U BENT TUSSEN 18 EN 45 JAAR
Pensioensparen doet u tot uw zestigste, en liefst nog tot uw vijfenzestigste. Bent u tussen 18 en 45 jaar? Dan kunt u in principe nog tussen 48 en 21 jaarlijkse stortingen verrichten.
Het grote voordeel dat u daarbij hebt, is tijd. De vele jaren die u nog te gaan hebt, moeten in principe voldoende zijn om eventuele slechte jaren te compenseren. Gebruik dat voordeel. Kies daarom voor de pensioenspaarfondsen of pensioenspaarverzekeringen die hogere risico’s nemen door vooral in aandelen te beleggen. Waarom aandelen? Die beschikken tot nader order nog altijd over het grootste winstpotentieel op lange termijn als compensatie voor de hogere risico’s. Fondsen die zich vooral op aandelen richten zijn dan ook een must. Op voorwaarde uiteraard dat u het aandelenrisico niet wilt schuwen.
Pensioensparen
Ga bij uw bank voor een van onze favoriete dynamische pensioenspaarfondsen. Eind september stak er gemiddeld gezien 65% aandelen in hun portefeuilles. Doet u liever aan pensioensparen via een verzekeraar? Kies dan voor een levensverzekeringscontract van het type tak 44 met dynamische fondsencompartimenten. Onze voorkeur gaat uit naar Plan for Life+ van Allianz. Binnen dat contract zijn we gecharmeerd door Allianz Invest Strategy Dynamic.
Langetermijnsparen
We hebben twee Beste Kopen. Vooreerst kunt u intekenen op Allianz Invest Strategy Dynamic, maar dan in het kader van langetermijnsparen en niet pensioensparen. Sluit een contract tot uw 90e of zelfs langer. Zo kunt u nog ver na uw pensioen onbelaste stortingen blijven verrichten. Dat contract heeft als voordelen dat uw geld niet vastzit tot de eindvervaldag en dat u evenmin verplicht bent om elk jaar geld te storten.
Interessant is ook AXA Pension Plan R Valor dat voor 100% belegt in het goed beheerde dynamische fonds R-co Valor. Een uitstekend product … dat als nadelen heeft dat u er hooguit tot uw 75e in kunt beleggen en dat u 5% uitstapkosten betaalt op het tak 21-kapitaalgedeelte als u méér dan vijf jaar voor de eindvervaldag uw geld wilt opvragen.
Vroeg beginnen is belangrijkZoals u ziet in de producttabel leverden de fondsen u een positief rendement op zowel korte termijn als langere op. De dynamische pensioenspaarfondsen bestaan al sinds 1987. Dit jaar vieren ze hun 32e verjaardag. En het lijkt een jaar met een gouden randje te worden. Eind september stonden de fondsen al 13,2% hoger ten opzichte van begin januari. Goed voor een 11e plaats in de ranking van beste jaarprestatie.
Gemiddeld gezien brachten de dynamische fondsen 7,4% op per jaar sinds de start. Slechts in tien gevallen werd een verlies geboekt. In de laatste tien jaar gebeurde dat twee keer. In 2018 ging dat soort fondsen 9,3% lager, in 2011 werd een verlies van 6,5% genoteerd.
We achten de kans groot dat u met een dynamische fondsenportefeuille de komende jaren ook positieve resultaten zult boeken. En dat zorgt ervoor dat u een aardig kapitaal kunt vergaren. Hoeveel precies zal afhangen van het rendement van uw belegging en van het aantal jaren dat u stort.
U BENT TUSSEN 45 EN 50 JAAR
U bent nog altijd jong, maar niet meer van de jongste. Een goede strategie is nu om het beursrisico langzaam af te bouwen. Met mondjesmaat dus. U wilt immers nog belegd blijven in aandelen, maar niet meer voor het volle pond. Het is één van de redenen dat sommige banken de pensioenspaarfondsen met een neutraal risicoprofiel op de goegemeente hebben losgelaten.
