Applied Materials

US0382221051
E-mailalert
Toevoegen aan portefeuille
47,81 USD 19/07/2019 22:15 Nasdaq
-0,36 USD (-0,75 %) Wijziging sinds laatste afsluiting
28,99 50,18  52 weken min max
5,70 % Rendement 1 jaar
1,72 % Dividendrendement
Alle details
Premium inhoud

De adviezen van onze experten en onze beoordelingen zijn enkel voorbehouden voor abonnees. Krijg 5 gratis credits om deze inhoud te ontdekken.

Hoe komen we tot ons advies?
Lees hier onze analyse.

Artikels

  • Analyse
    Applied Materials kondigt sterke vooruitzichten aan 1 maand geleden - donderdag 6 juni 2019
    De directie stelt gerust wat de volgende maanden betreft.
     
     
     
     

    De adviezen van onze experten en onze beoordelingen zijn enkel voorbehouden voor abonnees. Krijg 5 gratis credits om deze inhoud te ontdekken.

    Ik wil toegang tot deze inhoud!
  • Analyse
    Applied Materials kondigde ontgoochelende vooruitzichten aan voor dit kwartaal 8 maanden geleden - donderdag 22 november 2018
    De koers zakte sinds ons verkoopadvies van november 2017 dan ook met ±40%.

    Voor de lange termijn zijn we echter optimistischer. Maar het is te vroeg om te kopen. HOUDEN.

    Over het boekjaar 2017/18 (jaarlijkse afsluiting: 31/10) boekte de groep recordresultaten (omzet: +19%, winst per aandeel: +37%). Maar de vooruitzichten voor dit kwartaal stellen teleur: de omzet zou met 12% moeten zakken en de winst per aandeel met 25%. Dit is het gevolg van een sterker dan verwachte vertraging van de investeringen van de halfgeleiderfabrikanten door de afgenomen vraag vooral in de industrie, auto- en elektronicasector voor het grote publiek (o.a. smartphones). We verlagen onze winstramingen voor de 2 volgende jaren maar blijven optimistisch voor de lange termijn. De groep is immers de nr. 1 op haar meeste markten en kan conjunctuurdips goed verteren. Ook staat ze financieel sterk en is ze beter gediversifieerd dan haar concurrenten, zijn haar verkoopprijzen weinig gevoelig voor de evolutie van de vraag (complexe producten onontbeerlijk voor de productieketens van de klanten) en draagt de tak diensten waarvan de inkomsten recurrent zijn, steeds meer bij tot de omzet (22%). Op lange termijn blijven de groeivooruitzichten van Applied en de sector solide. We tippen op een winst per aandeel van 3,60 USD voor dit boekjaar en op 4,20 USD voor het volgende.

    Koers op het moment van de analyse: 35,19 USD

    Applied Materials levert spitstechnologische apparatuur en bijpassende diensten aan de halfgeleidersector (90% van de omzet). Met een marktaandeel van 19% bekleedt de groep de leiderspositie (voor het Nederlandse ASML en het Japanse Tokyo Electron). Haar belangrijkste klanten zijn halfgeleiderfabrikanten Intel, Samsung en TSMC. Commercialiseert ook apparatuur voor fabrikanten van flatscreens en zonnepanelen.

    Deel dit artikel

  • Analyse
    De koers van Applied Materials bereikte een dieptepunt 10 maanden geleden - dinsdag 11 september 2018
    Dit is het gevolg van de neerwaarts bijgestelde doelstellingen van concurrent KLA Tencor.

    Het aandeel is correct gewaardeerd.
    HOUDEN. 

    De koers bereikte een dieptepunt nadat concurrent KLA Tencor de doelstellingen voor de verkoop van apparatuur voor de productie van halfgeleiders tegen het einde van het jaar, neerwaarts bijstelde.

    Het aandeel viel met 32% terug sinds ons advies in november 2017 om uw winst op te strijken. Daarvoor is het nu te laat.

    Koers op het moment van de analyse: 39,60 USD

    Applied Materials levert spitstechnologische apparatuur en bijpassende diensten aan de halfgeleidersector (90 % van de omzet). Met een marktaandeel van 19 % bekleedt de groep de leiderspositie (voor het Nederlandse ASML en het Japanse Tokyo Electron). Haar belangrijkste klanten zijn halfgeleiderfabrikanten Intel, Samsung en TSMC. Commercialiseert ook apparatuur voor fabrikanten van flatscreens en zonnepanelen.

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Applied Materials maakt teleurstellende vooruitzichten bekend 11 maanden geleden - dinsdag 21 augustus 2018
    De jaren van sterke groei lijken achter de rug.

    Het aandeel is correct gewaardeerd.
    HOUDEN. 

    Applied Materials maakte voor het huidig kwartaal ontgoochelende vooruitzichten bekend. Zo verwacht de groep een vrijwel stabiele omzet en winst per aandeel, terwijl deze vorige kwartaal stegen met respectievelijk 19% en 40%. De jaren van sterke groei lijken wel degelijk achter de rug.

    Koers op het moment van de analyse: 43,53 USD

    Applied Materials levert spitstechnologische apparatuur en bijpassende diensten aan de halfgeleidersector (90 % van de omzet). Met een marktaandeel van 19 % bekleedt de groep de leiderspositie (voor het Nederlandse ASML en het Japanse Tokyo Electron). Haar belangrijkste klanten zijn halfgeleiderfabrikanten Intel, Samsung en TSMC. Commercialiseert ook apparatuur voor fabrikanten van flatscreens en zonnepanelen.

