Applied Materials

US0382221051
E-mailalert
Toevoegen aan portefeuille
43,77 USD 17/08/2018 22:00 Nasdaq
-3,66 USD (-7,72 %) Wijziging sinds laatste afsluiting
43,12 61,61  52 weken min max
10,68 % Rendement 1 jaar
1,48 % Dividendrendement
Alle details
Premium inhoud

Het advies van onze experten en onze beoordelingen zijn enkel voor abonnees. Wil u graag toegang?

Hoe komen we tot ons advies?

Artikels

  • Analyse
    Applied Materials: kwartaalresultaat overtreft de verwachtingen 6 maanden geleden - maandag 19 februari 2018
    We wijzigen ons advies.
     
     
     
     

    Het advies van onze experten en onze risicobeoordelingen zijn enkel voor abonnees. Wil u graag toegang?

    Ik wil toegang tot deze inhoud!
  • Analyse
    We wijzigen ons advies voor Applied Materials 9 maanden geleden - woensdag 22 november 2017
    Sinds ons koopadvies op 16 oktober 2015 vergaarde het aandeel een rendement van 274%!

    De resultaten van de groep gaan de goede kant op, maar het moment is gekomen om uw winst op te strijken.
    VERKOPEN DUS!

    Uitzonderlijke koersklim

    Sinds ons koopadvies van 16/10/2015 verwierf het aandeel een rendement (koers+dividenden) van 274% in euro, de 5e beste prestatie van de S&P 500 over die periode, waarvan het rendement uitkwam op 30%. We raadden u toen aan te profiteren van de koersdip, die o.m. het gevolg was van het mislukte fusieproject met de Japanse concurrent Tokyo Electron, om dit kwaliteitsaandeel te kopen. De resultaten overtroffen onze verwachtingen. Halfgeleiderproducenten (voornaamste klanten) deden namelijk erg veel investeringen met het oog op een stijging van de vraag naar chips (automatisering, zelfrijdende auto...). Ook vergaarde de groep flink wat marktaandeel dankzij haar technologische innovaties.

    Recordresultaten

    Voor het boekjaar 2016/17 (afsluiting: 30/10) maakte de groep afgelopen week recordresultaten bekend. Zo klom de omzet met 34% en de winst per aandeel met 86% tot 3,2 USD. Verder kwamen er 30% meer bestellingen binnen. Bijgevolg kan men ook voor volgend boekjaar een fikse stijging verwachten.

    Matige margedoelstelling

    Rekening houdend met de doelstellingen voor 2019/20 die eind september werden bekendgemaakt, zou de brutomarge niet meer zozeer moeten klimmen (47% vs. 46,1% in 2016/17). Wel verwacht de groep een winststijging per aandeel van gemiddeld 16% per jaar. Het is heel goed mogelijk dat deze doelstellingen in de volgende maanden zullen worden opgetrokken, maar de koers houdt hier o.i. al rekening mee.

    Strijk uw winst op

    De hoge vlucht van het aandeel, die grotendeels te danken is aan de puike prestaties van de groep, is volgens ons gerechtvaardigd. Maar gezien de koers op erg korte tijd een opmerkelijke stijging kende, raden we u aan om voorzichtigheidshalve toch uw winst op te strijken. De koersdip (-2%) na de bekendmaking van de resultaten 2016-17, die nochtans beter dan voorzien waren, wijst er bovendien op dat de beleggers hoge verwachtingen kweken. Het risico op een teleurstelling en een verdere koerscorrectie is dus niet te onderschatten.

    Koers op het moment van de analyse: 58,80 USD

    Applied Materials levert spitstechnologische apparatuur en bijpassende diensten aan de halfgeleidersector (90% van de omzet). Met een marktaandeel van 19% bekleedt de groep de leiderspositie (voor het Nederlandse ASML en het Japanse Tokyo Electron). Haar belangrijkste klanten zijn halfgeleiderfabrikanten Intel, Samsung en TSMC. Commercialiseert ook apparatuur voor fabrikanten van flatscreens en zonnepanelen.

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Nieuw kwartaalrecord voor Applied Materials 1 jaar geleden - dinsdag 29 augustus 2017
    Gezien het recente kwartaalresultaat alle records brak, trok de groep haar vooruitzichten voor dit boekjaar weer op.

    De forse koersklim is gerecht-vaardigd. Nog niet verkopen.
    HOUDEN.

