Welk product om aan pensioensparen te doen?

We hebben je onlangs uitgelegd wat de verschillende pensioenspaarformules zijn.
We helpen je nu bij het kiezen van een product.
Rond je vijftigste is doorgaans het kantelpunt dat de keuze van je pensioenspaarproduct bepaalt.

Registreer u op onze site en volg onze aanbevelingen rond pensioensparen

Je bent jonger dan 50 jaar

Zet in op aandelen

Hoe jonger je bent, hoe meer aandelen je kunt en mag kiezen. Je geniet immers van het beste van twee werelden. Je haalt de belegging met het meeste potentieel in huis. En als het eventueel zou mislopen op de beurs, dan heb je nog voldoende jaren voor de boeg om zo’n misstap goed te maken op de beurs. 

Eerste keuze: een tracker (ETF) 

De meest voor de hand liggende keuze is die van een dynamisch pensioenspaarfonds mét belastingvoordeel. 

Toch hebben we een voorkeur voor een ETF zónder belastingvoordeel. Dat is een goedkoop beheerd fonds dat op een beurs noteert en als enige taak heeft om een index te volgen. Denk aan onze Bel 20, de Amerikaanse S&P 500 of de MSCI World, die in de 1 300 grootste westerse bedrijven belegt. 

We hebben een boontje voor die laatste. Het rendementsverschil met de dynamische pensioenspaarfondsen is groot. Zo klokten de pensioenspaarfondsen eind september af op een gemiddeld jaarlijks rendement op tien jaar van 4,6%. Hermes Pension Fund was de primus met een winst van 5,2% per jaar. 

Bij de levensverzekeringen bracht een fonds als Allianz Strategy Dynamic 5,7% op. Maar ze geraken nog niet aan de enkels van een ETF als iShares MSCI World UCITS ETF (+11,9%). 

Zelfs als we rekening houden met de fiscaliteit, kan geen enkel pensioenspaarfonds tippen aan het potentiële langetermijnrendement van een ETF. 

Waarom? 
In tegenstelling tot een pensioenspaarfonds mag een ETF voor 100% in aandelen beleggen. Daarnaast zijn de jaarlijkse kosten van een ETF ook veel lager dan om het even welk ander product.

Tweede keuze: een dynamisch fonds

ETF’s bieden op lange termijn het beste rendement, maar vragen wel een ijzeren discipline. Stel jezelf de volgende vraag: kun je het opbrengen om elk jaar te beleggen in een ETF en die belegging vervolgens ook jaar in, jaar uit onaangeroerd te laten? 

Als dat lastig is, kun je kiezen voor een dynamisch pensioenspaarfonds bij een bank (zoals Argenta Pension Fund) of voor een tak 44-verzekering afgesloten in het kader van pensioensparen of langetermijnsparen bij een verzekeraar (maar pas op bij een eventuele hypotheeklening, zie verder). 

Kies als je in pensioenspaarverzekeringen wil beleggen, voor een tak 23-compartiment dat mikt op aandelen. Zo vergroot je het potentiële rendement het meest. 

Sluit in het kader van het langetermijnsparen liefst een contract tot je 90e of langer. Zo kun je na de heffing van je eindbelasting (in principe op zestig jaar, tenzij je na je 55e pas met dat contract bent begonnen) kapitaal blijven opbouwen zonder daarop nog belast te worden. 

Wat verzekeringen betreft, is Plan For Life + van Allianz een product met goede modaliteiten en een resem tak 23-fondsen. Allianz AI Strategy Dynamic belegt 75% van de portefeuille in aandelen en de rest in obligaties. Allianz GI Global Sustainability trekt voor het volle pond de aandelenkaart. 

Langetermijnsparen: opgelet voor de hypotheeklening 

Check op voorhand of je wel kunt genieten van de belastingvermindering bij het langetermijnsparen. Je levensverzekering komt immers in dezelfde fiscale korf terecht als je hypotheeklening (kapitaalaflossing, intresten, premies voor je schuldsaldoverzekering). En op is op. 

