Nestlé

CH0038863350
109,02 CHF 21/02/2020 17:30 Zurich
-0,34 CHF (-0,31 %) Wijziging sinds laatste afsluiting
90,12 113,20  52 weken min max
32,49 % Rendement 1 jaar
2,65 % Dividendrendement
Alle details
Premium inhoud

De aanbeveling van onze experten en onze beoordelingen zijn enkel voor abonnees. Wil u graag toegang?

Hoe komen we tot ons advies?

Artikels

  • Analyse
    Nestlé boerde goed in 2019 3 dagen geleden - donderdag 20 februari 2020
    Zowel de omzetgroei als de rentabiliteit van Nestlé hebben geenszins ontgoocheld in boekjaar 2019.

    De aanbevelingen van onze financiële experten en onze beoordelingen zijn enkel voorbehouden voor abonnees. Krijg 5 gratis credits om deze inhoud te ontdekken.

    Ik wil toegang tot deze inhoud!
  • Analyse
    Nestlé stoot zijn Amerikaanse roomijsactiviteit af 2 maanden geleden - vrijdag 13 december 2019
    De groep blijft zo geleidelijk hercentreren op meer veelbelovende segmenten.

    Overigens zal de groep eigen aandelen inkopen, een initiatief dat we toejuichen. Maar het aandeel is niet goedkoop.
    HOUDEN.
     

    Nestlé wenst over de periode 2017-2020, 10% van zijn productenportefeuille te vernieuwen. Om deze doelstelling te bereiken, wat al bijna het geval is, verkoopt het nu zijn Amerikaanse roomijsdivisie (met inbegrip van de lokale rechten op Häagen-Dazs).
    Volgens ons is het prijskaartje correct (4 miljard dollar).

    Maar in werkelijkheid behoudt Nestlé 50% van de afgestoten activiteit daar de overnemer, Froneri, een joint venture is die voor de ene helft in handen is van Nestlé en voor de andere van een private equity fonds.

    Met de inkomsten uit de afstoting zal de groep in strategischere segmenten investeren (gezonde voeding) en eigen aandelen inkopen.

    Doel is ook deze activiteit, die het de laatste tijd minder goed doet, te herstructureren (het marktaandeel in de VS slonk van 19,3% in 2010 tot 15% in 2018), om zijn belang in Froneri vervolgens misschien te verkopen.

    Koers op het moment van de analyse: 103,08 CHF

    Nestlé is het grootste voedingsconcern ter wereld, bekend van o.m. Nespresso, Nesquick, Buitoni, Maggi, Friskies … 27 van deze merken genereren jaarlijks een omzet van meer dan 1 miljard Zwitserse frank.

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Over de eerste 9 maanden van het jaar liet Nestlé een bevredigende dynamiek optekenen 4 maanden geleden - dinsdag 22 oktober 2019
    De voedingsgroep maakt zich ook op om eigen aandelen te gaan inkopen.

    De koers klom echter al 31% hoger sinds 1 januari, dus erg veel stijgingspotentieel blijft er wellicht niet over.
    HOUDEN.

    Men kan het Zwitserse voedingsconcern niet langer verwijten een te conservatieve koers te varen. Sinds de komst van het nieuwe management in 2017 houdt Nestlé de vinger aan de pols van zijn markten (premiumproducten, gezonder, enz.) Het reorganiseert zijn activiteit waters, het verkoopt onvoldoende dynamische activiteiten (huidverzorging, Herta-vleeswaren) en het biedt de consument meer vernieuwende producten aan. Over de eerste 9 maanden van 2019 klom de omzet (zonder overnames en afstotingen) 3,7% hoger (bovenkant sectorgemiddelde). En Nestlé won ook marktaandeel. De stijging van de verkoopprijzen is bescheiden (+0,7%), maar dat zou te wijten zijn aan tijdelijke factoren. Sommige sterke punten worden bevestigd, zoals de diervoeding en de koffieactiviteiten (recentelijk nog akkoord met Starbucks). In de VS versnelt de groei en in de opkomende landen blijft hij hoog (5%), al hapt hij in China wel naar adem (ontgoochelingen in o.a. babyvoeding). De groep kan bogen op solide financiën en zal over de periode 2020-‘22 bovenop de dividenduitkeringen 20 miljard CHF laten terugvloeien naar de aandeelhouders (6% van de beurswaarde), vooral via de inkoop van eigen aandelen (bedrag voor wijziging vatbaar indien er zich overnamekansen zouden aandienen).

    Koers op het moment van de analyse: 102,02 CHF

    Nestlé is het grootste voedingsconcern ter wereld, bekend van o.m. Nespresso, Nesquick, Buitoni, Maggi, Friskies … 27 van deze merken genereren jaarlijks een omzet van meer dan 1 miljard Zwitserse frank. 

    Deel dit artikel

  • Analyse
    De huidige context speelt in de kaart van "defensievere" aandelen, beter bestand tegen de grillen van de beurs 6 maanden geleden - woensdag 28 augustus 2019
    Zo klommen o.a. Nestlé, Unilever en Danone naar nieuwe piekniveaus.

