Texas Instruments is één van de grootste halfgeleiderproducenten ter wereld. Het beschikt over een groot gediversifieerd klantenbestand (informatica-, auto-, consumptiegoederensector...).

     

    De groep specialiseert zich al jaren in analoge chips (fysiek signaal omzetten in digitaal signaal) en geïntegreerde chips (hoge toegevoegde waarde, erg winstgevend). Het stootte zijn gsm-chips (kampte met moeilijkheden) af en verwierf zijn rivaal National Semiconductor.

     

    Een strategie die haar vruchten afwerpt! De groep kan haar klanten hoge prijzen aanrekenen. Deze zijn immers trouw en niet overdreven veeleisend (al is een chip een belangrijk onderdeel van een product, toch blijft de kost ervan vrij laag t.o.v. het totale kostenplaatje).

     

    Gunstige vooruitzichten

    Ondanks de economische situatie wereldwijd en de stijgende dollar kan Texas de fluctuerende vraag goed verteren dankzij zijn goede diversificatie en financiële soliditeit.

     

    In het 3e kwartaal overtroffen het resultaat en de vooruitzichten alle verwachtingen. De brutomarge bedraagt 58,2 % en nadert haar historisch record (in 2011, voor de hercentrering, was dit nog minder dan 50 %).

     

    De halfgeleidersector kan bogen op een mooie toekomst (internet der dingen, sensoren, automatisering...). En Texas, dat in de meeste van die domeinen al de nr. 1 is, zou zijn marktaandeel nog verder moeten kunnen uitbreiden. De concurrentie lijkt onder controle en het risico op de komst van nieuwe concurrenten is beperkt (spitstechnologie, aanzienlijke investeringen).

     

    Advies

    We verhogen onze winstramingen tot 2,75 USD per aandeel voor 2015 (t.o.v. 2,65 USD in 2014) en tot 3 USD voor 2016. Texas beheert zijn liquiditeiten in het voordeel van zijn aandeelhouders. Ook doet het geen ondoordachte investeringen en keert het zijn liquiditeiten uit: al sinds 10 jaar koopt het jaarlijks aandelen in voor gemiddeld 5 % van zijn beurskapitalisatie. Overigens is het dividendrendement (2,4 % bruto ) vrij hoog gezien de sector.

     

    Koers op het  moment  van de analyse: 58,09 USD

     

    De Amerikaanse gigant Texas Instruments is wereldwijd actief in de halfgeleiderbusiness. De groep ontwerpt chips voor een waaier aan sectoren zoals de telecom-, informatica-, industrie-, auto- en de consumptiesector, enz.

     

    Deel dit artikel

Meer

Belangrijke gegevens

Identiteitskaart

Maximumkoers afgelopen 12 maanden 84,34 USD
Minimumkoers afgelopen 12 maanden 59,07 USD
ISIN-code US8825081040
Beurs Nasdaq
Noteert op Euronext Brussel nee
Bèta 1,21
Volatiliteit 19,05 %
Aantal bestaande aandelen 999.485.400
Beurskapitalisatie (in miljard) 79,01 USD
Sector Spitstechnologie
Transactievolume (gemiddeld / dag / x 1 000) 374.885 USD
Score corporate governance 6

Sleutelcijfers per aandeel (USD)

2017 (e) 2016 2015 2014
Dividend 2,04 1,64 1,40 1,24
Courante winst 3,95 3,58 2,90 2,65
Nettowinst 3,95 3,58 2,90 2,65
Courante cashflow 5,06 4,54 4,00 3,80
Netto cashflow 5,06 4,54 4,00 3,80
EBIT 5,47 4,78 4,15 3,71
EBITDA 6,58 5,74 5,25 4,86
Boekwaarde 10,55 10,52 9,84 9,93
Tastbare boekwaarde 6,12 6,14 5,52 5,76

Prestaties (in euro)

Texas Instruments Stoxx Europe 600 S&P 500
Rendement 3 maanden -4,57 % 3,88 % 0,36 %
Rendement 6 maanden 1,10 % 7,98 % 0,91 %
Rendement 1 jaar 32,09 % 13,83 % 18,04 %
Rendement 5 jaar 29,34 % 9,52 % 15,43 %

Financiële ratio's van het bedrijf

2016 2015 2014 2013
Pay out 45,42 % 48,36 % 46,90 % 54,35 %
Current ratio 3,29 2,77 2,92 2,92
Return on equity 34,33 % 30,02 % 27,15 % 20,01 %
Total return on equity 34,33 % 30,02 % 27,15 % 20,01 %
Brutomarge 61,63 % 58,15 % 56,93 % 52,14 %
Nettomarge 26,89 % 22,97 % 21,63 % 17,71 %
EBIT marge 35,89 % 32,88 % 30,26 % 23,20 %
EBITDA marge 43,04 % 41,59 % 39,69 % 33,83 %
Belastingvoet 27,08 % 29,17 % 27,18 % 21,50 %
Gearing 23,44 31,37 10,60 12,30
Eigen vermogen/ Balanstotaal 63,74 % 61,28 % 58,63 % 57,07 %

Beursgegevens per aandeel

2017 (e) 2016
Dividendrendement 2,58 % 2,07 %
Koers/ Courante winst 20,01 22,06
Koers/ Courante cashflow 15,62 17,43
Koers/ Boekwaarde 7,49 7,52
Koers/ Tastbare boekwaarde 12,92 12,88
Prijs per netto vermogenswaarde - -
Verwacht rendement op lange termijn 8,04 % -

(e) : raming

In welke mate zou u deze webpagina aanbevelen aan uw vrienden en famille ? Geef een score tussen 1 (zeker niet) en 10 (zeker) *
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Opmerkingen (optioneel)
Verzenden