Pfizer deed het goed in het 3de kwartaal.
Dankzij het recente akkoord tussen Pfizer en de regering Trump over de geneesmiddelenprijzen hebben we nu een betere kijk op de vooruitzichten van de groep.
Toegegeven, er gaan octrooien vervallen. Maar Pfizers pijplijn is goed gevuld. En ze zal dat des te meer zijn als de groep erin slaagt Metsera over te nemen en zo voet aan de grond te krijgen op de obesitasmarkt.
Het aandeel is nog steeds ondergewaardeerd.
KOPEN.
In het 3de kwartaal steeg de omzet met 4%, exclusief wisselkoerseffecten en zonder rekening te houden met de covidproducten, die nog altijd lijden onder de daling van het aantal infecties en van de vaccinatiegraad. De omzet spon garen bij de grote vraag naar het antistollingsmiddel Eliquis (+22%).
Voor heel het jaar verhoogt Pfizer zijn prognosevork m.b.t. de winst per aandeel (gecorrigeerd voor eenmalig geachte elementen). De groep kan het zich permitteren, vooral omdat ze veel moeite doet om te snoeien in de kosten. Het besparingsprogramma loopt trouwens nog tot eind 2027.
Pfizer is wel in een juridische strijd verwikkeld rond de overname van landgenoot en obesitasspecialist Metsera. Van de Amerikaanse Antitrust Division kreeg Pfizer groen licht voor zijn vriendschappelijk overnamebod, bod waar Metsera mee instemde.
Maar onlangs hebben twee hogere tegenbiedingen van Novo Nordisk de kaarten opnieuw geschud. Om zijn rechten te laten gelden, heeft Pfizer twee rechtszaken aangespannen tegen Metsera en tegen Novo Nordisk. Pfizers argument luidt dat een verkoop aan een buitenlandse speler met een dominante positie op de obesitasmarkt een probleem vormt.
Het moet gezegd dat er veel op het spel staat. Nadat de interne research van het labo meermaals faalde, hoopte Pfizer via de overname van Metsera voet aan de grond te krijgen op de lucratieve obesitasmarkt. Hoewel een tegenslag een teleurstelling zou betekenen, zou die niets afdoen aan ons advies.
Koers op het moment van de analyse: 24,61 USD
Het Amerikaanse farmaceutische labo Pfizer is actief in tal van therapeutische domeinen, waaronder vaccins en oncologie.
