Waste Connections

CA94106B1013
E-mailalert
Toevoegen aan portefeuille
90,02 USD 19/09/2019 0:30 New York
0,33 USD (0,37 %) Wijziging sinds laatste afsluiting
70,85 97,74  52 weken min max
20,34 % Rendement 1 jaar
0,74 % Dividendrendement
Alle details
Premium inhoud

Het advies van onze experten en onze beoordelingen zijn enkel voor abonnees. Wil u graag toegang?

Hoe komen we tot ons advies?
Lees hier onze analyse.

Artikels

  • Analyse
    De koers van Waste Connections scheert hoge toppen 6 maanden geleden - donderdag 21 maart 2019
    Tijd om uw winst op zak te steken?
     
     
     
     

    De adviezen van onze experten en onze beoordelingen zijn enkel voorbehouden voor abonnees. Krijg 5 gratis credits om deze inhoud te ontdekken.

    Ik wil toegang tot deze inhoud!
  • Analyse
    Waste Connections maakte een solide kwartaalresultaat bekend 1 jaar geleden - donderdag 26 juli 2018
    Het rendement van het aandeel (koers + dividenden voor de belegger in euro) bedraagt 9,5% sinds 1/1/2018 en 31,8% sinds 1/1/2017.

    Gezien het huidige koersniveau houdt het aandeel nu rekening met de troeven van de groep en haar groeipotentieel. HOUDEN.

    Het 2e kwartaal is conform onze verwachtingen en bevestigt de troeven van de groep. De omzet klom met 5,5% (beter dan voorzien) en de winst per aandeel met 13%, mede dankzij de lagere belastingvoet. De bedrijfsmarge dikte lichtjes aan (van 31,8% tot 31,9%). Het resultaat werd geboost door de verhoging van de verkoopprijzen (+4,2%, na +4,3% in het 1e kwartaal). Deze stijging overtreft de doelstelling op de lange termijn (+3,5%). Overigens genereerde de groep over het 1e halfjaar al 55% van de liquiditeiten voorzien over het hele boekjaar. Dankzij deze puike cijfers kan Waste Connections zijn doelstellingen m.b.t. de omzet en de liquiditeiten lichtjes optrekken. Op langere termijn zou de winst nog hoger moeten worden gedreven door de verdere uitvoering van de strategie: de ontwikkeling buiten de grote stedelijke gebieden (waar er te veel concurrentie heerst), het regelmatig optrekken van de prijzen, overnames en herstructureringen van kleine lokale bedrijven (voor een grotere inplanting). Verder blijft de schuld binnen de perken, al dikte ze verder aan en ligt ze nu lichtjes hoog. We handhaven onze winstramingen op 2,20 USD in 2018 en 2,40 USD in 2019.

    Koers op het moment van de analyse: 78,21 USD

    Waste Connections is een Amerikaanse onderneming actief in de ophaling en verwerking van vaste afvalstoffen (metaal, papier, glas, organisch afval …).

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Waste Connections houdt goed stand in het eerste kwartaal 1 jaar geleden - maandag 14 mei 2018
    De groep staat financieel stevig in haar schoenen.

    Het aandeel is correct gewaardeerd.
    HOUDEN.

    Het eerste kwartaal werd geboost doordat de groep haar verkoopprijzen meer dan verwacht kon optrekken. Ook leed het niet zozeer onder de barre Canadese winter. De groep kan bogen op een stevige financiële positie en genereert flink wat liquiditeiten. Ze is in staat om verder overnames te doen en haar groei aan te zwengelen.

    Koers op het moment van de analyse: 75,70 USD

    Waste Connections is een Amerikaanse onderneming actief in de ophaling en verwerking van vaste afvalstoffen (metaal, papier, glas, organisch afval …).

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Waste Connections voert een lonende strategie voor de aandeelhouder 1 jaar geleden - dinsdag 27 februari 2018
    Het focust hierbij vooral op overnames.

    De koers houdt rekening met de troeven van de groep. Deze is erg winstgevend, kan de prijzen optrekken, doet doordachte overnames... Wellicht zal het aandeel de volgende maanden niet stijgen. Maar op de lange termijn rest er potentieel.
    HOUDEN.

    De informatie die de groep onthulde, bevestigt de positieve mening die we over dit bedrijf hebben. In 2017 namen de gegeneerde liquiditeiten toe met 60% t.o.v. 2016 (terwijl ze t.o.v. 2015 al met 40% waren geklommen). Hierdoor kan de groep haar dynamische overnamepolitiek verderzetten. Dankzij de overnames steeg de omzet in 2017 met 37%. Zonder de overnames zou hij met amper 4,4% geklommen zijn. Doel is om op de lange termijn de omzet zonder overnames jaarlijks met 3 à 3,5% op te voeren. Niettemin blijven overnames een centraal onderdeel van de strategie van de groep, die constant op zoek is naar nieuwe afzetmarkten. De overgenomen bedrijven worden geherstructureerd om hun winstgevendheid op te krikken. Een succesvolle strategie, zo blijkt, daar de groep per 100 USD omzet die in 2017 werd geboekt, 15 USD aan liquiditeiten kon genereren, terwijl dit in 2016 nog 13 was en in 2015 amper 8. Waste Connections blijft dus groeien op een markt waar nog flink wat overnamedoelwitten beschikbaar zijn en neemt hierbij niet overdreven veel risico’s.

