Hoewel de Fed zegt een te strikte monetaire verstrakking te willen voorkomen (waardoor de deur op een kier wordt gezet voor een mogelijke status quo tijdens de vergadering in november), is de inflatie in september vrij hoog gebleven waardoor misschien een (laatste?) renteverhoging kan worden gerechtvaardigd.
Gezien de vragen over het monetaire beleid blijven beleggers voorzichtig. In de loop van de week klimt de S&P 500 met 1% en de Nasdaq met 1,1%; de Stoxx Europe 50 wint 2,2% en de Bel 20 veert met 1,1% op.
Registreer u op onze site en volg de financiële actualiteit op de voet
De olieprijs steeg aan het einde van de week tot 88 USD per Brent-vat. De gevolgen van de oorlog in Israël hebben tot nu toe slechts een zeer beperkte impact op deze markt gehad.
De gasprijzen zijn sterk gestegen. Enerzijds heeft de opschorting van de activiteiten van Chevron op zijn gasplatform voor de Israëlische kust de bezorgdheid over de bevoorrading van de markt doen toenemen. Anderzijds is er een gaslek ontdekt in een Finse pijpleiding.
De energiesector stijgt met 2,3%, met een hausse van 4,5% voor Engie, dat sterk aanwezig is in gas, en 5,1% voor Eni.
Meer info in onze analyse Eni zet diversificatiestrategie verder
De luxegoederensector verliest 3,9%, vooral door de vertraging van de verkoop bij LVMH, waardoor de aandelenkoers, na enkele sterke jaren, met 7,7% daalt.
Meer info in onze analyse LVMH ontgoochelt opnieuw
De defensiesector herstelt met 8,5% en profiteert van de verslechterende situatie in het Midden-Oosten. Internationale spanningen voeden ons scenario van hogere defensiebudgetten in Europa en de Verenigde Staten, maar dat zal slecht later een impact op de resultaten van bedrijven in deze sector hebben. BAE Sytems springt 11,4% hoger.
Meer info in onze analyse Thales gaat zijn groei dynamiseren
De farmasector wint 2,1%.
Novo Nordisk wint 8,5%. De groep boekt het ene succes na het andere met de aankondiging dat zijn geneesmiddel tegen zwaarlijvigheid ook doeltreffend is tegen nierfalen bij diabetici.
Binnen de Bel 20
Proximus tekent een mooie winst van 6,9% op dankzij een persbericht van het BIPT (de Belgische telecomregulator). Onder druk van de Europese Unie om de uitrol van glasvezel in België te vergemakkelijken, zegt het BIPT nu open te staan voor samenwerkingsakkoorden tussen bedrijven die glasvezel uitrollen in het land, namelijk telecomoperator Proximus en kabeloperatoren Telenet en Voo. Proximus zou zo de uitrolkosten kunnen drukken in bepaalde gebieden waar een gezamenlijke infrastructuur zou worden aangelegd. We blijven echter voorzichtig rond het aandeel want de groep, wanhopig op zoek naar nieuwe bronnen van groei, ging onlangs een riskante onderneming aan door tegen een hoge prijs een belang van 58% te nemen in Route Mobile (digitale communicatie) in India. We wijzigen noch onze vooruitzichten noch ons advies.
Elia, dat de voorbije weken veel terrein had verloren vooral als gevolg van de stijgende rente, veert op met 3,2%.
Melexis wint 3,1% door een sterke halfgeleidersector die gedreven werd door de kwartaalresultaten van Samsung, die minder daalden dan verwacht (wat suggereert dat de bodem van de cyclus voorbij is voor de halfgeleiderindustrie).
UCB gaat 2,2% vooruit. De groep presenteerde bemoedigende nieuwe data, in de klinische studies fase III, over de doeltreffendheid van bimekizumab bij de behandeling van hidrosadenitis suppurativa (HS), een chronische inflammatoire huidaandoening die zeer moeilijk te behandelen is. De koers wordt echter nog steeds afgeremd door vertragingen bij de goedkeuring van bimekizumab voor psoriasis door de Amerikaanse autoriteiten (een sleutelfactor voor de groei van de groep in de komende jaren). De kans op groen licht is groot, maar we blijven voorzichtig zolang er geen goedkeuring is (begin 2024?), want concurrenten krijgen nu meer tijd om zich op de markt te vestigen.
