Goede Amerikaanse indicatoren stelden de beurzen in staat het “havikendiscours” (nieuwe renteverhogingen) te verteren waarmee de centrale banken tijdens hun jaarlijkse meeting (Portugal) naar buiten kwamen. Vrijdagmiddag stonden de S&P 500 en de Stoxx Europe 50 op een weekwinst van respectievelijk 1,1% en 0,9%. Parijs deed er 2,8% bij. In Brussel stabiliseerde de beurs na de inzinking (-3,7%) van vorige week.
Registreer u op onze site en volg de financiële actualiteit op de voet
Na een periode van onzekerheid schrijven de beursmarkten opnieuw zwarte cijfers dankzij bemoedigende economische indicatoren in de Verenigde Staten. Zowel met het vertrouwen van de gezinnen als met de vastgoedmarkt en de bestellingen van duurzame goederen gaat het prima, wat ons scenario – een zachte landing van de Amerikaanse economie – bevestigt.
Alle sectoren konden de week afronden met winst. De financiële aandelen wonnen net als de energiesector 2%, telecom deed er 2,4% bij.
Geruchten over nieuwe restricties op de export van Amerikaanse chips naar China konden de technologiesector (+1%) niet deren. De sector van de halfgeleiders ging 0,6% hoger.
Apple (+1,6%) stijgt naar een nieuwe historische piek en flirt met de 3.000 miljard USD beurswaarde. Het aandeel profiteert al sinds begin dit jaar (+45,9%) van anticipaties op het nakende einde van de monetaire verstrakking alsook van de geestdrift rond artificiële intelligentie.
De Europese autosector had het vorige week zwaar, maar veert nu weer op (+2,8%). Bij Renault (+8,5%) zit er schwung in de verkoop en dus kan de groep haar prognoses voor 2023 optrekken. Stellantis (+6,4%) spint daar garen bij.
De defensievere sectoren – voeding (-0,3%), farma (-0,9%) en defensie (+0,5%) – hinken achterop.
Engie klom met 7,9% na de deal met de Belgische overheid: de twee jongste kernreactoren blijven langer open. De factuur voor de berging van het afval zal niet boven de 15 miljard euro uitkomen. Overigens trekt de groep haar prognoses voor 2023 gevoelig op. Sinds het begin van dit jaar ging het aandeel al 13,7% hoger.
In Brussel stabiliseerde de beurs, maar de aandelen uit de index bewogen zeer uiteenlopend.
Binnen de Bel 20
Aperam (-8%) leed onder de adviesverlaging van de analist van Degroof Petercam. Die blijft weliswaar enthousiast over de lange termijn, maar staat momenteel niet langer aan de koopzijde, omdat de vraag in de sector thans zwak is en de prijsconcurrentie agressiever. Volgens ons is het net het moment om dit cyclische aandeel in huis te halen! De analist mag zijn koersdoel dan al hebben verlaagd, met 35 euro ligt het nog altijd 23% boven de huidige koers.
Umicore (-2%) werd afgeremd door de ongerustheid van Deutsche Bank over de komende halfjaarresultaten: de daling van de prijzen van edelmetalen zal wegen op de winstgevendheid van de recyclingactiviteiten. Wij blijven voorzichtig, al houdt de koers ons inziens al ruimschoots rekening met dit gegeven.
UCB (-3,9%) ging alweer achteruit. Nochtans kreeg de biofarmagroep groen licht van de Amerikaanse gezondheidsautoriteiten voor rozanolixizumab tegen gegeneraliseerde myasthenia gravis. Het middel komt in het derde kwartaal op de markt. Vyvgart – het goudhaantje van biotechbedrijf argenx (-2,5%), dat al anderhalf jaar op de Amerikaanse markt is – krijgt er dus een concurrent bij. Maar dit goede nieuws voor UCB raakte volledig ondergesneeuwd door het nieuwe uitstel van de beslissing rond de goedkeuring van bimekizumab tegen psoriasis.
Meer info in onze analyse UCB: bijkomend uitstel voor goedkeuring bimekizumab
De GVV’s leden eens te meer onder de opverende rentevoeten
WDP (+0,4%) slaagde erin het hoofd boven water te houden.
Cofinimmo (-1,2%) verkocht een nieuw kantoorgebouw. Het gaat om een gebouw in de gedecentraliseerde zone van Brussel, waar de groep haar zetel heeft. Cofinimmo gaat aldus verder met het herschikken van zijn portefeuille naar activa die een link hebben met gezondheid (rust- en verzorgingstehuizen). Het totaal van de desinvesteringen sinds begin dit jaar overschrijdt intussen 190 miljoen euro, d.i. bijna 2/3de van het streefdoel van de groep voor 2023. Cofinimmo beheert nu een vastgoedportefeuille van 6,3 miljard euro.
