De kwartaalresultaten overtreffen opnieuw de verwachtingen en de jaarprognoses werden verder opgetrokken.
Maar het aandeel lijkt ons momenteel te hoog gewaardeerd om te kopen.
HOUDEN.
De specialist in 3D-ontwerpsoftware presteerde in het derde kwartaal van het lopende boekjaar (jaarafsluiting: 31/1) opnieuw beter dan verwacht. De omzet steeg met 18% en de winst per aandeel met 23%.
Die resultaten bevestigen de positieve trend van de voorbije kwartalen. En die zou de komende maanden moeten aanhouden, want over het voorbije kwartaal lag het aantal nieuwe bestellingen hoger dan verwacht.
Bijgevolg tipt de groep voor het hele boekjaar tegenwoordig op een stijging van het aantal bestellingen met 25% (t.o.v. +16% over het vorige boekjaar).
Bovendien is de omzetgroei het sterkst in de producten voor architectuur, engineering en bouw (50% van de omzet), met een stijging van 23%. De groep lijkt marktaandeel te blijven winnen, onder meer dankzij de moeilijkheden bij het Franse Dassault Systèmes.
Ook de rentabiliteit volgt die trend: de bedrijfsmarge voor het volledige boekjaar zou op 37,5% moeten uitkomen (t.o.v. 36% een jaar eerder) en nadert zo het doel van 41% voor 2028/29.
We verhogen onze winstramingen per aandeel tot 5,35 USD voor het lopende boekjaar en tot 7,10 USD voor het volgende.
Koers op het moment van de analyse: 305,85 USD
Autodesk is een specialist in ontwerp- en modelleringssoftware. Het ontwikkelt software die gebruikt wordt in de architectuur-, engineering- en de bouwsector, alsook de mechanische sector en de industriesector in het algemeen. Het biedt ook ontwerpsoftware voor 3D-visualisatie en -animatie voor games en de media.