    De groep zit in een vruchtbare periode. Over het 3e kwartaal van dit boekjaar (jaarlijkse afsluiting: 31/10) veerde de omzet op met 33% en de winst per aandeel met 72% (vergelijkbare basis). Ook voor dit kwartaal is een sterke stijging voorzien. Enerzijds profiteert de groep van de goede gezondheid van haar belangrijkste klanten (halfgeleiderfabrikanten), die massaal investeren om aan de sterke vraag van hún klanten (vooral de auto- en industriesector) te voldoen. Anderzijds wordt ze geboost door de sterk vraag naar apparatuur voor de productie van OLED-schermen, die nu steeds meer worden gebruikt o.a. voor smartphones. In de volgende jaren zal de Amerikaanse gigant, die de nr. 1 is in zijn sector en hoogtechnologische apparatuur levert, zijn marktaandeel wellicht kunnen afschermen of zelfs opdrijven. Wel zal de groep niet tegen het huidig ritme kunnen blijven groeien. Op langere termijn zou de winst met ±9% per jaar moeten kunnen klimmen (ondanks alles hoog). De koers weerspiegelt volgens ons dit vooruitzicht. En al flirt het aandeel met zijn historisch hoogtepunt, toch is het koerspeil niet overdreven. We trekken onze winstramingen op tot 3,14 USD voor dit boekjaar en 3,40 USD voor het volgende.

    Koers op het moment van de analyse: 43,63 USD

    Applied Materials levert spitstechnologische apparatuur en bijpassende diensten aan de halfgeleidersector (90% van de omzet). Met een marktaandeel van 19% bekleedt de groep de leiderspositie (voor het Nederlandse ASML en het Japanse Tokyo Electron). Haar belangrijkste klanten zijn halfgeleiderfabrikanten Intel, Samsung en TSMC. Commercialiseert ook apparatuur voor fabrikanten van flatscreens en zonnepanelen.

    Deel dit artikel

  • Analyse
    De forse stijging van het kwartaalresultaat dreef de koers van Applied Materials hoger 1 jaar geleden - woensdag 24 mei 2017
    Is het te vroeg om uw winst op te strijken?

    Ja. Deze dynamische tendens zal wellicht nog aanhouden. HOUDEN.

     

    In het 2e kwartaal van dit boekjaar (jaarafsluiting: 31/10) klom op vergelijkbare basis de omzet met 45% en de winst per aandeel met 132% tot een recordniveau. Vanwege alle klanten van de groep (fabrikanten van halfgeleider, schermen, geheugens) is er een sterke vraag naar apparatuur. De groep is al nr. 1 in haar sector en vergaart nog meer marktaandeel dankzij haar spitstechnologie en de nauwe relatie met haar klanten. De bedrijfsmarge, die sterk afhankelijk is van de omzet (gezien de hoge vaste kosten) veerde over het afgelopen kwartaal op tot 27,8% (t.o.v. 19,2% een jaar voorheen). Ook wordt ze gestut door de hoge tarieven die de groep kan hanteren. De klanten zijn namelijk actief in sectoren waar de technologie erg snel evolueert. Bijgevolg zijn ze bereid geld op tafel te leggen om hoogtechnologische apparatuur te verwerven. Die dynamische tendens zou zich tijdens het huidige kwartaal moeten verderzetten. De omzet zal wellicht met 30% klimmen en de winst per aandeel met 66%. Erna zal de groei echter onvermijdelijk afnemen. Maar gezien de groep financieel sterk staat zou het dividend (4 jaar stabiel) kunnen klimmen. We tippen op een winst per aandeel van 2,95 USD voor dit boekjaar en 3,15 USD voor het volgende.

     

    Koers op het moment van de analyse: 44,91 USD

     

    Applied Materials levert spitstechnologische apparatuur en bijpassende diensten aan de halfgeleidersector (90% van de omzet). Met een marktaandeel van 19% bekleedt de groep de leiderspositie (voor het Nederlandse ASML en het Japanse Tokyo Electron). Haar belangrijkste klanten zijn halfgeleiderfabrikanten Intel, Samsung en TSMC. Commercialiseert ook apparatuur voor fabrikanten van flatscreens en zonnepanelen.

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Applied Materials boekte een recordomzet en -winst 1 jaar geleden - woensdag 22 februari 2017
    Ook de bestellingen namen toe.