Aedifica gaf 1,5% prijs. De kapitaalverhoging, die tegen zeer ongunstige voorwaarden voor bestaande aandeelhouders werd doorgevoerd, werd een succes.
Sofina verloor 0,7% nadat een van de participaties die de holding in portefeuille heeft, de Indiase online leerapp Byju’s, liet weten zijn rekeningen over 2021-22 en 2022-23 respectievelijk in september en in december te zullen publiceren. Volgens een erg voorzichtige raming vertegenwoordigt Sofina’s belang van 5,14% in Byju nu minder dan 2% van de totale waarde van de portefeuille van de holding. En hoe het ook afloopt met Byju, de holding heeft zijn inlage al ruimschoots gerecupereerd door in 2020 een deel van zijn aandelen te verkopen.
Al die dalingen werden nauwelijks goedgemaakt door stijgingen van andere aandelen in de index.
KBC (+4,4%) ging hoger in de slipstream van de hele banksector, die werd gerustgesteld door de geslaagde stresstests van de banken in de Verenigde Staten.
Melexis (+2,7%) profiteerde van een nieuw koopadvies van een broker die het aandeel opnieuw is gaan opvolgen.
Solvay (+2,5%) stelde gerust door met het ministerie van milieubescherming van de staat New Jersey een deal van 389 miljoen USD te sluiten teneinde de problemen rond de vervuiling door de productie van PFAS te vergoeden en te regelen. De totale betaling wordt gespreid over 30 jaar. Solvay had al een gedeeltelijke provisie aangelegd, maar zet in het tweede kwartaal een nieuwe provisie opzij van 250 miljoen USD (2,17 euro per aandeel). Die zal nog knagen aan de winst over 2023, die sowieso al last zal hebben van de gedaalde verkoopvolumes en de hoge kostprijs (400 à 500 miljoen euro) van de eind 2023 geplande opsplitsingsoperatie.
Buiten de Bel 20
De koers van de GVV Xior (-3,9%) stond sinds 2016 nooit lager. ST Holding verkocht nabeurs nog eens een miljoen Xior-aandelen (d.w.z. 2,8% van het kapitaal) aan institutionele beleggers.
Meer info in onze analyse ST Holding verkocht nog eens 1 miljoen aandelen Xior
IBA (-2,9%) profiteerde van het nieuws dat PanTera, de in 2022 gelanceerde joint venture van de groep met SCK CEN, een strategisch partnership aangaat met het Amerikaanse TerraPower Isotopes (in 2006 opgericht door Bill Gates) teneinde de wereldwijde productie van actinium-225 (225Ac) op te drijven. Op korte termijn heeft dit geen financiële impact op IBA. Maar deze radio-isotoop kan worden ingezet bij de behandeling van heel wat vormen van kanker. Het is de bedoeling om de beschikbaarheid ervan te verhogen teneinde het tempo van de klinische tests te ondersteunen en de radio-isotoop op langere termijn hopelijk op grote schaal te gebruiken.
Bij Atenor (+2,7%) koos 60,35% van de aandeelhouders voor een dividend in aandelen in plaats van in cash. Gezien de aantrekkelijke intekenprijs (20,56 euro per aandeel) is dit niet verwonderlijk. Atenor verhoogt zijn kapitaal aldus met 7,9 miljoen euro door de uitgifte van 386.615 extra aandelen die sinds 28 juni op de beurs noteren. Met als gevolg dat het totale aantal aandelen met 5,5% is toegenomen. De vastgoedontwikkelaar kondigde ook aan in zee te gaan met Cores Development voor de ontwikkeling van een project in Luxemburg (Square 42 – 20.400 m² kantoorruimte) en zijn belang in het residentiële project “Liv de Molens” (35.000 m²) in Deinze van de hand te doen. Deze twee nieuwe initiatieven moeten de balans van Atenor versterken – die lijdt onder het feit dat een aantal verkopen maar niet rond raken – en zullen de kas van de groep spijzen met iets meer dan 20 miljoen euro, zonder dat dit een impact heeft op de resultaten. In afwachting van de kapitaalverhoging die nog nodig is (in september of oktober), blijven wij de kat uit de boom kijken.
Koersschommelingen van maandagochtend tot vrijdagmiddag.
Profiteer gratis van al onze aanbevelingen voor aandelenbeleggingen! 1 maand gratis!