De S&P 500 wint 0,9% (op het einde van een week die werd ingekort door Thanksgiving).
De Stoxx Europe 50 ging er 0,6% op vooruit.
De Zwitserse beurs klimt 1,1%, dankzij Novartis (+2,8%).
De Bel 20 gaat 0,9% vooruit.
Registreer u op onze site en volg de financiële actualiteit op de voet
De vertraging van de economische activiteit, in combinatie met de dalende inflatie, wordt door beleggers niet negatief beoordeeld. Sterker nog, ze verwachten binnen afzienbare tijd een soepeler monetair beleid door de centrale banken. De markten zetten nog steeds in op een eerste renteverlaging door de Fed tussen maart en juni 2024.
Er is veel inkt gevloeid over de perikelen rond OpenAI en zijn oprichter Sam Altman. Het is Microsoft (+2,2%) dat de vruchten plukt van Altmans terugkeer naar OpenAI. Het versterkt zijn invloed op het AI-bedrijf en profiteert ten volle van zijn technologische innovaties.
De halfgeleidersector verliest 0,6% na de publicatie van de resultaten van Nvidia (-1,2%). ASML gaat er evenwel 0,4% op vooruit en Melexis zelfs 5,6% (zie hierna).
De Europese staalsector, die profiteerde van de publicatie van de resultaten van het Duitse Thyssenkrupp (+4,1%), stijgt met 1,5%, terwijl ArcelorMittal 1,8% duurder wordt en Aperam 7,6% (zie hieronder). De vraag naar staal in Europa zou in 2024 met 7,6% moeten stijgen, na een daling met 5,2% in 2023 en 7,2% in 2022.
De automobielsector daalt met 1,6%.
De energie- en chemiesector vallen beide met 0,3% terug.
Binnen de Bel 20
Aperam, dat eerder sterk in waarde was gedaald, zette de opleving die eind oktober begon voort en stijgt deze week met nog eens 7,6%. Het aandeel profiteert ook van positief advies van analisten van BNP Paribas. Het aandeel heeft nog steeds potentieel.
Melexis (+5,6%) genoot nog verder na van de goednieuwsshow tijdens zijn beleggersdag en kreeg een nieuw koopadvies (en tevens koers-doelverhoging) van een beurshuis achter zijn naam.
Ageas wint 4,6%. De verzekeraar zou in de running zijn om (voor 140 miljoen euro) een 10%-belang te nemen in Taiping Pension Co., de pensioentak van zijn Chinese levensverzekeringspartner Taiping Life (weinig concurrentie in pensioenbranche want slechts 4 licenties in heel China). Een akkoord is echter nog niet zeker. Ageas stelde ook beleggers gerust over de solvabiliteit van Taiping Life (versterkt zijn kapitaalbuffer in 4e kwartaal 2023 en 1e kwartaal 2024).
Ackermans & Van Haaren gaat er met 2,5% op vooruit. De holding heeft bevestigd dat de totale bijdrage van haar kernactiviteiten over het volledige jaar zal stijgen ten opzichte van de recordcijfers van 2022. Het resultaat van 2023 zal gedragen worden door de omzetgroei van DEME (zie hieronder) en door de bankactiviteiten van de groep. De activa onder beheer van de privatebankingactiviteiten zijn stabiel gebleven sinds 30/06 en stijgen nog met 8,1% sinds het begin van het jaar.
Umicore wordt 1,5% duurder, ondanks de aankondiging van de ondertekening van een overeenkomst tussen Stellantis en CATL, de Chinese LFP-batterijgigant. Er zijn zelfs plannen om een fabriek in Europa te bouwen. Dit partnerschap is een verdere bevestiging van het groeiende succes van de LFP-technologie, waar Umicore niet mee bezig is.
Elia verliest 3,1%, ondanks het feit dat het zijn doelstellingen voor 2023 verhoogde. Het verwacht nu een rendement op eigen vermogen aan de bovenkant van de eerder aangekondigde bandbreedte van 6-7%. Elia heeft ook zijn prognose voor kapitaaluitgaven voor de periode 2024-28 verhoogd tot 30,1 miljard euro. Het benodigde kapitaal zal daarom hoger zijn dan voorspeld.
Barco verliest 0,6%. De groep neemt zijn cinema joint venture Cinionic, die focust op laserprojectie, volledig in eigen handen. Het koopt zijn partner China Film Equipment (die nog 20% aanhield) uit. De integratie van Cinionics activiteiten moet Barco in staat stellen nog efficiënter en flexibeler te opereren in de bioscoopmarkt, zodat het bedrijf zich doeltreffend kan aanpassen aan de dynamiek van de markt en de behoeften van de klant.