    Het aandeel is correct gewaardeerd.
    HOUDEN.

    Applied Materials boekte over het eerste kwartaal 2016/17 (jaarafsluiting op 31/10) een recordomzet en -winst per aandeel (respectievelijk +45 en +160 %). De bestellingen namen met 86% toe. Een tendens die zich in het 2e kwartaal zal verderzetten: zo werden nieuwe records aangekondigd (bestellingen) maar zou de omzetgroei over het 2e halfjaar lager uitvallen. Sinds het aandeel onze selectie in oktober vervoegde, bereikte het rendement 150 % in euro, maar gezien de kwaliteit van de resultaten is het nog te vroeg om uw winst te nemen.

     

    Koers op het moment van de analyse: 36,58 USD

     

     Applied Materials levert spitstechnologische apparatuur en bijpassende diensten aan de halfgeleidersector (90 % van de omzet). Met een marktaandeel van 19 % bekleedt de groep de leiderspositie (voor het Nederlandse ASML en het Japanse Tokyo Electron). Haar belangrijkste klanten zijn halfgeleiderfabrikanten Intel, Samsung en TSMC. Commercialiseert ook apparatuur voor fabrikanten van flatscreens en zonnepanelen.

     

    Deel dit artikel

Meer

Belangrijke gegevens

Identiteitskaart

Maximumkoers afgelopen 12 maanden 61,61 USD
Minimumkoers afgelopen 12 maanden 43,12 USD
ISIN-code US0382221051
Beurs Nasdaq
Noteert op Euronext Brussel nee
Bèta 1,67
Volatiliteit 26,88 %
Aantal bestaande aandelen 1.050.688.000
Beurskapitalisatie (in miljard) 49,83 USD
Sector Spitstechnologie
Transactievolume (gemiddeld / dag / x 1 000) 653.746 USD
Score corporate governance 7

Sleutelcijfers per aandeel (USD)

2017-18 (e) 2016-17 2015-16 2014-15
Dividend 0,70 0,40 0,40 0,40
Courante winst 4,23 3,20 1,55 1,13
Nettowinst 3,28 3,20 1,55 1,13
Courante cashflow 4,68 3,58 1,91 1,44
Netto cashflow 4,68 3,58 1,91 1,44
EBIT 4,81 3,60 1,94 1,39
EBITDA 5,25 3,98 2,30 1,70
Boekwaarde 10,12 8,82 6,69 6,56
Tastbare boekwaarde 6,75 5,64 3,62 3,72

Prestaties (in euro)

Applied Materials Stoxx Europe 600 S&P 500
Rendement 3 maanden -10,69 % -3,00 % 7,97 %
Rendement 6 maanden -5,27 % 0,22 % 13,61 %
Rendement 1 jaar 10,68 % 0,62 % 18,25 %
Rendement 5 jaar 31,03 % 4,48 % 14,96 %

Financiële ratio's van het bedrijf

2016-17 2015-16 2014-15
Pay out 12,52 % 25,80 % 35,37 %
Current ratio 3,14 2,30 2,44
Return on equity 36,73 % 23,85 % 18,09 %
Total return on equity 36,73 % 23,85 % 18,09 %
Brutomarge 44,93 % 41,67 % 40,92 %
Nettomarge 23,62 % 15,90 % 14,26 %
EBIT marge 26,61 % 19,88 % 17,53 %
EBITDA marge 29,41 % 23,47 % 21,37 %
Belastingvoet 7,96 % 14,51 % 13,83 %
Gearing -21,09 -0,87 -3,35
Eigen vermogen/ Balanstotaal 48,14 % 49,47 % 49,73 %

Beursgegevens per aandeel

2017-18 (e) 2016-17
Dividendrendement 1,48 % 0,84 %
Koers/ Courante winst 11,21 14,82
Koers/ Courante cashflow 10,13 13,25
Koers/ Boekwaarde 4,69 5,38
Koers/ Tastbare boekwaarde 7,03 8,41
Prijs per netto vermogenswaarde - -
Verwacht rendement op lange termijn 6,27 % -

(e) : raming

×
Vertel ons wat u denkt
applied-materials
In welke mate zou u deze webpagina aanbevelen aan uw vrienden en familie ? Geef een score tussen 1 (zeker niet) en 10 (zeker) *
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Opmerkingen (optioneel)
Verzenden