Om uw geheugen op te frissen over de verschillende pensioenspaarformules en hun belastingvoordelen, klik op de zwarte vakjes, onderaan het startscherm van ons dossier “pensioensparen”.
U BENT TUSSEN 18 EN 45 JAAR
Pensioensparen doet u tot uw zestigste, en liefst nog tot uw vijfenzestigste. Bent u tussen 18 en 45 jaar? Dan kunt u in principe nog gedurende tientallen jaren stortingen verrichten.
Laat de tijd dan ook in uw voordeel werken. De vele jaren die u nog te gaan hebt, moeten in principe voldoende zijn om eventuele slechte beursjaren te compenseren. Gebruik dat voordeel. Kies daarom voor de pensioenspaarfondsen of pensioenspaarverzekeringen die hogere risico’s nemen door vooral in aandelen te beleggen.
Waarom aandelen? Die beschikken tot nader order nog altijd over het grootste winstpotentieel op lange termijn als compensatie voor de hogere risico’s. Fondsen die zich vooral op aandelen richten zijn dan ook een must. Op voorwaarde uiteraard dat u het aandelenrisico niet wilt schuwen.
In de tabel vindt u onze keuzes wat bancaire pensioenspaarfondsen en levensverzekeringen in het kader van pensioensparen (PS) of langetermijnsparen (LTS) terug. U leest er ook waar u ze voornamelijk kunt kopen, hoeveel ze kosten bij instap en per jaar en hoeveel ze jaarlijks rendeerden gedurende enkele tijdspannes, zonder rekening te houden met het belastingvoordeel.
Welk product kiezen?
De Belgische pensioenspaarfondsen moeten aan strikte spreidingsregels voldoen waardoor hun portefeuilles er wat hetzelfde uitzien. Toch gaat de ene beheerder daar beter mee om dan de andere. Hebt u nog geen pensioenspaarfonds in bezit, dan is Argenta Pensioenspaarfonds het te kloppen fonds in deze categorie: mooie portefeuille, goed beheerd, marktconforme jaarlijkse kosten. Bovendien is het een van de weinige fondsen waar u geen instapkosten moet betalen. Een topper. De andere pensioenspaarfondsen zijn ook niet slecht. Bent u er tevreden over, blijf dan gerust zitten waar u bent.
Ontdek de beschikbare fondsen aan de hand van onze selector.
In het kader van een levensverzekering gaat de voorkeur uit naar een dynamisch tak 23-fonds binnen een tak 44 polis. We raden het compartiment Allianz Invest Strategy Dynamic aan van het contract Plan for Life+ van Allianz. Dat product heeft als voordeel dat u op latere leeftijd het risico kan verkleinen door de overdracht naar een Tak 21 binnen hetzelfde contract. Dat compenseert de hogere kosten van de tak 23.
Welke verzekeringspolis kiezen?
Kunt u van het belastingvoordeel genieten, sluit dan wat langetermijnsparen betreft bij voorkeur een polis af tot uw 90e of zelfs langer. Waarom? Zo kunt u zelfs na de eindbelasting (meestal op uw zestigste) fiscaal voordelige stortingen blijven verrichten zonder dat u daarop belast wordt.
Onze voorkeur gaat dan ook uit naar contracten waar uw geld niet vastzit tot de einddatum. Vaak kunt u vanaf uw zestigste zelfs kosteloos geld opnemen. In principe bent u ook niet verplicht om elk jaar geld te blijven storten.
Welke strategie hanteren?
Kies bij uw bank voor een dynamisch pensioenspaarfonds. Eind september belegden ze gemiddeld voor 71 % in aandelen.
Doet u liever aan pensioensparen via een verzekeraar? Kies dan voor een levens-verzekeringscontract van het type tak 44 met dynamische fondsencompartimenten. Onze voorkeur gaat uit naar Plan for Life+ van Allianz. Kies binnen dat contract voor Allianz Invest Strategy Dynamic (100 % van de portefeuille).
Kunt u van het belastingvoordeel genieten, beleg dan ook hier in het tak 23-luik van een tak 44-contract. Kies ook hier voor een dynamisch fonds (= meer aandelen dan obligaties). Zo kunt u intekenen op Allianz Invest Strategy Dynamic, maar dan in het kader van langetermijnsparen en niet pensioensparen. Sluit een contract tot uw 90e of zelfs langer.
Interessant is ook AXA Pension Plan R Valor dat voor 100 % belegt in het uitstekend beheerde dynamische fonds R-co Valor. Een goed product dat als nadelen heeft dat u er hooguit tot uw 75e in kunt beleggen en dat u 5 % uitstapkosten betaalt op het tak 21-kapitaalgedeelte als u méér dan vijf jaar voor de eindvervaldag uw geld wilt opvragen. In dit geval kunnen we daar echter mee leven.
