Ahold Delhaize

NL0011794037
E-mailalert
Toevoegen aan portefeuille
22,18 EUR 7/12/2018 17:37 Amsterdam
0,18 EUR (0,82 %) Wijziging sinds laatste afsluiting
17,26 23,13  52 weken min max
22,90 % Rendement 1 jaar
3,05 % Dividendrendement
Alle details
Premium inhoud

De adviezen van onze experten en onze beoordelingen zijn enkel voorbehouden voor abonnees. Krijg 5 gratis credits om deze inhoud te ontdekken.

Hoe komen we tot ons advies?

Artikels

  • Analyse
    Ahold Delhaize maakte op zijn investeerdersdag een ambitieus nieuw driejarenplan bekend 25 dagen geleden - woensdag 14 november 2018
    De focus ligt op de groei van het marktaandeel en van de omzet in de bestaande winkels.
     
     
     
     

    De adviezen van onze experten en onze beoordelingen zijn enkel voorbehouden voor abonnees. Krijg 5 gratis credits om deze inhoud te ontdekken.

    Ik wil toegang tot deze inhoud!
  • Analyse
    Ahold Delhaize pakte uit met beresterke en beter dan verwachte resultaten over het derde kwartaal 1 maand geleden - vrijdag 9 november 2018
    De Belgisch-Nederlandse grootgrutter toont daarmee nog maar eens aan dat het wel degelijk in staat is om te wedijveren met het fors oprukkende geweld van e-commercegroepen zoals Amazon.
    Ahold Delhaize pakte uit met beresterke en beter dan verwachte resultaten over het derde kwartaal

    Ahold Delhaize pakte uit met beresterke en beter dan verwachte resultaten over het derde kwartaal

    Bovendien is het aandeel aantrekkelijk gewaardeerd tegenover dat van de meeste van zijn Europese en Amerikaanse sectorgenoten.
    KOPEN.

    Verkopen stevig in de lift

    De omzet steeg in het 3de kwartaal met 4,3% (+3,6% zonder wisselkoerseffecten).

    – Vooral Nederland presteerde erg sterk (+5,8%), mede dankzij de steile omzetstijging bij de webshop Bol.com.
    – Ook de VS, goed voor ±60% van de groepsomzet, blijft hoge ogen scoren (+4,3%).
    – In België bleef de groei beperkt tot 1%, maar waren er wel duidelijk tekenen van herstel dankzij een gewijzigd promotiebeleid en de introductie van een nieuwe winkelformule (winkelrenovaties).
    – In Centraal- en Oost-Europa ging de omzet 3,4% hoger, vooral door de opening van nieuwe (gemaks)winkels.

    Tot slot blijft de groep ook surfen op de e-commerce boom. De onlineverkopen namen met 21,5% toe en waren intussen al goed voor 4,3% van de groepsomzet.

    Aantrekkende winstmarges

    De bedrijfsmarge klom tot 4,1% (3,9% een jaar geleden) door efficiëntere promotieacties in de VS, maar vooral door kostenbesparingen (grotendeels synergievoordelen uit fusie). Dit leidde tot een stijging van de bedrijfswinst met 12,3% en, door lagere belastingtarieven in België en de VS, van de nettowinst met 26,8% tot 0,39 EUR per aandeel (1,07 EUR over de eerste 9 maanden).

    Sterke financiële positie

    Ahold Delhaize staat bovendien financieel stevig in zijn schoenen. Het genereert volop kasmiddelen en heeft een gezonde balans met weinig schulden. Na de puike kwartaalcijfers trekken we tevens onze winstramingen op van 1,37 naar 1,46 EUR per aandeel voor 2018, van 1,45 naar 1,57 EUR voor 2019 en van 1,50 naar 1,62 EUR voor 2020.

    Koers op het moment van de analyse: 22,11 EUR

    Ahold Delhaize is een Nederlands-Belgische supermarkt en e-commercegroep die met meer dan 6 600 winkels onder 19 lokale uithangborden in 10 landen (VS, Nederland, België, Griekenland, Tsjechië, Servië, Roemenië, Luxemburg, Portugal, Indonesië) wekelijks meer dan 50 miljoen klanten bedient. Is één van de grootste voedingsdistributeurs ter wereld.

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Ahold Delhaize ondervindt groeipijnen in de VS 4 maanden geleden - vrijdag 10 augustus 2018
    De groep zit er in een overgangsfase.

    Het aandeel blijft echter goedkoop.
    KOPEN.