     

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Applied Materials: kwartaalresultaat overtreft de verwachtingen 1 jaar geleden - maandag 19 februari 2018
    We wijzigen ons advies.

    Het dividend wordt verdubbeld en de verwachtingen worden opgetrokken. Sinds ons verkoopadvies in november gaf de koers 10% prijs en het aandeel lijkt ons niet langer te duur. HOUDEN.

    In het 1ste kwartaal van haar boekjaar (einde op 31/10) overtrof de groep opnieuw de verwachtingen. De omzet klom 28% hoger en de winst per aandeel 58%, tot 1,06 USD (excl. uitzond. last fiscale hervorming VS). Voor het lopende kwartaal mikt de groep op een omzetstijging van 26% en een stijging van de winst per aandeel met 44%. De halfgeleiderfabrikanten blijven investeren in geavanceerde apparatuur om aan de spits van de vooruitgang te blijven en zo de toenemende concurrentie af te houden en tegelijk te profiteren van de groeipistes die er zijn (automatisering, internet of things, zelfrijdende auto's). Daardoor blijft de vraag naar de producten van Applied op een hoog peil en kan de financieel solide groep met vertrouwen naar de komende jaren kijken. Applied gaat ook 6 miljard USD extra besteden aan de inkoop van eigen aandelen (11% beurskapitalisatie), en het kwartaaldividend, dat al meerdere jaren stabiel was, wordt verdubbeld naar 0,20 USD. Een positief signaal voor de aandeelhouders, al blijft het dividendrendement beperkt (1,5% bruto). We verhogen onze winstramingen naar 4,23 USD p.a. voor dit boekjaar en naar 4,70 voor het volgende.

    Koers op het moment van de analyse: 55,03 USD

    Applied Materials levert spitstechnologische apparatuur en bijpassende diensten aan de halfgeleidersector (90% van de omzet). Met een marktaandeel van 19% bekleedt de groep de leiderspositie (voor het Nederlandse ASML en het Japanse Tokyo Electron). Haar belangrijkste klanten zijn halfgeleiderfabrikanten Intel, Samsung en TSMC. Commercialiseert ook apparatuur voor fabrikanten van flatscreens en zonnepanelen.

    Deel dit artikel

Meer

Belangrijke gegevens

Identiteitskaart

Maximumkoers afgelopen 12 maanden 50,18 USD
Minimumkoers afgelopen 12 maanden 28,99 USD
ISIN-code US0382221051
Beurs Nasdaq
Noteert op Euronext Brussel nee
Bèta 1,47
Volatiliteit 30,06 %
Aantal bestaande aandelen 958.605.800
Beurskapitalisatie (in miljard) 46,18 USD
Sector Spitstechnologie
Transactievolume (gemiddeld / dag / x 1 000) 448.582 USD
Score corporate governance 7
Land Verenigde Staten

Sleutelcijfers per aandeel (USD)

2018-19 (e) 2017-18 (e) 2016-17 2015-16
Dividend 0,83 0,70 0,40 0,40
Courante winst 3,12 4,26 3,20 1,55
Nettowinst 3,12 3,27 3,20 1,55
Courante cashflow 3,50 4,71 3,58 1,91
Netto cashflow 3,50 4,71 3,58 1,91
EBIT 3,73 4,73 3,60 1,94
EBITDA 4,11 5,19 3,98 2,30
Boekwaarde 7,24 6,95 8,82 6,69
Tastbare boekwaarde 3,44 3,53 5,64 3,62

Prestaties (in euro)

Applied Materials Stoxx Europe 600 S&P 500
Rendement 3 maanden 10,41 % -0,94 % 3,33 %
Rendement 6 maanden 38,08 % 8,33 % 13,62 %
Rendement 1 jaar 5,70 % -0,07 % 10,40 %
Rendement 5 jaar 22,29 % 2,63 % 12,76 %

Financiële ratio's van het bedrijf

2017-18 2016-17 2015-16 2014-15
Pay out 18,26 % 12,52 % 25,80 % 35,37 %
Current ratio 2,64 3,14 2,30 2,44
Return on equity 63,17 % 36,73 % 23,85 % 18,09 %
Total return on equity 48,44 % 36,73 % 23,85 % 18,09 %
Brutomarge 45,31 % 44,93 % 41,67 % 40,92 %
Nettomarge 19,20 % 23,62 % 15,90 % 14,26 %
EBIT marge 27,80 % 26,61 % 19,88 % 17,53 %
EBITDA marge 30,45 % 29,41 % 23,47 % 21,37 %
Belastingvoet 10,17 % 7,96 % 14,51 % 13,83 %
Gearing 18,70 -21,09 -0,87 -3,35
Eigen vermogen/ Balanstotaal 38,48 % 48,14 % 49,47 % 49,73 %

Beursgegevens per aandeel

2018-19 (e) 2017-18 (e)
Dividendrendement 1,72 % 1,45 %
Koers/ Courante winst 15,44 11,31
Koers/ Courante cashflow 13,76 10,23
Koers/ Boekwaarde 6,65 6,93
Koers/ Tastbare boekwaarde 14,00 13,65
Prijs per netto vermogenswaarde - -
Verwacht rendement op lange termijn 6,00 % -

(e) : raming