    De aanbevelingen van onze financiële experten en onze beoordelingen zijn enkel voorbehouden voor abonnees. Krijg 5 gratis credits om deze inhoud te ontdekken.

    Ik wil toegang tot deze inhoud!
  • Analyse
    Nestlé zet zijn hercentrering voort 9 maanden geleden - vrijdag 17 mei 2019
    Het Zwitserse voedingsconcern verkoopt zijn huidverzorgingstak.

    Nestlé zet de herschikking van zijn activiteitenportfolio voort tegen een tempo dat het zelf bepaalt en het slaagt erin een goede prijs te krijgen voor de activa die het verkoopt. De koers klom al zowat 25% hoger sinds begin dit jaar maar u mag het aandeel nog altijd HOUDEN. 

    Om te beantwoorden aan de veranderende voedingsgewoonten van de consument (o.a. gezondheidsbewuster) moet Nestlé investeren in zijn voedingstak (=corebusiness) en maakt het daarvoor geld vrij. 

    In september vorig jaar had het al aangekondigd na te denken over de toekomst van zijn huidverzorgingsactiviteiten (Nestlé Skin Health of NSH), die slechts goed zijn voor 3% van de groepsomzet en waarvan de rentabiliteit geen hoge toppen scheert. Nu werd er dus beslist om NSH te verkopen aan een consortium onder leiding van de Zweedse private-equitygroep EQT en een dochter van de Abu Dhabi Investment Authority (ADIA). Dat gebeurt tegen een goede prijs: 10,2 miljard Zwitserse frank, of 3,6 keer het omzetcijfer van de divisie in 2018. De operatie zou afgerond moeten worden in het tweede halfjaar. 

    Koers op het moment van de analyse: 100,42 CHF

    Nestlé is het grootste voedingsconcern ter wereld, bekend van o.m. Nespresso, Nesquick, Buitoni, Maggi, Friskies, enz. In totaal genereren 27 merken jaarlijks een omzet van meer dan 1 miljard Zwitserse frank.

    Deel dit artikel

Meer

Belangrijke gegevens

Identiteitskaart

Maximumkoers afgelopen 12 maanden 113,20 CHF
Minimumkoers afgelopen 12 maanden 90,12 CHF
ISIN-code CH0038863350
Beurs Zurich
Noteert op Euronext Brussel nee
Bèta 0,75
Volatiliteit 11,96 %
Aantal bestaande aandelen 2.976.000.000
Beurskapitalisatie (in miljard) 325,46 CHF
Sector Voeding en Drank
Transactievolume (gemiddeld / dag / x 1 000) 459.880 CHF
Score corporate governance 5
Land Zwitserland

Sleutelcijfers per aandeel (CHF)

2020 (e) 2019 (e) 2018 2017
Dividend 2,90 2,70 2,45 2,35
Courante winst 4,25 4,30 3,36 2,32
Nettowinst 4,25 4,30 3,36 2,32
Courante cashflow 6,00 6,33 5,03 4,45
Netto cashflow 6,00 6,33 5,03 4,45
EBIT 5,45 5,49 4,56 3,27
EBITDA 7,20 7,55 6,28 5,46
Boekwaarde 14,30 15,37 16,83 17,76
Tastbare boekwaarde 4,30 5,34 6,17 8,03

Prestaties (in euro)

Nestlé Stoxx Europe 600 S&P 500
Rendement 3 maanden 8,49 % 6,53 % 11,15 %
Rendement 6 maanden 3,63 % 15,86 % 19,37 %
Rendement 1 jaar 32,49 % 15,81 % 27,25 %
Gemiddeld jaarlijks rendement op 5 jaar 12,26 % 2,39 % 10,96 %

Financiële ratio's van het bedrijf

2019 (e) 2018 2017 2016
Pay out - 72,17 % 100,46 % 83,91 %
Current ratio - 0,95 0,89 0,85
Return on equity - 20,25 % 13,23 % 14,85 %
Total return on equity - 20,25 % 13,23 % 14,85 %
Brutomarge - 49,79 % 50,42 % 51,02 %
Nettomarge - 11,41 % 8,32 % 9,84 %
EBIT marge - 14,99 % 11,16 % 14,59 %
EBITDA marge - 20,63 % 18,65 % 18,77 %
Belastingvoet - 24,73 % 26,94 % 33,19 %
Gearing - 70,26 33,35 36,94
Eigen vermogen/ Balanstotaal - 37,29 % 42,61 % 44,60 %

Beursgegevens per aandeel

2020 (e) 2019 (e)
Dividendrendement 2,65 % 2,47 %
Koers/ Courante winst 25,73 25,43
Koers/ Courante cashflow 18,23 17,28
Koers/ Boekwaarde 7,65 7,12
Koers/ Tastbare boekwaarde 25,43 20,48
Koers / intrinsieke waarde - -
Verwacht rendement op lange termijn 5,08 % -

(E) : raming