    Hoewel de winst in het 2de kwartaal met 15,3% steeg, viel de omzet 3,7% lager uit dan een jaar geleden. Terwijl er in Nederland (+3%), België (+1,9%) en in Centraal- en Oost-Europa (+4,1%) meer in het laatje kwam, kromp de omzet in de VS met 7,8% (zonder wisselkoerseffecten slechts -0,3%). Door de wijziging van de organisatie in de VS (de verschillende ketens uit de groep mogen voortaan zelf hun promotiebeleid bepalen) ondervindt de groep groeipijnen en zit ze er in een overgangsfase. De topman vertrouwt er echter op dat de verkopen in de VS in het 3de en 4e kwartaal weer gaan stijgen. Overigens namen de online-verkopen van de groep in het 2de kwartaal met 15,5% toe en gaat Ahold Delhaize investeren in een (nog) snellere levering en nieuwe leveringsmethodes om de concurrentie te counteren.

    Koers op het moment van de analyse: 20,95 EUR

    Ahold Delhaize is een Nederlands-Belgische supermarkt en e-commercegroep die met meer dan 6 600 winkels onder 19 lokale uithangborden in 10 landen (VS, Nederland, België, Griekenland, Tsjechië, Servië, Roemenië, Luxemburg, Portugal, Indonesië) wekelijks meer dan 50 miljoen klanten bedient. Is één van de grootste voedingsdistributeurs ter wereld.

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Ahold Delhaize: België boekt opnieuw betere resultaten 7 maanden geleden - woensdag 9 mei 2018
    De distributeur presteert goed op alle fronten en is goed op weg om zijn doelstellingen en synergievoordelen te realiseren.

    Hij staat financieel stevig en is goed gewapend om de e-commerce-uitdaging aan te gaan. Het aandeel is bovendien goedkoop.
    KOPEN.

    Net als vele andere grote dollarverdieners zag Ahold Delhaize (±60% van de omzet in de VS) zijn omzet in het 1e kwartaal 2018 met 5,9% zakken (zonder wisselkoerseffecten: +2,5%). Maar omdat de groep ook heel wat kosten in dollar boekt (o.a. aankopen, lonen, intresten op schulden…) én een belastingverlaging in de VS en in België genoot, kon ze haar winst toch met 14,3% opkrikken. Ook het Belgisch zorgenkindje had heuglijk nieuws te melden. Dankzij operationele en commerciële veranderingen (o.a. grootsere promoties, investeringen in logistiek, nieuw management) ging de omzet er eindelijk weer hoger en was ons land (ruim 8% van de groepsomzet) met een 5,1%-groei ook meteen dé uitblinker. En dat zonder uiteindelijk al te veel druk op de winstmarge. Voorts boekte de groep een fraaie stijging van de onlineverkopen (+14%), die nu al goed zijn voor 4,2% van de groepsomzet. Tot slot trok de grootgrutter zich afgelopen kwartaal volledig terug uit Duitsland (slechts 11 kleine gemakswinkels) en bevestigt hij zijn eerdere vooruitzichten. Wij handhaven onze winstramingen op 1,39 EUR per aandeel in 2018 en 1,50 EUR in 2019.

    Koers op het moment van de analyse: 19,49 EUR

    Ahold Delhaize is een Nederlands-Belgische supermarkt en e-commercegroep die met meer dan 6 600 winkels onder 19 lokale uithangborden in 10 landen (VS, Nederland, België, Griekenland, Tsjechië, Servië, Roemenië, Luxemburg, Portugal, Indonesië) wekelijks meer dan 50 miljoen klanten bedient. Is één van de grootste voedingsdistributeurs ter wereld.

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Ahold Delhaize ziet 2018 vol vertrouwen tegemoet 9 maanden geleden - vrijdag 2 maart 2018
    De groep zette ook in het vierde kwartaal een sterk resultaat neer.

    De grootgrutter is goed op weg om de aangekondigde synergievoordelen te realiseren en staat goed zijn mannetje in moeilijke marktomstandigheden. De vooruitzichten ogen vrij fraai. Vergeleken met andere retailers is het aandeel een koopje. KOPEN.

