In de eerste negen maanden van dit jaar staan alle producten die u een belastingvoordeel geven in het kader van pensioensparen in het groen. Gemiddeld gingen de 19 pensioenspaarfondsen 6,3% hoger.
De winnaar was eens te meer Argenta Pension Fund met een winst van 7,9%. Verruimen we de selectie met onze selectie tak 44-verzekeringen, dan gaat Allianz AI Strategy Dynamic met het gouden eremetaal lopen (+9,2%).
In dit dossier focussen we op onze favoriete producten. Wenst u meer uitleg over de verschillen tussen pensioenspaarfondsen, pensioenspaarverzekeringen of de levensverzekering in het kader van langetermijnsparen, wilt u zich verdiepen in de fiscaliteit rond de verschillende stelsels, surf dan zeker naar ons dossier rond pensioensparen.
Registreer u op onze site en volg onze aanbevelingen rond pensioensparen
Vijf goede redenen om aan pensioensparen te doen
1. Voor iedereen. Wilt u kapitaalzekerheid of blootstelling aan de beurzen? Beide zijn mogelijk.
2. Belastingvoordeel. U krijgt maar liefst 25% of 30% van elke storting terugbetaald via uw belastingaangifte. Zelfs rekening houdend met de eindtaks op uw zestigste, is dat interessant.
3. U zit eraan vast. En ja, dat vinden we positief. Zo staan de pensioenspaarfondsen al 136% hoger sinds het rampjaar 2008 toen de belegging kelderde en velen wilden uitstappen. Dat dat niet gebeurde, kwam door de boete van 33% die u moet betalen als u kapitaal opvraagt vóór uw zestigste.
4. Discipline. U wordt fiscaal aangemoedigd om jaarlijks te sparen. In goede en in kwade dagen. Uw financiële tussenpersoon maakt het u daarbij gemakkelijk door verschillende stortingsfrequenties toe te laten (de meeste kiezen voor maandelijks of jaarlijks).
5. Democratisch. U mag jaarlijks maximaal 1 310 euro in het systeem stoppen. Daarbij kunt u de stortingen elk jaar (al dan niet tijdelijk) stopzetten.
Voor wie?
Uw wettelijke pensioen zal wellicht niet volstaan om comfortabel te kunnen genieten van ‘uw oude dag’. U zorgt dus maar beter zelf voor een appeltje voor de dorst. Daarom raden we in principe iedere meerderjarige Belg aan om aan pensioensparen of langetermijnsparen te doen.
Uitzondering zijn de jonge mensen die van plan zijn om een huis te kopen of te bouwen. Voor hen kan het interessanter zijn om eerst een spaarpot op te bouwen waaruit ze kunnen putten op het ogenblik dat ze een hypotheeklening nodig hebben. Zonder eigen kapitaal lukt dat vandaag de dag niet meer en/of betalen ze een pak meer voor hun lening.
Beheers uw risico
Onze strategie wat pensioensparen betreft houdt rekening met de diverse producten op de markt én hun complexe fiscaliteit. Ze laat u toe om niet alleen te blijven beleggen in die derde pensioenspaarpijler, maar ook en vooral om uw risico stelselmatig af te bouwen naarmate u ouder wordt en uw pensioenleeftijd nadert.
Zo’n strategie vergroot de kans aanzienlijk dat u aan het einde van de rit minder slaap moet laten als de financiële markten de verkeerde kant uitgaan. Dat vereist wel een actieve houding.
Op een bepaald moment moet u namelijk veranderen van product. En dat gaat eventueel gepaard met switchen van bankier of het overhevelen van uw pensioenspaarpot. Dat is in de praktijk minder ingewikkeld dan het klinkt, maar het vergt een inspanning.
Leeftijd bepaalt keuze
In dit artikel zult u zien dat onze strategie volgens leeftijd werkt. Hoe jonger u bent, hoe meer u op de beurs kunt en in feite ook moet beleggen. Daar is het rendementspotentieel immers het grootst.
Maar ook het risico op slechte rendementen. Daarom geldt het omgekeerde naarmate u ouder wordt. Hoe ouder, hoe meer veiligheid u beter inbouwt. Dat doet u door minder in aandelen te beleggen.
U bent tussen 18 en 45 jaar
Hoe jonger u bent, hoe meer aandelen u in uw portefeuille mag steken. Loopt het verkeerd op de beurzen, dan hebt u nog voldoende beleggingshorizon om die papieren verliezen goed te maken.
Voor dat soort pensioenspaarders raden we aan te beleggen in dynamische fondsen.
Pensioensparen
Hebt u al een dynamisch beheerd pensioenspaarfonds en bent u er tevreden over, blijf dan rustig zitten. Hebt u er nog geen, kies dan voor Argenta Pension Fund (score 89). Dat fonds heeft momenteel niet de hoogste score, maar dat deert niet.
