Met zijn netwerken en berichtendiensten verzamelt Meta enorme hoeveelheden data, waarmee het zijn advertenties gericht kan inzetten en zo zijn reclameruimte beter kan verkopen. Kunstmatige intelligentie kan dit mechanisme nog versterken.
De komende jaren zou de winstgroei stevig moeten blijven, maar het aandeel is te hoog gewaardeerd om nu nog op de trein te springen.
HOUDEN.
De eigenaar van Facebook, Instagram, Messenger en WhatsApp is verwikkeld in een zenuwslopende en risicovolle race om tot de AI-winnaars te behoren. Voor heel 2025 voorziet Meta dat zijn investeringen met 36% zullen toenemen, gevolgd door nog eens 43% in 2026.
Die investeringen zijn vooral bestemd voor AI-infrastructuur, om de chatbot Llama (die achterloopt op de concurrentie) te verbeteren en om de online advertenties – zijn voornaamste inkomstenbron – gerichter te maken. In het 2e kwartaal leidden door AI aangestuurde reclameaanbevelingen al tot een stijging van het aantal ‘aankopen na het bekijken’ met 3% op Facebook en 5% op Instagram, dat net de kaap van 3 miljard maandelijkse actieve gebruikers heeft overschreden.
In datzelfde kwartaal steeg de omzet met 22% en de winst per aandeel met 38%. Voor het 3e kwartaal mikt Meta op een omzetgroei van 17 tot 24%.
Wel waarschuwt het bedrijf dat in 2026 een forse kostenstijging zal wegen op de (ruime) bedrijfsmarge. We tippen op een winst per aandeel van 28,70 USD in 2025, 31,50 USD in 2026 en 34 USD in 2027.
Koers op het moment van de analyse: 727,05 USD
Meta Platforms is de moedermaatschappij van Facebook, de grootste sociaalnetwerksite wereldwijd. De meerderheid van de gebruikers surfen op de verschillende platformen van de groep (Instagram, WhatsApp …) via hun smartphone. Om de internetactiviteiten een nieuw elan te geven, wil de groep een “virtuele wereld” scheppen, Metaverse, waarin gebruikers niet fysiek aanwezig zouden zijn maar wel via een grafische representatie (een avatar).
