Ahold Delhaize

NL0011794037
E-mailalert
Toevoegen aan portefeuille
20,56 EUR 22/07/2019 17:37 Amsterdam
0,18 EUR (0,86 %) Wijziging sinds laatste afsluiting
18,93 23,98  52 weken min max
-1,79 % Rendement 1 jaar
3,68 % Dividendrendement
Alle details
Premium inhoud

De adviezen van onze experten en onze beoordelingen zijn enkel voorbehouden voor abonnees. Krijg 5 gratis credits om deze inhoud te ontdekken.

Hoe komen we tot ons advies?
Lees hier onze analyse.

Artikels

  • Analyse
    Kwartaalresultaat van AholdDelhaize conform de verwachtingen 2 maanden geleden - donderdag 9 mei 2019
    De groep bevestigt haar doelstellingen.
     
     
     
     

    De adviezen van onze experten en onze beoordelingen zijn enkel voorbehouden voor abonnees. Krijg 5 gratis credits om deze inhoud te ontdekken.

    Ik wil toegang tot deze inhoud!
  • Analyse
    Ahold Delhaize: vervelende staking in de VS 3 maanden geleden - donderdag 25 april 2019
    De grootgrutter kreeg net voor Pasen af te rekenen met een grote staking bij Stop & Shop. Het conflict is intussen wellicht ontmijnd maar de impact op de winst is significant.

    De groep schroeft haar vooruitzichten voor heel 2019 lichtjes terug en ook wij verlagen onze raming voor dit jaar. KOPEN.

    Bij Stop & Shop, een van de 5 Amerikaanse supermarktketens van Ahold Delhaize (samen bijna 2000 winkels), werd er in 246 van de 415 vestigingen 11 dagen lang gestaakt uit onvrede over het loonbeleid en de pensioen- en zorgvoorzieningen. Inmiddels werd er een voorlopig akkoord bereikt met de vakbonden en is het conflict hoogstwaarschijnlijk ontmijnd. De sociale onrust leidde voor de groep wel tot een omzetverlies van ±200 miljoen dollar en veroorzaakte ook bedorven voorraden en extra kosten in de logistieke keten. De impact is buitengewoon groot door de timing van de actie (vlak voor Pasen). De grootgrutter verwacht een eenmalig negatief effect op de bedrijfswinst van 90 tot 110 miljoen dollar (0,07 à 0,09 EUR per aandeel) en schroeft zijn vooruitzichten voor heel 2019 lichtjes terug (geen impact op de resultaten van het 1ste kwartaal). De bedrijfsmarge zal nu iets lager liggen dan in 2018 (4,4%), terwijl de groei van de winst per aandeel ergens tussen 0 en 5% zal uitkomen (voorheen 5 à 10%). Ook wij verlagen daarom onze winstraming voor 2019 van 1,67 naar 1,60 EUR per aandeel. Gezien het uitzonderlijke karakter van de staking handhaven we onze prognose voor 2020 op 1,71 EUR.

    Koers op het moment van de analyse: 21,12 EUR

    Ahold Delhaize is een Nederlands-Belgische supermarkt en e-commercegroep die met meer dan 6700 winkels onder 19 lokale uithangborden in 10 landen (VS, Nederland, België, Griekenland, Tsjechië, Servië, Roemenië, Luxemburg, Portugal, Indonesië) wekelijks meer dan 50 miljoen klanten bedient. Is één van de grootste voedingsdistributeurs ter wereld.

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Ahold Delhaize is op koers voor nieuwe doelen 4 maanden geleden - woensdag 27 februari 2019
    Nadat de groep in 2018 vooral het integratieproces voltooide en de synergieën realiseerde, is ze nu gereed voor de toekomst om verder te groeien.

    Bovendien is het aandeel aantrekkelijk geprijsd. KOPEN.

