Op weekbasis daalt de S&P 500 met 0,7% en blijft de Nasdaq stabiel (met een stijging van 1% voor de halfgeleidersector, 3,2% voor Alphabet en 2,2% voor Apple).
De beurs van Londen verliest 2,4% door toedoen van de lagere olieprijs. De Brent-prijs is 11,8% lager gevallen, onder invloed van de Amerikaanse voorraden en de vrees voor een vertraging van de vraag (BP daalde met 5,1% en Shell met 1,5%).
De Stoxx Europe 50 valt 1,1% terug.
Onze Bel 20-index van haar kant laat 2,2% liggen.
Registreer u op onze site en volg de financiële actualiteit op de voet
De rente is deze week opnieuw gestegen. In september heeft de VS twee keer zoveel banen gecreëerd als verwacht. Dit is slecht nieuws voor de beurzen: het verhoogt het risico op verdere renteverhogingen om de economie af te remmen en de inflatie onder controle te houden.
Beleggers mijden de meer cyclische sectoren zoals staal (-3,1%), grondstoffen (-3,7%), energie (-4,3%) en chemie (-2%).
De meer defensieve sectoren deden het iets beter, met farma die slechts 0,4% terugvalt en consumentenproducten die 1,1% moeten opgeven.
Exxon (-7,3%) lijkt geïnteresseerd te zijn in zijn rivaal Pioneer Natural Resources (wiens marktwaarde 50 miljard dollar is, vergeleken met 436 miljard dollar voor Exxon).
Binnen de Bel 20
Melexis wipt 1,7% hoger geholpen door de aankondiging van een minder sterk dan verwachte omzetdaling door de Taiwanese reus TSMC. Dit was goed nieuws en weerspiegelt de algemene gezondheid van de sector.
Galapagos wint 1,4%.
UCB gaat 0,9% hoger en argenx 0,6% na de zware verliezen van vorige week.
De GVV’s leden onder de aanhoudende stijging van de rente en de verrassende aankondiging van een kapitaalverhoging bij Cofinimmo, dat 6,4% verloor.
Meer info in onze analyse Verrassende kapitaalverhoging bij Cofinimmo
Logischerwijs vragen beleggers zich nu af wie de volgende zal zijn?
Aedifica verliest 4,9%.
Warehouses De Pauw daalt met 2,3%. Het heeft minder schulden dan gemiddeld en zijn koers noteert nog steeds met een premie van 14% op de waarde van zijn portefeuille.
Elia verliest 4,9%. Het aandeel, dat ook gevoelig is voor de hogere rente, profiteerde niet van de aankondiging dat de federale overheid van plan is om, waarschijnlijk tegen het einde van het jaar, een belang in het bedrijf te nemen via de gemeentelijke holding Publi-T. Het doel is om het belang van de publieke aandeelhouders niet te laten verwateren, gezien de kapitaalverhogingen die de groep tussen nu en 2027 zal moeten doorvoeren om de energietransitie te ondersteunen.
Meer info in onze analyse Er komt maar geen einde aan de koersval van Elia
Nu steeds meer indicatoren wijzen op een recessie van de Europese economie in het 3e kwartaal, verliezen de meest cyclische aandelen verder terrein.
Umicore daalt met 3,6% en Solvay met 2,9%.
KBC daalt met 2,7% (in lijn met het gemiddelde voor de Europese financiële sector).
Ageas onderging een vergelijkbare correctie (-2,5%). De verzekeraar kreeg ook te maken met de zorgen van een analist van UBS, die zijn koersdoel neerwaarts bijstelde tot 35,50 EUR. De aanhoudende vertraging van de Chinese economie vergroot de risico's waaraan de verzekeraar, Taiping Life, waarin het een belang van 25% heeft, is blootgesteld. Het aandeel is ondergewaardeerd. Profiteer van de koersdaling om te kopen.
Sofina verliest 1,7%. Voor de 2e keer op rij heeft het Indiase onderwijsplatform Byju's (waarin de holding een belang heeft) zijn rekeningen niet binnen de wettelijke termijn gepubliceerd. Dit zal medio oktober gebeuren. Begin 2022, voor alle commotie van start ging, was Byju's nog goed voor meer dan 10% van Sofina's portefeuille. Vandaag schatten we dat het minder dan 3% is. De grootste participatie van de holding is Bytedance (Tik Tok), waarvan de waardering naar verluidt bijna 220 miljard dollar bedraagt.
Buiten de Bel 20
Euronav wint 7,1%. De geruchten die vorige week de ronde deden op de gespecialiseerde site TradeWinds en die wezen op onderhandelingen tussen de twee belangrijkste aandeelhouders van Euronav, waren gegrond.
De koersdaling van vorige week (-5,4%) werd snel tenietgedaan na de aankondiging van een voorgenomen overnamebod door de familie Saverys (via CMB de 2de grootste aandeelhouder van Euronav met 22,93%). CMB zou de aandelen Euronav van Fredriksen (1ste aandeelhouder, met 26,12%) willen kopen aan 18,43 USD per stuk (17,51 EUR), alvorens een verplicht overnamebod te lanceren aan dezelfde prijs voor de resterende aandelen Euronav.
Wij beschouwen de geboden prijs als billijk.
Als de deal doorgaat, zou Frontline 24 van de 41 VLCC's (de grootste schepen) van Euronav overnemen voor 2,35 miljard dollar. Euronav zou op die manier ongeveer 40% van zijn transportcapaciteit van de hand doen, in ruil voor een zak aan cash, die waarschijnlijk gebruikt zal worden om de schulden te verminderen en een superdividend uit te keren, wat CMB in staat zal stellen om haar schulden terug te betalen die ontstaan zijn door het de aandelen van Fredriksen terug te kopen.
Als het bod slaagt, zal CMB de vrije hand hebben om de groep te heroriënteren naar projecten die verband houden met het transport van 'groene' brandstoffen (waterstof, ammoniak).
Aangezien de onderhandelingen nog niet zijn afgerond, blijft de koers onder de potentiële biedprijs. Maar het zou ons verbazen als het bod niet zou uitgevoerd worden.
Koersvariaties van maandagmorgen tot vrijdagmiddag.
Profiteer gratis van al onze aanbevelingen betreffende belegginge in aandelen. 1 maand gratis!