Gezonde mix van aandelen en obligaties
Kijken we naar de samenstelling van de portefeuilles van de neutraal gemengde pensioenspaarfondsen, dan zien we dat ze zowat voor 51% in aandelen beleggen, voor 45% in obligaties en de rest in cash. Daarbij hebben ze het rendementsgewijs niet slecht gedaan. Gemiddeld bedroeg de jaarlijkse winst zowat 3% over de laatste drie jaar, en dat ondanks het rampjaar 2018 (-8%). Met dank ook aan de uitstekende vorm van de markt van overheidsobligaties in euro. Het is dat soort obligaties dat we vooral in de portefeuilles tegenkomen.
Pensioensparen
Bent u nog niet gestart met pensioensparen? Dan kunt u beginnen met een neutraal pensioenspaarfonds. De producten zijn echter niet dik bezaaid en u kunt er enkel voor terecht bij Belfius, BNP Paribas Fortis en Crelan.
Bij de banken zijn BNP P Paribas Pension Balanced, Crelan Pension Balanced onze Beste Kopen. Het product van Belfius, Belfius Pension Balanced Plus, kan ons minder bekoren omwille van de hogere kostenstructuur en de prestaties uit het verleden die beduidend lager liggen dan die van de concurrentie. Bent u geen klant van BNP P Fortis of van Crelan, of ziet u een switch tussen pensioenspaarfondsen absoluut niet zitten, blijf dan simpelweg in uw dynamische pensioenspaarfonds zitten of bouw het risico verder af via een defensief pensioensparfonds. Laat u daarbij leiden door uw risicoprofiel.
Doet u liever een pensioensparen via een verzekeraar? Kies dan voor een levensverzekeringscontract van het type tak 44 met neutrale fondsencompartimenten. Onze voorkeur gaat uit naar Plan for Life+ van Allianz. Binnen dat contract zijn we gecharmeerd door Allianz Invest Strategy Balanced. Bent u al in het bezit van dat contract? Maak dan de simpele switch binnen uw contract.
Langetermijnsparen
Ook hier kiezen we voor het neutrale luik van de tak 44 Plan for Life+ van Allianz: Allianz Invest Strategy Balanced. Bent u al in het bezit van dat contract? Maak dan de simpele switch binnen uw contract. Geef uw makelaar de opdracht om nieuwe stortingen voortaan te verrichten in het neutrale compartiment.
Hebt u nog geen zo’n levensverzekering op zak, sluit er dan een tot uw 90e of zelfs langer. Zo kunt u, nadat de eindbelasting werd geheven, desgewenst nog vele jaren stortingen doen die u een kapitaal zullen opleveren dat u onbelast kunt opstrijken. Met het soort contracten dat we aanraden, zit uw geld bovendien niet geblokkeerd tot de einddatum en bent u niet verplicht om elk jaar geld te storten.
Hevel ook uw kapitaal over
De bedoeling van deze stap is om uw risico af te bouwen, zonder al te veel in te boeten aan potentieel rendement. Het is daarom zaak om nieuwe stortingen voortaan in de neutrale fondsencompartimenten te verrichten. Maar op zich is dat maar het halve werk. Vergeet ook niet om uw volledige opgebouwde kapitaal vanuit het dynamische fonds over te brengen naar het neutrale fonds. Dat zorgt ervoor dat de waarde van uw opgebouwde reserve ook minder zal schommelen in de toekomst.
U BENT 50 JAAR OF OUDER
Naarmate u veroudert, wordt uw beleggingshorizon korter en is het belangrijk om uw portefeuille te beschermen. Waarom? Hoger kunt u lezen dat de dynamische pensioenspaarfondsen in tien kalenderjaren verliezen hebben geboekt. De laatste keer dat dat gebeurde was … vorig jaar. Toen gingen dat soort fondsen 9,3% lager. Het zal u maar overkomen dat u net na zo’n snertjaar uw kapitaal wilt opvragen. Het frustrerende daarbij is dat ook de neutraal gemengde pensioenspaarfondsen niet zonder kleerscheuren uit de strijd kwamen. Zij verloren 8% in 2018. En de defensief gemengde fondsen? Zij gingen gemiddeld 5,4% lager. Ze beleggen immers zowat 30% van hun portefeuille in aandelen (uit de eurozone). 65% vloeit naar overheidsobligaties in euro en de rest steekt in cash. Zo’n type fondsen zijn al sinds 2004 op onze markt. We verzamelen dus al 16 jaar data. Daarbij verloor u geld in drie jaren (2008: -9,4%, 2011: -2,4%, 2018: -5,4%).