De klepper rekent bovendien geen instapkosten aan. Elke euro dat u erin steekt, wordt dus ook belegd.
Voor het beste fonds uit de selectie, namelijk Belfius Pension High (score 100), betaalt u wel 3% instapkosten. Dat fonds heeft als voordeel dat het over twee andere uitstekende compartimenten beschikt.
Hermes Pensioenfonds, ook een fonds met een topscore (98), is enkel verkrijgbaar bij Bank J. Van Breda en vraagt ook 3% instapkosten.
Wilt u aan pensioensparen doen bij een verzekeraar, ga dan voor een levensverzekeringscontract van het type tak 44 met fondsencompartimenten. Onze voorkeur gaat uit naar Plan for Life+ van Allianz.
In dat contract hebt u de keuze uit 24 interne beleggingsfondsen. We hebben een boontje voor twee producten. Allianz Invest Strategy Dynamic belegt zowat 75% van de portefeuille in wereldaandelen en 25% in internationale obligaties.
Zoekt u daarentegen een 100% aandelenbelegging, kies dan voor Allianz GI Global Sustainability dat belegt in een mandje met internationale aandelen.
Dat fonds is riskanter dan ‘Allianz Strategy Dynamic’, maar heeft ook meer stijgingspotentieel. Als lid van Testaankoop kunt u voordelig instappen in via de makelaar DefA (www.defa.be).
Langetermijnsparen
Als u geen hypothecaire lening hebt afgesloten vóór 2016 (in Vlaanderen of Wallonië) of vóór 2017 (in Brussel), dan kunt u ook een extra belastingvoordeel genieten via de levensverzekering in het kader van het langetermijnsparen.
Ook hier raden we u Allianz Invest Strategy Dynamic of Allianz GI Global Sustainability aan, maar dan in het kader van langetermijnsparen en niet pensioensparen.
Sluit een contract tot uw 90e of langer. Zo kunt u na de eindbelasting (meestal op uw zestigste) fiscaal voordelige stortingen blijven verrichten zonder dat u daarop belast zult worden, ook al is dat geen verplichting.
Argenta Pension Fund
Top sinds september 2018. Het fonds wordt uitstekend beheerd en presteert bovenmaats. U betaalt geen instapkosten en kunt later overstappen naar het Argenta Pension Fund Defensive als u uw risico wilt terugschroeven. De portefeuille bevat 68% aandelen, 31% obligaties en 1% cash.
Jaarlijkse kosten: 1,33%
Gemiddeld jaarlijks rendement
Op 3 jaar +0,1%
Op 5 jaar +5,1%
Op 10 jaar +5,5%
U bent tussen 45 en 50 jaar
Op die leeftijd vinden we het verstandig om het beursrisico langzaam maar zeker af te bouwen. De bedoeling is om iets minder in aandelen te beleggen en iets meer in obligaties.
Dat doet u door te kiezen voor een fonds van het neutrale of evenwichtige type. In principe zal zo’n fonds de eieren gelijk verdelen tussen aandelen en obligaties.
Pensioensparen
Hebt u nog geen pensioenspaarfonds, opteer dan voor (Belfius). Dat fonds vinden we iets beter dan dat verdeeld door BNP P Fortis en Crelan en bovendien betaalt u hier geen instapkosten (bij de andere wel).
Bent u geen klant van Belfius, of ziet u de switch van uw huidige pensioenspaarfonds niet zitten, blijf dan simpelweg in uw dynamische fonds zitten of bouw al af richting een defensieve portefeuille.
Maakt u toch de fondsenswitch, hevel dan uw volledig opgebouwde kapitaal over naar uw nieuwe product. Zo vermijdt u belastingen te betalen én bent u ook zeker dat de evolutie van uw opgebouwde reserve meer zal overeenstemmen met uw profiel.
Doet u liever aan pensioensparen bij een verzekeraar?
Kies dan voor een levensverzekeringscontract van het type tak 44 met een neutraal fondsencompartiment. Onze voorkeur gaat uit naar Allianz Invest Strategy Balanced binnen het contract Plan for Life+ van Allianz.
Als lid van Testaankoop kunt u voordelig instappen via de makelaar DefA (www.defa.be). Bent u al in het bezit van dat contract? Maak dan een simpele compartimentswitch binnen uw contract.
Langetermijnsparen
Als u geen hypothecaire lening hebt afgesloten vóór 2016 (in Vlaanderen of Wallonië) of vóór 2017 (in Brussel), dan kunt u ook een extra belastingvoordeel genieten via de levensverzekering in het kader van het langetermijnsparen.