Bij de vastgoedvennootschappen was het stimulerende rente-effect van de laatste weken wat uitgewerkt. Ze behoorden tot de achterblijvers in de Bel 20-index.
Aedifica verliest 0,4% en WDP 1,3%.
Cofinimmo trappelt ter plaatse (+0,2%).
Buiten de Bel 20
Gimv wint 8%. De groep heeft een sterk 1e halfjaar (eindigde op 30/9) achter de rug dankzij mooie meerwaarden op de portefeuille. De intrinsieke waarde zwol flink aan tot meer dan 51,30 EUR per aandeel (zie kort nieuws).
Montea wipte 7,6% hoger, hoewel het totaal onverwacht een kapitaalverhoging (private plaatsing bij institutionele beleggers) doorvoerde.
Meer info in onze analyse Montea verrast door een kapitaalverhoging aan te kondigen
Nextensa verdappert met 3,5%, ondanks het feit dat het zijn winst over de eerste 9 maanden van dit jaar met 47,3% zag kelderen. Dat was vooral te wijten aan de lagere winst in de ontwikkelingstak en de herwaardering van de activa (vooral belang in Retail Estates). De huurinkomsten van de gebouwen in portefeuille gingen daarentegen mooi hoger.
Retail Estates valt met 1,2% terug, hoewel in het 1e halfjaar (dat eindigde op 30/9) zowel de huurinkomsten als de winst vlot hoger gingen. Retail Estates bevestigt zijn dividendvooruitzicht voor dit jaar op 5 EUR bruto (wij tippen op 5,10 EUR). De in baanwinkels gespecialiseerde GVV is echter erg voorzichtig in haar vooruitzichten. Wij trekken onze winstramingen voor 2023 op en handhaven die voor 2024 en 2025.
Ascencio stijgt met 0,7%. Het bedrijf maakte beter dan verwachte jaarresultaten 2022-23 (boekjaar eindigde op 30/9) bekend. De huurinkomsten klommen met 7,3% en de winst per aandeel met 6,6% tot 5,46 EUR. Het brutodividend wordt met 5,1% opgetrokken tot 4,15 EUR.
VGP gaat 2,4% hoger. De logistiek vastgoedontwikkelaar koopt een deel van de historische Opel-site in Rüsselsheim (nabij Frankfurt) met de bedoeling die op middellange termijn te herontwikkelen tot een bedrijvenpark.
CFE daalt met 0,7%. De omzet stijgt in het 3e kwartaal met 7,4%. Net als in het 1e semester gaat het orderboek echter achteruit (-23% in vergelijking met 31/12/22). Het heeft te lijden onder de verslechtering van de economie en het uitstel van projecten door projectontwikkelaars. De Belgische en Luxemburgse markten blijven onder druk staan. In 2023 zal het bedrijf weliswaar winst maken, maar die winst zal ongeveer met ±35% terugvallen tot ongeveer 1 EUR per aandeel. De koers ligt onder de boekwaarde (geschat voor eind 2023 op 9,45 EUR per aandeel). Maar gezien de vooruitzichten voor 2024 wijzigen we ons advies niet.
DEME verstevigt met 4,6%. De resultaten doen het goed, ondanks de crisis in de offshore windenergiesector, die te kampen heeft met financieringsproblemen. De omzet voor het 3e kwartaal steeg met 18,7%. In de offshore windenergie bereikte de groei 15,5%. En de orderportefeuille bereikte een nieuw record van 7,81 miljard euro (waarvan 4,18 miljard euro voor offshore windenergie). De groep bevestigt haar doelstellingen: omzetgroei in 2023 (we verwachten minstens +12%) en een stabiele EBITDA-marge (17,8% in 2022).
Euronav kruipt 0,4% hoger. Frontline heeft zijn aandelen in Euronav verkocht aan CMB, waardoor de participatie van deze laatste stijgt van 22,93% naar 49,05%. Aangezien de drempel van 30% is overschreden, zal een overnamebod worden uitgebracht aan 18,43 USD per aandeel (16,91 EUR), in principe eind januari 2024. De aandeelhouders gaven ook groen licht voor de verkoop van 24 VLCC-schepen aan Frontline voor 2,35 miljard USD. De raad van bestuur en het management werden herschikt. Euronav zal blijven profiteren van de positieve trend in de tarieven voor maritiem olietransport, via de rest van zijn vloot, en zal zijn vergroeningsstrategie, ontwikkeld door de familie Saverys (hoofd van CMB), kunnen implementeren.
Koersvariaties van maandagmorgen tot vrijdagmiddag.
Profiteer gratis van al onze aanbevelingen betreffende beleggingen in aandelen. 1 maand gratis!