Niettemin is het dividend aanlokkelijk.
HOUDEN.

De winst per aandeel boerde in het 3e kwartaal zoals voorzien met 3% achteruit (op vergelijkbare basis) en Verizon bevestigde zijn doelstellingen voor 2017. Ondanks het feit dat de Amerikaanse markt tegenwoordig matuur is, slaagt Verizon er samen met co-leader AT&T in om de concurrentie op afstand te houden: zo voerde het opnieuw een abonnement in waarbij klanten voor een vast bedrag onbeperkt kunnen surfen. Het aantal abonnementsopzeggingen ligt historisch laag (minder dan 1%), wat erop wijst dat het aanbod kwalitatief is. Bijgevolg kan de groep zich veroorloven hoge tarieven te hanteren en kan ze bogen op een fraaie winstgevendheid (bedrijfsmarge voor afschrijvingen: 36,7% t.o.v. 36,5% een jaar voorheen). Deze gunstige situatie zou echter in het gedrang kunnen komen door het gebrek aan groeipolen (groeiplannen verhinderd door hoge schuld) en de steeds sterkere concurrentie (fusieproject en onderhandelingen tussen T-Mobile US en Sprint, nr. 3 en 4 van de markt). Gezien de zwakke winstvooruitzichten blijft het dividend de belangrijkste troef van het aandeel (dividendrendement: 5% bruto). We tippen op een winst per aandeel van 3,8 USD in 2017 en 3,95 USD in 2018.

Koers op het moment van de analyse: 49,21 USD

Verizon is een Amerikaanse telecomoperator, actief in internetdiensten, televisie en vaste telefonie, maar ook in mobiele telefonie. Is samen met A&T de nr. 1 in de Amerikaanse telecomsector.

Het aandeel is correct gewaardeerd.
HOUDEN.

Verizon, dat sinds begin 2017 achterop hinkt, veerde op na de aankondiging van het kwartaalresultaat, dat werd geboost door een belangrijke stijging van het aantal abonnees. Dankzij het onbeperkte aanbod (in februari gelanceerd) kon Verizon de concurrentie tackelen.

Koers op het moment van de analyse: 47,94 EUR

Verizon is een Amerikaanse telecomoperator, actief in internetdiensten, televisie en vaste telefonie, maar ook in mobiele telefonie. Is samen met A&T de nr. 1 in de Amerikaanse telecomsector.

Verizon rondde de overname van Yahoo af (internetdiensten). Aan de hand van deze overname wil de groep haar omzet opvoeren door zich te ontwikkelen op het vlak van mediacontent en online reclame. Ondanks de koersval sinds begin 2017, is het aandeel niet koopwaardig.

Koers op het moment van de analyse: 46,64 USD

Verizon is een Amerikaanse telecomoperator, actief in internetdiensten, televisie en vaste telefonie, maar ook in mobiele telefonie. Is samen met A&T de nr. 1 in de Amerikaanse telecomsector.

HOUDEN.

In het 1e kwartaal zakte de omzet met 4,5% en de winst per aandeel met 10%. Dit is onder onze verwachtingen. Reden is de slinkende inkomst per abonnee (-6%) door de toekenning van promoties en het afnemend aantal abonnees (-289 000). Niettemin spreekt de groep geruststellende taal. Zo benadrukt ze dat ze sinds medio februari 109 000 nieuwe klanten kon lokken dankzij haar nieuw aanbod van onbeperkt mobiel internet. Ook bevestigt ze haar jaardoelstelling: een stabiele omzet en winst per aandeel (op vergelijkbare basis). Maar als de groep haar groei wil boosten, dan moet ze gezien de maturiteit van haar sector haar inkomstenbronnen diversifiëren. Ook zou ze na de overname van de historische activiteiten van Yahoo (af te ronden in mei) wel eens een grotere operatie kunnen overwegen. Wel is haar discours hierrond dubbelzinnig: zo zegt ze bereid te zijn met kabeloperatoren als Comcast of Walt Disney te onderhandelen, maar bevestigt ze tegelijk dat de schuldafbouw prioritair is. Momenteel is het dividend niet bedreigd en vormt het nog steeds één van de voornaamste troeven van het aandeel (rendement: 4,8% bruto). We handhaven onze winstramingen per aandeel op 3,80 USD in 2017 en 3,95 USD in 2018.

Koers op het moment van de analyse: 48,41 USD

Verizon is een Amerikaanse telecomoperator, actief in internetdiensten, televisie en vaste telefonie, maar ook in mobiele telefonie (in dit segment nr. 1 in de VS).