Applied Materials

US0382221051
E-mailalert
Toevoegen aan portefeuille
52,09 USD 18/09/2019 22:00 Nasdaq
0,89 USD (1,74 %) Wijziging sinds laatste afsluiting
28,99 52,14  52 weken min max
42,85 % Rendement 1 jaar
1,62 % Dividendrendement
Alle details
Premium inhoud

Het advies van onze experten en onze beoordelingen zijn enkel voor abonnees. Wil u graag toegang?

Hoe komen we tot ons advies?
Lees hier onze analyse.

Artikels

  • Analyse
    Het kwartaalresultaat van Applied Materials vertoont zoals verwacht een daling 27 dagen geleden - vrijdag 23 augustus 2019
    Maar die doet geen afbreuk aan de solide groeivooruitzichten van de groep op langere termijn.
     
     
     
     

    De adviezen van onze experten en onze beoordelingen zijn enkel voorbehouden voor abonnees. Krijg 5 gratis credits om deze inhoud te ontdekken.

    Ik wil toegang tot deze inhoud!
  • Analyse
    Applied Materials kondigt sterke vooruitzichten aan 3 maanden geleden - donderdag 6 juni 2019
    De directie stelt gerust wat de volgende maanden betreft.

    De groep maakte een fikse daling van de kwartaalresultaten bekend maar stelt gerust over de evolutie van de volgende maanden. De koers ligt volgens ons niet laag genoeg om het aandeel opnieuw in huis te halen.
    HOUDEN.

    Zoals verwacht boerden de omzet en de winst over het 2e kwartaal 2018/19 (jaarafsluiting op 31/10) fors terug, namelijk respectievelijk 23 en 41%. Na een recordjaar 2017/18 vertraagt de vraag, wat op zich logisch is daar de halfgeleiderfabrikanten zelf kampen met een vertragende vraag, waardoor deze minder investeren. De directie stelt niettemin gerust wat de volgende maanden betreft en ook de dip in de halfgeleidersector zou weldra achter de rug moeten zijn. Verder zouden de handelsspanningen tussen de VS en China momenteel geen al te grote impact moeten hebben op de activiteit van de groep. En al zijn slechte verrassingen gezien de situatie mogelijk, toch is de groep goed geplaatst om het hoofd boven water te houden. Zo staat ze financieel sterk en blijft ze voor haar klanten vaak een must gezien de hoogtechnologische apparatuur die ze aanbiedt en de leiderspositie die ze bekleedt. De groeivooruitzichten op middellange termijn voor de halfgeleidersector zijn bovendien veelbelovend (automatisering, internet der dingen…). We handhaven onze winstramingen per aandeel op 3,12 USD voor 2018/19 (4,26 op vergelijkbare basis in 2017/18) en 3,6 USD voor 2019/20.

    Koers op het moment van de analyse: 40,60 USD

    Applied Materials levert spitstechnologische apparatuur en bijpassende diensten aan de halfgeleidersector (90 % van de omzet). Met een marktaandeel van 19 % bekleedt de groep de leiderspositie (voor het Nederlandse ASML en het Japanse Tokyo Electron). Haar belangrijkste klanten zijn halfgeleiderfabrikanten Intel, Samsung en TSMC. Commercialiseert ook apparatuur voor fabrikanten van flatscreens en zonnepanelen.

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Applied Materials kondigde ontgoochelende vooruitzichten aan voor dit kwartaal 10 maanden geleden - donderdag 22 november 2018
    De koers zakte sinds ons verkoopadvies van november 2017 dan ook met ±40%.

    Voor de lange termijn zijn we echter optimistischer. Maar het is te vroeg om te kopen. HOUDEN.

    Over het boekjaar 2017/18 (jaarlijkse afsluiting: 31/10) boekte de groep recordresultaten (omzet: +19%, winst per aandeel: +37%). Maar de vooruitzichten voor dit kwartaal stellen teleur: de omzet zou met 12% moeten zakken en de winst per aandeel met 25%. Dit is het gevolg van een sterker dan verwachte vertraging van de investeringen van de halfgeleiderfabrikanten door de afgenomen vraag vooral in de industrie, auto- en elektronicasector voor het grote publiek (o.a. smartphones). We verlagen onze winstramingen voor de 2 volgende jaren maar blijven optimistisch voor de lange termijn. De groep is immers de nr. 1 op haar meeste markten en kan conjunctuurdips goed verteren. Ook staat ze financieel sterk en is ze beter gediversifieerd dan haar concurrenten, zijn haar verkoopprijzen weinig gevoelig voor de evolutie van de vraag (complexe producten onontbeerlijk voor de productieketens van de klanten) en draagt de tak diensten waarvan de inkomsten recurrent zijn, steeds meer bij tot de omzet (22%). Op lange termijn blijven de groeivooruitzichten van Applied en de sector solide. We tippen op een winst per aandeel van 3,60 USD voor dit boekjaar en op 4,20 USD voor het volgende.

    Koers op het moment van de analyse: 35,19 USD

    Applied Materials levert spitstechnologische apparatuur en bijpassende diensten aan de halfgeleidersector (90% van de omzet). Met een marktaandeel van 19% bekleedt de groep de leiderspositie (voor het Nederlandse ASML en het Japanse Tokyo Electron). Haar belangrijkste klanten zijn halfgeleiderfabrikanten Intel, Samsung en TSMC. Commercialiseert ook apparatuur voor fabrikanten van flatscreens en zonnepanelen.