Barco, dat op 18/10 een trading update zal publiceren, daalt met 3,5%. De koers heeft 25% verloren sinds de publicatie van de teleurstellende resultaten voor het tweede kwartaal. Gezien de relatieve zwakte van de Chinese markt en de gezondheidszorg zou Barco wel eens zijn verwachtingen voor het lopende jaar kunnen temperen. KBC heeft zijn koersdoel al verlaagd naar 28,40 EUR (nog steeds 64% boven de huidige koers, die wij als ondergewaardeerd beschouwen...).
Aedifica wint 0,3%. In het 3e kwartaal voltooide de GVV 7 rusthuisprojecten voor een totaal van ±91 miljoen en kondigde een nieuwe investering aan in een rusthuis in Finland voor ±7,5 miljoen.
Umicore krabbelt 0,5% terug. De groep heeft bevestigd dat in haar vestiging in Nysa (Polen) de eerste fabriek zal worden gebouwd voor de levering van kathodes aan Ionway, zijn joint venture met Volkswagen. Met de investering is een bedrag van 1,7 miljard euro gemoeid, waarvan 350 miljoen euro subsidies van de Poolse overheid (de rest komt in gelijke delen van Umicore en Volkswagen). Deze eerste investering vertegenwoordigt dus al bijna de helft van de door Ionway geplande investering, om tegen het einde van het decennium batterijmaterialen te produceren voor 3,6 miljoen auto's per jaar.
Solvay, dat in december wordt opgesplitst in 2 entiteiten, verliest 0,6%. Gezien de zwakke economische situatie heeft ING zijn verwachtingen voor het bedrijfsresultaat voor afschrijvingen voor 2023 en de komende twee jaar naar beneden bijgesteld. De waardering van Solvay blijft laag historisch gezien, maar aangezien de verkoopvolumes blijven dalen, blijven we voorzichtig.
Ackermans & van Haaren is 0,3% hersteld en reageerde dan ook weinig op het feit dat OMP (marktleider in digitale supply chain planning), waarin het een belang van 20% heeft, aankondigde dat het zijn oplossingen heeft ingezet in de petrochemische divisie van BASF.
Buiten de Bel 20
Mithra zit in de problemen en verliest 8,2%. De groep is niet in staat om beleggers gerust te stellen over zijn financiële gezondheid. Grootaandeelhouders (waaronder François Fornieri, medeoprichter en ex-CEO) willen op de buitengewone algemene vergadering op 30/10 bijkomende punten naar voren brengen. Hun doel: de 4 onafhankelijke bestuurders ontslaan en een nieuwe benoemen. De achtergrond is het dossier Uteron, het bedrijf dat de Estelle-pil ontwikkelde en vervolgens werd overgenomen door Mithra. Mithra is nog 185 miljoen EUR schuldig aan een vijftigtal aandeelhouders van Uteron (waaronder François Fornieri). Dit is het equivalent van 2,3 keer de beurswaarde! Dit verschuldigde bedrag (dat geen verband houdt met het succes van Estelle, maar met de kaspositie van Mithra), dat volstrekt onredelijk is geworden gezien de financiële gezondheid van de groep, lijkt in twijfel te zijn getrokken door de 4 betrokken bestuurders, in een poging om de last van de schuld van de groep, die de waarde van de aandelen volledig hypothekeert, te verlichten.
Atenor, dat al maandenlang gebukt gaat onder de gevolgen van zijn fragiele financiële situatie en het bedrijf dwingt een komende kapitaalverhoging door te voeren tegen een bodemprijs, is met 44,3% opgeveerd. Twee groepen grootaandeelhouders, waaronder één dicht bij de CEO, profiteerden van de lage prijzen om hun belang te vergroten. Samen kochten ze 4,87% van de aandelen en bezitten nu 26,67%.
DEME heeft een contract getekend om met partners 257 km kabel te leggen als onderdeel van de bouw van het eerste offshore windmolenpark in Polen (dat vanaf 2026 1,5 miljoen huishoudens van elektriciteit zal voorzien).
Kinepolis verliest 1,6%. Het aandeel publiceerde sterke bezoekersaantallen in de VS, Canada en Frankrijk. In het 3e kwartaal bleef het bioscoopbezoek wereldwijd stijgen en werd het niveau van voor de crisis bereikt.
Telenet kende vrijdag zijn laatste beursdag, 18 jaar na zijn beursintroductie (het bod van de belangrijkste Amerikaanse aandeelhouder Liberty Global, tegen 21 euro per aandeel, werd afgesloten).
Koersvariaties van maandagmorgen tot vrijdagmiddag.
Profiteer gratis van al onze aanbevelingen voor beleggingen in aandelen! 1 maand gratis!