    Op vergelijkbare basis (alsof Ahold en Delhaize al sinds begin 2016 volledig waren gefuseerd) nam de omzet in 2017 met 0,6% toe (+1,7% zonder wisselkoerseffecten) en de bedrijfswinst met 13,3%. De bedrijfsmarge koerste van 3,7 naar 3,9%. De jaarwinst per aandeel kwam hoger uit dan we verwachtten (1,45 EUR) dankzij lagere financiële kosten en een forse eenmalige gunstige belastingimpact door de belastinghervormingen in de VS en België in 2018. Het brutodividend klimt met 10,5% tot 0,63 EUR. Terwijl de VS (meer dan 60% van de omzet, stijgende marges!), Nederland (21,8%) en de onlineverkopen (o.a. Bol.com) het erg goed doen, presteert België ronduit belabberd. Daarom zal er bij Delhaize een nieuwe commerciële strategie (met Albert Heijn als voorbeeld; o.a. verdere prijsdalingen) worden uitgerold. Voor 2018 mikt Ahold Delhaize op 420 miljoen euro nettosynergievoordelen (al 268 behaald in 2017). Tegen 2019 handhaaft het zijn verwachting van 500 miljoen euro. We houden onze winstramingen voor 2018 en 2019 op 1,39 en 1,50 EUR per aandeel.

    Koers op het moment van de analyse: 18,50 EUR

    Ahold Delhaize is een Nederlands-Belgische supermarkt en e-commercegroep die met meer dan 6600 winkels onder 19 lokale uithangborden in 11 landen (VS, Nederland, België, Griekenland, Tsjechië, Servië, Roemenië, Luxemburg, Duitsland Portugal, Indonesië) wekelijks meer dan 50 miljoen klanten bedient. Is één van de grootste voedingsdistributeurs ter wereld.

    Deel dit artikel

Meer

Belangrijke gegevens

Identiteitskaart

Maximumkoers afgelopen 12 maanden 23,13 EUR
Minimumkoers afgelopen 12 maanden 17,26 EUR
ISIN-code NL0011794037
Beurs Amsterdam
Noteert op Euronext Brussel nee
Bèta 0,80
Volatiliteit 19,34 %
Aantal bestaande aandelen 1.281.292.000
Beurskapitalisatie (in miljard) 28,19 EUR
Sector Distributie
Transactievolume (gemiddeld / dag / x 1 000) 110.858 EUR
Score corporate governance 6

Sleutelcijfers per aandeel (EUR)

2018 (e) 2017 (e) 2016 2015
Dividend 0,67 0,63 1,86 0,55
Courante winst 1,46 1,45 0,81 1,10
Nettowinst 1,46 1,45 0,81 1,10
Courante cashflow 2,95 2,93 2,24 2,46
Netto cashflow 2,95 2,93 2,24 2,46
EBIT 2,00 1,78 1,55 1,71
EBITDA 3,49 3,26 2,98 3,06
Boekwaarde 12,16 11,73 12,23 6,74
Tastbare boekwaarde 6,26 6,14 6,41 5,14

Prestaties (in euro)

Ahold Delhaize Stoxx Europe 600 S&P 500
Rendement 3 maanden 5,52 % -8,08 % -4,28 %
Rendement 6 maanden 10,00 % -11,26 % 0,65 %
Rendement 1 jaar 22,90 % -11,14 % 6,20 %
Rendement 5 jaar 14,79 % 1,64 % 12,42 %

Financiële ratio's van het bedrijf

2017 (e) 2016 2015 2014
Pay out - 86,75 % 50,35 % 66,67 %
Current ratio - 1,00 1,11 1,05
Return on equity - 5,34 % 16,41 % 13,35 %
Total return on equity - 5,34 % 16,41 % 13,35 %
Brutomarge - 26,92 % 27,14 % 26,50 %
Nettomarge - 1,67 % 2,23 % 1,81 %
EBIT marge - 3,19 % 3,46 % 3,21 %
EBITDA marge - 6,13 % 6,19 % 5,99 %
Belastingvoet - 22,93 % 20,84 % 29,45 %
Gearing - 20,85 22,11 29,47
Eigen vermogen/ Balanstotaal - 42,88 % 32,70 % 31,46 %

Beursgegevens per aandeel

2018 (e) 2017 (e)
Dividendrendement 3,05 % 2,86 %
Koers/ Courante winst 15,07 15,17
Koers/ Courante cashflow 7,46 7,51
Koers/ Boekwaarde 1,81 1,88
Koers/ Tastbare boekwaarde 3,51 3,58
Prijs per netto vermogenswaarde - -
Verwacht rendement op lange termijn 6,44 % -

(e) : raming

×
Vertel ons wat u denkt
ahold-delhaize
In welke mate zou u deze webpagina aanbevelen aan uw vrienden en familie ? Geef een score tussen 1 (zeker niet) en 10 (zeker) *
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Opmerkingen (optioneel)
Verzenden