    Ahold Delhaize behaalde in 2018 goede resultaten. Al bleef de jaaromzet weliswaar quasi stabiel (-0,2% maar +2,5% zonder wisselkoerseffecten) toch klokte de bedrijfswinst 7,6% hoger af. De grootgrutter zag immers in 3 (VS, Nederland, België) van de 4 regio’s waar het actief is zijn winstmarge toenemen. Enkel in Centraal- en Zuidoost Europa was er een margedaling door eenmalige omstandigheden in Roemenië. Die puike prestaties kwamen evenwel niet echt tot uiting in de nettowinst die 1,3% afkalfde door hogere belastingen (in 2017 was er een eenmalig positief effect van de belastinghervormingen in de VS en België). Maar omdat de distributeur gretig eigen aandelen inkocht (en trouwens ook in 2019 blijft doen) ging de winst per aandeel toch 5% hoger tot 1,52 EUR. Het dividend gaat 11,1% hoger tot 0,70 EUR bruto. Voor 2019 bevestigt Ahold Delhaize op jaarbasis netto 500 miljoen euro synergievoordelen te willen realiseren (al 432 miljoen in 2018) en mikt daarbovenop nog eens op 540 miljoen extra besparingen. De bedrijfsmarge zou in lijn moeten liggen met vorig jaar (±4%) terwijl de winst per aandeel zo’n 8 à 10% zou moeten klimmen. Tot slot komt er voortaan ook een tussentijds dividend. We houden onze winstramingen onveranderd op 1,67 EUR per aandeel voor 2019 en 1,71 EUR voor 2020.

    Koers op het moment van de analyse: 22,92 EUR

    Ahold Delhaize is een Nederlands-Belgische supermarkt en e-commercegroep die met meer dan 6700 winkels onder 19 lokale uithangborden in 10 landen (VS, Nederland, België, Griekenland, Tsjechië, Servië, Roemenië, Luxemburg, Portugal, Indonesië) wekelijks meer dan 50 miljoen klanten bedient. Is één van de grootste voedingsdistributeurs ter wereld.

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Ahold Delhaize maakte erg sterke omzetcijfers bekend voor 2018 6 maanden geleden - donderdag 24 januari 2019
    Overigens blijft de groep volop in groeimodus.

    Ook biedt ze stevig weerwerk aan de concurrentie (ook online). Ook voor de toekomst ogen de vooruitzichten bijzonder fraai. KOPEN.

    Ahold Delhaize versnelt zijn expansie in België. Zo mikt het in de volgende 3 à 4 jaar op de opening van 100 Delhaize-supermarkten en zullen er de komende jaren ook 30 à 50 Albert Heijn-supermarkten bijkomen (zowat een verdubbeling). Voorts komen er ook afhaalpunten van Bol.com in de Delhaize-winkels. Tot slot zal het aantal gemakswinkels (Shop & Go en Fresh Ateliers) eveneens gevoelig toenemen. Met het behoud van zowel de enseignes Delhaize als Albert Heijn wil de groep zich op verschillende klantengroepen (service versus prijs) focussen en de komst in het najaar van de Nederlandse prijsbreker Jumbo in België counteren. Daarnaast maakte ze erg sterke (iets beter dan verwachte) omzetcijfers bekend over het 4e kwartaal van 2018 (+5% of +3% zonder wisselkoerseffecten). De onlineverkopen klommen met 27,3%. Over heel 2018 won Ahold Delhaize marktaandeel in de VS en in België. De winst per aandeel zal aan de bovenkant van de in november bekendgemaakte vork uitkomen. We trekken onze winst per aandeel op naar 1,54 EUR in 2018, 1,67 EUR in 2019 en 1,71 EUR in 2020 (voorheen 1,46, 1,57 en 1,62 EUR).

    Koers op het moment van de analyse: 23,18 EUR

    Ahold Delhaize is een Nederlands-Belgische supermarkt en e-commercegroep die met meer dan 6600 winkels onder 19 lokale uithangborden in 10 landen (VS, Nederland, België, Griekenland, Tsjechië, Servië, Roemenië, Luxemburg, Portugal, Indonesië) wekelijks meer dan 50 miljoen klanten bedient. Is één van de grootste voedingsdistributeurs ter wereld.

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Ahold Delhaize ging van start met inkoop van eigen aandelen 6 maanden geleden - maandag 7 januari 2019
    Het programma was in november aangekondigd.

    Het aandeel is goedkoop.
    KOPEN.