    Deel dit artikel

  • Analyse
    De koers van Applied Materials bereikte een dieptepunt 1 jaar geleden - dinsdag 11 september 2018
    Dit is het gevolg van de neerwaarts bijgestelde doelstellingen van concurrent KLA Tencor.

    Het aandeel is correct gewaardeerd.
    HOUDEN. 

    De koers bereikte een dieptepunt nadat concurrent KLA Tencor de doelstellingen voor de verkoop van apparatuur voor de productie van halfgeleiders tegen het einde van het jaar, neerwaarts bijstelde.

    Het aandeel viel met 32% terug sinds ons advies in november 2017 om uw winst op te strijken. Daarvoor is het nu te laat.

    Koers op het moment van de analyse: 39,60 USD

    Applied Materials levert spitstechnologische apparatuur en bijpassende diensten aan de halfgeleidersector (90 % van de omzet). Met een marktaandeel van 19 % bekleedt de groep de leiderspositie (voor het Nederlandse ASML en het Japanse Tokyo Electron). Haar belangrijkste klanten zijn halfgeleiderfabrikanten Intel, Samsung en TSMC. Commercialiseert ook apparatuur voor fabrikanten van flatscreens en zonnepanelen.

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Applied Materials maakt teleurstellende vooruitzichten bekend 1 jaar geleden - dinsdag 21 augustus 2018
    De jaren van sterke groei lijken achter de rug.

    Het aandeel is correct gewaardeerd.
    HOUDEN. 

    Applied Materials maakte voor het huidig kwartaal ontgoochelende vooruitzichten bekend. Zo verwacht de groep een vrijwel stabiele omzet en winst per aandeel, terwijl deze vorige kwartaal stegen met respectievelijk 19% en 40%. De jaren van sterke groei lijken wel degelijk achter de rug.

    Koers op het moment van de analyse: 43,53 USD

    Applied Materials levert spitstechnologische apparatuur en bijpassende diensten aan de halfgeleidersector (90 % van de omzet). Met een marktaandeel van 19 % bekleedt de groep de leiderspositie (voor het Nederlandse ASML en het Japanse Tokyo Electron). Haar belangrijkste klanten zijn halfgeleiderfabrikanten Intel, Samsung en TSMC. Commercialiseert ook apparatuur voor fabrikanten van flatscreens en zonnepanelen.

     

    Deel dit artikel

Meer

Belangrijke gegevens

Identiteitskaart

Maximumkoers afgelopen 12 maanden 52,14 USD
Minimumkoers afgelopen 12 maanden 28,99 USD
ISIN-code US0382221051
Beurs Nasdaq
Noteert op Euronext Brussel nee
Bèta 1,47
Volatiliteit 30,06 %
Aantal bestaande aandelen 958.605.800
Beurskapitalisatie (in miljard) 49,08 USD
Sector Spitstechnologie
Transactievolume (gemiddeld / dag / x 1 000) 422.186 USD
Score corporate governance 7
Land Verenigde Staten

Sleutelcijfers per aandeel (USD)

2018-19 (e) 2017-18 2016-17 2015-16
Dividend 0,83 0,70 0,40 0,40
Courante winst 2,93 4,26 3,20 1,55
Nettowinst 2,93 3,27 3,20 1,55
Courante cashflow 3,32 4,72 3,58 1,91
Netto cashflow 3,32 4,71 3,58 1,91
EBIT 3,58 4,73 3,60 1,94
EBITDA 3,96 5,19 3,98 2,30
Boekwaarde 7,15 7,07 8,82 6,69
Tastbare boekwaarde 3,36 3,59 5,64 3,62

Prestaties (in euro)

Applied Materials Stoxx Europe 600 S&P 500
Rendement 3 maanden 29,02 % 2,87 % 5,68 %
Rendement 6 maanden 31,20 % 2,16 % 9,16 %
Rendement 1 jaar 42,85 % 2,91 % 10,07 %
Rendement 5 jaar 23,75 % 2,48 % 11,99 %

Financiële ratio's van het bedrijf

2017-18 2016-17 2015-16 2014-15
Pay out 18,26 % 12,52 % 25,80 % 35,37 %
Current ratio 2,64 3,14 2,30 2,44
Return on equity 63,17 % 36,73 % 23,85 % 18,09 %
Total return on equity 48,44 % 36,73 % 23,85 % 18,09 %
Brutomarge 45,31 % 44,93 % 41,67 % 40,92 %
Nettomarge 19,20 % 23,62 % 15,90 % 14,26 %
EBIT marge 27,80 % 26,61 % 19,88 % 17,53 %
EBITDA marge 30,45 % 29,41 % 23,47 % 21,37 %
Belastingvoet 10,17 % 7,96 % 14,51 % 13,83 %
Gearing 18,70 -21,09 -0,87 -3,35
Eigen vermogen/ Balanstotaal 38,48 % 48,14 % 49,47 % 49,73 %

Beursgegevens per aandeel

2018-19 (e) 2017-18
Dividendrendement 1,62 % 1,37 %
Koers/ Courante winst 17,47 12,01
Koers/ Courante cashflow 15,42 10,86
Koers/ Boekwaarde 7,16 7,24
Koers/ Tastbare boekwaarde 15,24 14,26
Koers / intrinsieke waarde - -
Verwacht rendement op lange termijn 5,89 % -

(e) : raming

;