Welke hypotheek is van toepassing? Een lening voor je eigen en enige woonst gesloten vóór 2016 in Vlaanderen of Wallonië en vóór 2017 in Brussel.

Je bent ouder dan 50 jaar

Speel op veilig

Je hebt ondertussen al begrepen dat onze strategie volgens leeftijd werkt. Hoe jonger je bent, hoe meer risico je kunt en in feite ook moet nemen (lees: de aandelenkaart trekken). En omgekeerd. Hoe ouder je wordt, hoe meer veiligheid je beter inbouwt. Wij trekken de grens op vijftig jaar, maar voor sommigen zal dat later of zelfs nooit zijn. 

Kies vooral voor het product waar je je het comfortabelst bij voelt. Je moet daarbij niet één, maar twee beslissingen nemen. Enerzijds wil je de schommelingen beperken door je nieuwe stortingen te verrichten in een product met minder aandelenrisico. Anderzijds wil je je al opgespaarde kapitaal veiligstellen. Dat laatste wordt vaak vergeten. 

Wat met nieuwe stortingen?

Doe je nog niet aan pensioensparen of langetermijnsparen? Kies dan voor een levensverzekering van het type tak 21. Om fiscale redenen start je daar het best mee vóór je 55e. 

Bij het pensioensparen is Top Rendement van AG Insurance onze Beste Koop. Doe je daarentegen al aan langetermijnsparen, kies dan voor het tak 21-luik binnen je tak 44-contract.

Kies voor de hoogst mogelijke eindleeftijd als je het contract onderschrijft. Onze Beste Koop is Plan for Life + 0% van Allianz. Als lid van Testaankoop krijg je lage instapkosten voor beide producten bij de makelaars DefA Finance en VDV Conseil (Franstalig).

Je opgebouwde kapitaal zo defensief mogelijk maken, is een cruciale stap in het verankeren van je spaarpot. Helaas maakt onze fiscaliteit het je niet gemakkelijk. Zo kun je je opgebouwde reserve in een pensioenspaarfonds NIET overhevelen naar een risicovrije pensioenspaarverzekering (tak 21). 

Heb je al een dynamisch pensioenspaarfonds, dan raden we je aan om je opgespaarde potje over te zetten naar een defensief pensioenspaarfonds. Dat belegt veel meer in obligaties en schommelt minder. Hevel de volledige portefeuille over om je zo goed als wettelijk mogelijk te beschermen. 

Als je ook van bank verandert (van Hermès Fonds de Pension naar Argenta Pension Defensive, bijvoorbeeld) is de VOLLEDIGE overheveling zelfs een noodzaak om een fiscale bestraffing te vermijden. 

Laat vervolgens dat fonds voor wat het is en kies voor nieuwe stortingen voor Top Rendement van AG Insurance (zie hierboven). 

Heb je al een tak 23-levensverzekering in een tak 44-contract, hevel dat dan over naar de risicoloze tak 21 binnen datzelfde contract. Doe dat liefst voor je 55e en doe het ook voor het volledige kapitaal. Zo vermijd je de fiscale bestraffing in het geval van pensioensparen (bij het langetermijnsparen kan je het bedrag vrij kiezen). Stort vervolgens verder in de tak 21 in dat contract. 

Wil je afwijken van onze voorzichtige aanpak? 

Wij vertrekken vanuit de optiek dat je beter je eieren veiligstelt dan misschien je geld te moeten opvragen op een verkeerd moment, zoals tijdens een beurscrash. Zoiets kan je opgebouwde kapitaal snel decimeren. 

Heb je echter je spaarpot niet nodig tegen je pensioen of geloof je niet in zo’n doemscenario, dan kun je gerust verder beleggen in aandelen of fondsen die overwegend in aandelen beleggen.