    Ahold Delhaize ging van start met het reeds in november aangekondigde inkoopprogramma van eigen aandelen. De grootgrutter wil voor eind 2019 opnieuw voor maar liefst 1 miljard euro eigen aandelen inkopen. In de VS gaat de groep dit jaar 600 afhaalpunten in supermarkten openen en countert zo de pas aangekondigde opening van nieuwe WholeFoods supermarkten door Amazon. Voorts nam Ahold Delhaize zopas King Kullen Grocery Co over en verwerft daarmee 37 win-kels in New York. De transactie wordt naar verwacht in het 1ste kwartaal van ‘19 afgerond.

    Koers op het moment van de analyse: 22,34 EUR

    Ahold Delhaize is een Nederlands-Belgische supermarkt en e-commercegroep die met meer dan 6600 winkels onder 19 lokale uithangborden in 10 landen (VS, Nederland, België, Griekenland, Tsjechië, Servië, Roemenië, Luxemburg, Portugal, Indonesië) wekelijks meer dan 50 miljoen klanten bedient. Is één van de grootste voedingsdistributeurs ter wereld.

    Deel dit artikel

Meer

Belangrijke gegevens

Identiteitskaart

Maximumkoers afgelopen 12 maanden 23,98 EUR
Minimumkoers afgelopen 12 maanden 18,93 EUR
ISIN-code NL0011794037
Beurs Amsterdam
Noteert op Euronext Brussel nee
Bèta 0,69
Volatiliteit 20,73 %
Aantal bestaande aandelen 1.183.724.000
Beurskapitalisatie (in miljard) 24,14 EUR
Sector Distributie
Transactievolume (gemiddeld / dag / x 1 000) 97.750 EUR
Score corporate governance 6
Land Nederland

Sleutelcijfers per aandeel (EUR)

2019 (e) 2018 2017 2016
Dividend 0,75 0,70 0,63 0,57
Courante winst 1,60 1,52 1,45 0,81
Nettowinst 1,60 1,52 1,45 0,81
Courante cashflow 3,94 3,07 2,94 2,24
Netto cashflow 3,94 3,07 2,94 2,24
EBIT 2,34 2,02 1,78 1,55
EBITDA 4,68 3,57 3,26 2,98
Boekwaarde 13,26 12,41 11,74 12,23
Tastbare boekwaarde 6,98 6,13 6,15 6,41

Prestaties (in euro)

Ahold Delhaize Stoxx Europe 600 S&P 500
Rendement 3 maanden -7,49 % -0,82 % 2,66 %
Rendement 6 maanden -6,74 % 8,46 % 12,89 %
Rendement 1 jaar -1,79 % 0,28 % 9,84 %
Rendement 5 jaar 11,89 % 2,66 % 12,62 %

Financiële ratio's van het bedrijf

2018 2017 2016 2015
Pay out 44,12 % 41,66 % 86,75 % 50,35 %
Current ratio 0,91 1,00 1,00 1,11
Return on equity 12,78 % 12,61 % 5,34 % 16,41 %
Total return on equity 12,78 % 12,61 % 5,34 % 16,41 %
Brutomarge 27,00 % 26,66 % 26,92 % 27,14 %
Nettomarge 2,86 % 2,89 % 1,67 % 2,23 %
EBIT marge 3,79 % 3,54 % 3,19 % 3,46 %
EBITDA marge 6,68 % 6,49 % 6,13 % 6,19 %
Belastingvoet 17,18 % 7,44 % 22,93 % 20,84 %
Gearing 22,14 17,37 20,85 22,11
Eigen vermogen/ Balanstotaal 42,08 % 42,55 % 42,88 % 32,70 %

Beursgegevens per aandeel

2019 (e) 2018
Dividendrendement 3,68 % 3,43 %
Koers/ Courante winst 12,74 13,37
Koers/ Courante cashflow 5,18 6,64
Koers/ Boekwaarde 1,54 1,64
Koers/ Tastbare boekwaarde 2,92 3,32
Prijs per netto vermogenswaarde - -
Verwacht rendement op lange termijn 6,52 % -

(e) : raming