BlackRock

US09247X1019
445,04 USD 19/10/2019 0:30 New York
-5,63 USD (-1,25 %) Wijziging sinds laatste afsluiting
361,77 485,24  52 weken min max
17,04 % Rendement 1 jaar
2,93 % Dividendrendement
Alle details
Premium inhoud

Het advies van onze experten en onze beoordelingen zijn enkel voor abonnees. Wil u graag toegang?

Hoe komen we tot ons advies?

Artikels

  • Analyse
    BlackRock kan goede prestaties neerzetten ondanks de netelige context op zijn markt 2 dagen geleden - donderdag 17 oktober 2019
    Want al evolueert de groep op een markt met een bitse concurrentie, toch beschikt ze nog steeds over fraaie troeven.
     
     
     
     

    De adviezen van onze experten en onze beoordelingen zijn enkel voorbehouden voor abonnees. Krijg 5 gratis credits om deze inhoud te ontdekken.

    Ik wil toegang tot deze inhoud!
  • Analyse
    BlackRock vergaarde in het 2e kwartaal flink wat cash 2 maanden geleden - donderdag 25 juli 2019
    Maar de winstgevendheid blijft onder druk staan.

    De groep is echter goed gewapend om hieraan het hoofd te bieden. Het aandeel is correct gewaardeerd.
    HOUDEN
    .

    In het 2e kwartaal vergaarde Blackrock 125 miljard dollar aan vers te beheren kapitaal (t.o.v. 123 miljard over heel 2018!). De groep mikt nog steeds op omvang om schaalvoordelen te genereren, de beheerkosten terug te dringen en in fine, aan de hand van haar fondsen meer rendement te boeken. Deze puike prestatie heeft echter geen directe impact op de resultaten. Zo viel de omzet met 2,2% terug doordat de commissies onder druk stonden. Die druk is dan weer het gevolg van de sterke concurrentie op de markt voor beleggingsfondsen, waardoor Blackrock het moeilijker heeft om zijn prijzen op te trekken. Bovendien geven beleggers nog altijd de voorkeur aan fondsen in cash of trackers, die de beheerder minder opbrengen. Bijgevolg zakte de winst met 6% (in lijn met onze verwachtingen, al stelde dit de markten teleur). We blijven geloven dat de groep in staat is om verder te groeien dankzij het succes van het ETF iShares-gamma (trackers die de prestatie van een index opvolgen), zowel bij institutionele als particuliere beleggers. Maar gezien de druk op de marges trekken we onze ramingen niet op. We tippen nog altijd op een winst per aandeel van 27 USD in 2019 en 28,70 USD in 2020.

    Koers op het moment van de analyse: 473,55 USD

    BlackRock is de grootste vermogensbeheerder ter wereld (6 000 miljard dollar onder beheer). Belegt enkel voor rekening van zijn klanten, hoofdzakelijk banken, pensioenfondsen, verzekeraars…

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Het kwartaalresultaat van BlackRock verrast aangenaam 5 maanden geleden - dinsdag 30 april 2019
    Het zet meteen ook de doelstellingen op langere termijn kracht bij.

    De stijging van de beurzen stelt een resultaatsverbetering in het vooruitzicht voor de fondsbeheerder en stimuleert op die manier de koers. 
    HOUDEN.

    Na meerdere kwartalen waarin de kapitaalinstroom het moeilijk had, laat de fondsbeheerder nu een degelijk jaarbegin optekenen dat de groeidoelstellingen op lange termijn kracht bijzet en de beleggers gedeeltelijk geruststelt. In het 1ste kwartaal tikte de netto kapitaalinstroom af op 64,7 miljard dollar, het hoogste niveau sinds het 3de kwartaal 2017 (toen 104 miljard). Dat is te danken aan de grote vraag naar het gamma ETF's (passief beheerde indexfondsen of trackers). De marges staan echter nog altijd onder forse druk, mogelijk ook door het groeiende aandeel van die ETF's binnen het totale resultaat. Dat zal de komende kwartalen wellicht niet veranderen. Aangezien de Amerikaanse markt verzadigd is en de concurrentie er knabbelt aan de rentabiliteit, is de groep op zoek naar nieuwe groeipistes. Zo reorganiseert ze o.a. haar managementteams en wil ze ook het aandeel van alternatieve inkomstenbronnen verhogen (o.a. vastgoedbeleggingen, hedgefondsen). Op korte termijn verwachten we daar geen grote impact van. We verhogen wel onze winstramingen voor 2019 naar 27 USD per aandeel (voorheen 26,40), en voor 2020 naar 28,70 USD (27 voorheen).

    Koers op het moment van de analyse: 479,84 USD

    BlackRock is de grootste vermogensbeheerder ter wereld (5 100 miljard dollar onder beheer). Belegt enkel voor rekening van zijn klanten, hoofdzakelijk banken, pensioenfondsen, verzekeraars…

    Deel dit artikel

  • Analyse
    2018 is moeilijk geweest voor BlackRock 9 maanden geleden - donderdag 17 januari 2019
    Dit is het geval voor alle vermogensbeheerders.

    De beurszwakte speelt BlackRock parten waardoor er minder kapitaal te beheren valt en de inkomsten dalen. Dit stelt echter de kwaliteiten van de groep zoals de sterke positie in ETF’s en goede naam niet op de helling. HOUDEN.