Wij raden u Allianz Invest Strategy Balanced aan, maar dan in het kader van langetermijnsparen. Sluit een contract tot uw 90e of zelfs langer.
Bent u al in het bezit van dat contract? Switch dan van compartiment binnen uw contract en geef uw makelaar de opdracht om nieuwe stortingen voortaan in het neutrale compartiment te verrichten.
Belfius Pension Balanced Plus
Het neutrale compartiment binnen Belfius Pension Fund werpt zich op als het te kloppen product in die fondsencategorie. Het slaagt er bijvoorbeeld als enige product in om een positief rendement te boeken op drie jaar.
Jaarlijkse kosten: 1,43%
Gemiddeld jaarlijks rendement
Op 3 jaar +0,6%
Op 5 jaar +3,3%
Op 10 jaar +3,4%
U bent 50 jaar of ouder
Naarmate u ouder wordt, wordt uw beleggingshorizon korter en is het belangrijk om niet alleen de schommelingen in uw portefeuille te beperken maar ook om het al opgespaarde kapitaal veilig te stellen.
Dat laatste wordt helaas al te vaak vergeten. Daarom raden we u aan om de switch te maken naar een fonds van het defensieve type. Dat zal vooral in obligaties beleggen.
Pensioensparen
Bent u al in het bezit van een ander type pensioenspaarfonds? Volg dan deze drie stappen:
1. Transfereer uw volledig opgebouwde kapitaal naar een defensief pensioenspaarfonds. Zo slaagt u erin om het aandelenrisico van uw opgespaarde kapitaal zo goed als wettelijk mogelijk te verminderen.
Onze beste kopen zijn daarbij en Belfius Pension Low Equities (score: 100) en Argenta Pensioenspaarfonds Defensive (score: 70). De verschillen tussen beide fondsen zijn minder groot dan dat hun scores laten uitschijnen. Omdat het Belfius-fonds instapkosten aanrekent (3% maar liefst) en dat van Argenta niet, heeft dat laatste onze voorkeur voor niet-Belfius-klanten. De rest van het fondsenpeloton doet hier niet echt mee.
2. Stort niet langer geld in dat pensioenspaarfonds.
3. Kies voor nieuwe stortingen voor de levensverzekering van het type tak 21. Daarbij geniet Top Rendement van AG Insurance onze voorkeur.
Het gewaarborgde rendement behoort tot de betere in de markt (voor nieuwe stortingen tot de einddatum van het contract: 2% voor contracten vanaf 25/6/2022, 1,75% voor vroegere contracten), er zijn geen bonusvoorwaarden om winstdeelneming te krijgen, er zijn geen beheerkosten en met het totale rendement kon u de voorbije jaren door de deur (tot 2% in 2023 bijvoorbeeld).
Die percentages zijn netto, maar houden geen rekening met de eventuele instapkosten die verschillen van makelaar tot makelaar.
Dezelfde strategie hanteren we als u al aan pensioensparen deed bij een verzekeraar via een tak 44-levensverzekering. Hevel in dat geval het volledige kapitaal binnen dat contract over van een tak 23-fonds naar de risicoloze tak 21-verzekering binnen datzelfde contract.
Stort vervolgens niet langer geld in die tak 44-verzekering. Kies voor Top Rendement van AG Insurance om verdere stortingen te doen.
Hebt u daarentegen het contract Plan for Life+ van Allianz, dan raden we u aan om het opgespaarde kapitaal in de tak 23 Allianz Invest over te hevelen naar de tak 21 Allianz Plan for Life+ 0%. Gemakshalve kunt u nieuwe stortingen voortaan daarin verrichten.
Het product bood nog 2,1% netto rendement in 2023. Of u kiest onze Beste Koop Top Rendement van AG Insurance. Doe dat sowieso vóór uw 55e om fiscale redenen.
Langetermijnsparen
Kies ook hier eieren voor uw geld. Draag het opgebouwde kapitaal van uw tak 23-fonds over naar het tak 21-luik binnen uw tak 44- levensverzekeringscontract. Doe dat vóór uw 55e.
Stort daarin verder als u denkt nog een belastbaar inkomen te hebben na uw pensioen. Kies voor de hoogst mogelijke eindleeftijd als u het contract onderschrijft.
Denkt u dat u geen belastbaar inkomen na uw pensioen zal hebben, ga dan voor Top Rendement van AG Insurance. Dat contract sluit u af in het kader van langetermijnsparen.
Daarbij kiest u voor 65 jaar als eindleeftijd (of de tiende verjaardag als u na uw 55ste begint). Er zijn immers uitstapkosten tot vijf jaar voor de einddatum en u kunt uw kapitaal niet in stukjes opnemen in dit contract.