Pensioensparen
Om de risico’s op kapitaalverlies op oudere leeftijd zo veel mogelijk in te dijken, bestaat onze strategie uit twee delen: het veilig stellen van het al opgespaarde kapitaal enerzijds en het doen van nieuwe stortingen in defensieve producten anderzijds. Daarbij zijn er verschillen tussen pensioenspaarfondsen en levensverzekeringen.
Bent u al in het bezit van een bancair pensioenspaarfonds (dynamisch of neutraal)? Transfereer uw opgebouwde kapitaal volledig naar een defensief pensioenspaarfonds. Uw opgebouwde kapitaal zal nog altijd verbonden blijven met het lot van de financiële markten, maar zo reduceert u uw aandelenrisico zo goed als mogelijk binnen die formule. Stort vervolgens niet langer geld in dat defensieve pensioenspaarfonds. Kies voor nieuwe stortingen voor een levensverzekering van het type tak 21. Daarbij geniet Top Rendement van AG Insurance onze voorkeur. Het gewaarborgde rendement behoort tot de betere in de markt, de waarborg geldt tot de einddatum, er zijn geen voorwaarden om winstdeelneming te krijgen, er zijn geen beheerkosten en het totale rendement lag de voorbije jaren hoog. Het enige nadeel van dat product is dat u geen vervroegde terugbetalingen kunt doen voor de eindvervaldag. U kunt de verzekering bij diverse makelaars kopen. Maar opgelet: de instapkosten kunnen oplopen tot een absurde 6%. Bij DefA is dat 0,5%. Gebruik dat als richtcijfer in uw onderhandelingen met uw makelaar.
Doet u al aan pensioensparen via het tak 23-luik van een tak 44-levensverzekering? Hevel dan het kapitaal binnen dat contract volledig over naar het risicoloze tak 21-gedeelte als u risico wenst te vermijden. Kies vervolgens voor Top Rendement van AG Insurance voor nieuwe stortingen. Als u al aan pensioensparen doet via Allianz Plan for Life+, hevel dan het kapitaal opgebouwd in een compartiment van Allianz Invest Strategy over naar de tak 21 Allianz Plan for Life+ 0%. U hebt vervolgens de keuze om nieuwe stortingen daar gemakshalve ook in te verrichten. Of u kiest voor onze Beste Koop Top Rendement van AG Insurance. Doe dat sowieso vóór uw 55e om fiscale redenen.
Langetermijnsparen
Onze strategie is ook om hier eieren voor uw geld te kiezen. Draag het opgebouwde kapitaal van uw neutrale fonds (tak 23) binnen uw levensverzekering (tak 44) over naar het tak 21-luik van uw tak 44-contract. Doe dat tussen uw 50e en 54e. Stort daarin verder als u denkt dat u nog een belastbaar inkomen zult hebben na uw pensioen. Kies voor de hoogst mogelijke eindleeftijd. Denkt u dat niet, kies dan voor nieuwe stortingen voor Top Rendement van AG Insurance (kies voor eindleeftijd 65 jaar). Sluit dat contract af voor uw 55e.
U speelt met het idee om uw pensioenspaarfonds over te hevelen naar een andere bank of wilt weten waar op te letten als dat idee ooit bij u opkomt? Wij zochten uit wat voor u de kosten zijn.
Meer info vindt u in onze analyse | Switchen van pensioenspaarfonds
Meer info over de kenmerken van de verschillende formules en plafonds die van kracht zijn?
Raadpleeg onze « Gerelateerde dossiers» in de zwarte kaders beneden aan onze pagina over pensioensparen.