    Koers op het moment van de analyse: 72,08 USD

    Waste Connections is een Amerikaanse onderneming actief in de ophaling en verwerking van vaste afvalstoffen (metaal, papier, glas, organisch afval …).

    Deel dit artikel

  • Analyse
    De koers van Waste Connections blijft hoger gaan in het zog van de Amerikaanse aandelen en bereikte een hoogtepunt 2 jaar geleden - donderdag 6 april 2017
    Moet u uw winst opstrijken?

    De vooruitzichten van het bedrijf blijven rooskleurig ogen en zouden de koers nog verder moeten stutten. HOUDEN.

     

    Sinds onze laatste analyse in november 2016 klom de koers van Waste Connections met 14%. Strijk uw winst echter nog niet op. Op de Amerikaanse beurzen is namelijk een algemene stijging aan de gang. Zo klommen de markten in de VS over dezelfde periode met 9%, geboost door de beloftes van Trump tijdens diens verkiezingscampagne. En al lijken beleggers nu minder enthousiast, toch zou de koers nog verder moeten klimmen gezien de aanlokkelijke vooruitzichten van Waste. De integratie van het Canadese Progressive Waste Connections, overgenomen in de lente 2016 werd namelijk 12 à 18 maanden sneller afgerond dan gepland. Bijgevolg zullen de kostensynergieën hoger uitkomen dan voorzien. We trekken dan ook onze winstramingen op. Waste Connections slaagt er dus uitermate goed in om de vruchten te plukken van zijn overnames. En aan overnameopportuniteiten geen gebrek, want de markt voor afvalbehandeling blijft erg verbrokkeld. Verder kocht Waste onlangs landgenoot Groot Industries, dat de omzet met zo'n 200 miljoen dollar zal oppeppen. De voorwaarden van het akkoord zijn niet bekend, maar we hebben er vertrouwen in.

     

    Koers op het moment van de analyse: 88,25 USD

     

    Waste Connections is een Amerikaanse onderneming actief in de ophaling en verwerking van vaste afvalstoffen (metaal, papier, glas, organisch afval …).

    Deel dit artikel

Meer

Belangrijke gegevens

Identiteitskaart

Maximumkoers afgelopen 12 maanden 97,74 USD
Minimumkoers afgelopen 12 maanden 70,85 USD
ISIN-code CA94106B1013
Beurs New York
Noteert op Euronext Brussel nee
Bèta 0,45
Volatiliteit 16,00 %
Aantal bestaande aandelen 263.508.100
Beurskapitalisatie (in miljard) 23,63 USD
Sector Diverse industrieën en diensten
Transactievolume (gemiddeld / dag / x 1 000) 66.270 USD
Score corporate governance 4
Land Verenigde Staten

Sleutelcijfers per aandeel (USD)

2019 (e) 2018 2017 2016
Dividend 0,66 0,58 0,50 0,41
Courante winst 2,20 2,07 2,04 1,15
Nettowinst 2,20 2,07 2,19 1,07
Courante cashflow 5,00 4,67 4,45 3,18
Netto cashflow 5,00 4,67 5,11 3,22
EBIT 3,40 3,16 3,00 2,09
EBITDA 6,10 5,76 5,41 4,13
Boekwaarde 26,21 24,53 23,79 21,49
Tastbare boekwaarde 6,94 5,41 6,02 4,78

Prestaties (in euro)

Waste Connections Stoxx Europe 600 S&P 500
Rendement 3 maanden -3,06 % 2,87 % 5,68 %
Rendement 6 maanden 9,21 % 2,16 % 9,16 %
Rendement 1 jaar 20,34 % 2,91 % 10,07 %
Rendement 5 jaar 25,41 % 2,48 % 11,99 %

Financiële ratio's van het bedrijf

2018 2017 2016 2015
Pay out 27,90 % 22,88 % 37,54 % -
Current ratio 1,27 1,47 1,20 0,96
Return on equity 8,47 % 8,57 % 4,70 % 11,26 %
Total return on equity 8,47 % 9,20 % 4,37 % -4,82 %
Brutomarge 41,79 % 41,59 % 42,01 % 44,39 %
Nettomarge 11,11 % 12,47 % 7,33 % -4,47 %
EBIT marge 16,93 % 17,07 % 14,27 % 20,42 %
EBITDA marge 30,84 % 30,82 % 28,16 % 33,30 %
Belastingvoet 22,62 % 19,14 % 31,56 % -
Gearing 59,66 55,73 61,45 107,98
Eigen vermogen/ Balanstotaal 51,16 % 52,22 % 50,52 % 38,89 %

Beursgegevens per aandeel

2019 (e) 2018
Dividendrendement 0,74 % 0,65 %
Koers/ Courante winst 40,77 43,24
Koers/ Courante cashflow 17,94 19,21
Koers/ Boekwaarde 3,42 3,66
Koers/ Tastbare boekwaarde 12,92 16,59
Koers / intrinsieke waarde - -
Verwacht rendement op lange termijn 4,92 % -

(e) : raming

;