    2018 is het jaar van de verandering geworden voor beheerders zoals BlackRock. Door de beursdaling is de activa onder beheer in 2018 met 5% teruggevallen (tegenover +22% van 2016 tot 2017). In het 4e kwartaal van 2018 zakte de omzet met 9% onder meer door de daling van beheerscommissies (-4%). Als reactie op deze omzetdruk heeft de groep haar kosten gedrukt, maar niet snel genoeg. Het 4e trimester was echter op het vlak van intekeningen (vers geld onder beheer) beter dan het 2e en 3e. Maar het groeiritme van 2017 werd niet gehaald. Het gevolg is dat BlackRock 500 jobs op een totaal van 14 900 gaat schrappen, hoewel het zal blijven investeren in de meest dynamische markten. De herstructurering is beperkt want de groep wil blijven investeren om de groei te kunnen voeden. Het valt te bezien of nieuwe ingrepen nodig zullen blijken (als de markten volatiel blijven). Daarenboven kan de druk op de binnengehaalde beheerscommissies door de harde concurrentie aanhouden. We rekenen voor 2019 op een winst per aandeel van 26,40 USD (tegenover 27,90 voorheen) en 27 USD in 2020 (tegenover 30).

    Koers op het moment van de analyse: 413,04 USD

    BlackRock is de grootste vermogensbeheerder ter wereld (5 100 miljard dollar onder beheer). Belegt enkel voor rekening van zijn klanten, hoofdzakelijk banken, pensioenfondsen, verzekeraars…

    Deel dit artikel

  • Analyse
    BlackRock heeft een aankondiging gedaan i.v.m zijn dividend 11 maanden geleden - maandag 26 november 2018
    Voorzichtigheid blijft geboden.

    Het risico op teleurstellende resultaten neemt toe.
    Wees voorzichtig. Koop dit aandeel niet.
    HOUDEN.

    BlackRock kondigt een brutodividend aan van 3,13 USD over het 4e kwartaal en van 12,02 USD over heel 2018. We tippen op een nieuwe stijging in 2019. De groep zal mogelijks nog een tijdje lijden onder de toegenomen risicoaversie op de beurzen. Het risico op teleurstellende resultaten neemt toe.

    Koers op het moment van de analyse: 407,62 USD

    BlackRock is de grootste vermogensbeheerder ter wereld (5 100 miljard dollar onder beheer). Belegt enkel voor rekening van zijn klanten, hoofdzakelijk banken, pensioenfondsen, verzekeraars…

    Deel dit artikel

Meer

Belangrijke gegevens

Identiteitskaart

Maximumkoers afgelopen 12 maanden 485,24 USD
Minimumkoers afgelopen 12 maanden 361,77 USD
ISIN-code US09247X1019
Beurs New York
Noteert op Euronext Brussel nee
Bèta 1,42
Volatiliteit 19,01 %
Aantal bestaande aandelen 158.520.100
Beurskapitalisatie (in miljard) 71,44 USD
Sector Financiële sector
Transactievolume (gemiddeld / dag / x 1 000) 274.724 USD
Score corporate governance 3
Land Verenigde Staten

Sleutelcijfers per aandeel (USD)

2019 (e) 2018 (e) 2017 (e) 2016
Dividend 13,20 12,02 10,00 9,16
Courante winst 27,00 26,86 30,60 19,29
Nettowinst 27,00 26,86 30,60 19,29
Courante cashflow 28,00 27,00 32,00 20,89
Netto cashflow 28,00 27,00 32,00 20,89
EBIT 0,00 0,00 0,00 27,79
EBITDA 0,00 0,00 0,00 29,39
Boekwaarde 228,60 214,80 200,00 178,38
Tastbare boekwaarde 147,10 133,30 118,50 97,96

Prestaties (in euro)

BlackRock Stoxx Europe 600 S&P 500
Rendement 3 maanden -2,61 % 1,40 % 1,44 %
Rendement 6 maanden -0,46 % 0,90 % 5,09 %
Rendement 1 jaar 17,04 % 8,13 % 10,69 %
Rendement 5 jaar 13,24 % 4,29 % 12,78 %

Financiële ratio's van het bedrijf

2018 (e) 2017 (e) 2016 2015
Pay out - - 48,71 % 44,13 %
Current ratio - - 0,00 0,00
Return on equity - - 10,90 % 11,74 %
Total return on equity - - 10,90 % 11,74 %
Brutomarge - - 40,97 % 100,00 %
Nettomarge - - 28,42 % 29,40 %
EBIT marge - - 40,97 % 40,91 %
EBITDA marge - - 43,33 % 43,50 %
Belastingvoet - - 28,92 % 27,16 %
Gearing - - -4,03 -4,03
Eigen vermogen/ Balanstotaal - - 13,24 % 12,69 %

Beursgegevens per aandeel

2019 (e) 2018 (e)
Dividendrendement 2,93 % 2,67 %
Koers/ Courante winst 16,69 16,78
Koers/ Courante cashflow 16,10 16,69
Koers/ Boekwaarde 1,97 2,10
Koers/ Tastbare boekwaarde 3,06 3,38
Koers / intrinsieke waarde - -
Verwacht rendement op lange termijn 5,81 % -

(E) : raming

;