U BENT TUSSEN 45 EN 50 JAAR
U bent nog altijd jong, maar niet meer van de jongste. Daarom vinden we het verstandig om het beursrisico langzaam maar zeker af te bouwen. Met mondjesmaat weliswaar. Het blijft van tel om stevig belegd te blijven in aandelen, maar niet langer voor het volle pond. Dankzij de keuze voor neutraal gemengde producten (= evenveel aandelen als obligaties) zullen de schommelingen in uw portefeuille minder uitgesproken zijn dan bij een dynamisch gemengd fonds.
Gezonde mix
Kijken we naar de samenstelling van de portefeuilles van de neutraal gemengde pensioenspaarfondsen, dan zien we dat ze zowat voor 52% in aandelen beleggen, voor 42% in obligaties en de rest in cash.
Daarbij hebben ze het rendementsgewijs niet slecht gedaan. Gemiddeld bedroeg de jaarlijkse winst zowat 4,7% over de laatste drie jaar en 4,2% over de laatste vijf jaar, en dat ondanks het rampjaar 2018 (-8,1%).
Met dank ook aan de uitstekende vorm van de markt van overheidsobligaties in euro. Het is dat soort obligaties dat we vooral in de portefeuilles tegenkomen.
Hevel uw volledige kapitaal over!
Verandert u van pensioenspaarfonds, maak er dan de gewoonte van om de opgebouwde reserve in uw oud product VOLLEDIG over te zetten naar uw nieuwe product. Zo vermijdt u de belastingboete en bent u zeker dat uw opgespaarde reserve ook minder beursrisico loopt. Nieuwe stortingen verricht u voortaan in uw nieuwe product.
Welke strategie hanteren?
Bent u nog niet gestart met pensioensparen? Dan kunt u beginnen met een neutraal pensioenspaarfonds. De producten zijn echter niet dik bezaaid.
Ontdek de beschikbare fondsen aan de hand van onze selector.
Bent u geen klant bij één van de volgende instellingen of ziet u een switch tussen pensioenspaarfondsen absoluut niet zitten, blijf dan simpelweg in uw dynamische pensioenspaarfonds zitten of bouw het risico verder af via een defensief pensioenspaarfonds. Laat u daarbij leiden door uw risicoprofiel.
Doet u liever aan pensioensparen via een verzekeraar? Kies dan voor een levens-verzekeringscontract van het type tak 44 met neutrale fondsencompartimenten. Onze voorkeur gaat uit naar Plan for Life+ van Allianz. Binnen dat contract raden we u Allianz Invest Strategy Balanced aan. U kunt voordelig instappen in dat product via de makelaar. Bent u al in het bezit van dat contract? Maak dan de simpele switch binnen uw contract.
Kunt u van het belastingvoordeel genieten, beleg dan ook hier in het tak 23-luik van een tak 44-contract. Kies ook hier voor een neutraal fonds (= evenveel aandelen als obligaties). Zo kunt u intekenen op Allianz Invest Strategy Balanced, maar dan in het kader van langetermijnsparen en niet pensioensparen. Sluit een contract tot uw 90e of zelfs langer (zie hoger).
Bent u al in het bezit van dat contract? Maak dan de simpele switch binnen uw contract. Geef uw makelaar de opdracht om nieuwe stortingen voortaan te verrichten in het neutrale compartiment. Hebt u daarentegen AXA Pension Plan R Valor op zak, dan kunt u nu al overwegen om in te stappen op het veel defensievere AXA Pension Plan Ethna Aktive (25% aandelen) binnen de tak 44 van AXA Pension Plan.
Hebt u nog geen zo’n levensverzekering op zak, sluit er dan een tot uw 90e of zelfs langer. Zo kunt u, nadat de eindbelasting werd geheven, desgewenst nog vele jaren stortingen doen die u een kapitaal zullen opleveren dat u onbelast kunt opstrijken. Met het soort contracten dat we aanraden, zit uw geld bovendien niet geblokkeerd tot de einddatum en bent u niet verplicht om elk jaar geld te storten.
U BENT 50 JAAR OF OUDER
Naarmate u ouder wordt, wordt uw beleggingshorizon korter en is het belangrijk om uw portefeuille te beschermen. Voor deze leeftijdscategorie raden we u aan om het risico nog meer te verkleinen. U bent immers op de leeftijd gekomen waarop u uw opgebouwde kapitaal moet veiligstellen.
Welke strategie hanteren?
Om de risico’s op kapitaalverlies op oudere leeftijd zo veel mogelijk in te dijken, bestaat onze strategie uit twee delen: het veilig stellen van het al opgespaarde kapitaal enerzijds en het doen van nieuwe stortingen in defensieve producten anderzijds. Daarbij zijn er verschillen tussen pensioenspaarfondsen en levensverzekeringen.
Bent u al in het bezit van een bancair pensioenspaarfonds (dynamisch of neutraal)? Transfereer uw opgebouwde kapitaal volledig naar een defensief pensioenspaarfonds. Uw opgebouwde kapitaal zal nog altijd verbonden blijven met het lot van de financiële markten, maar zo reduceert u uw aandelenrisico zo goed als mogelijk binnen die formule.
Stort vervolgens niet langer geld in dat defensieve pensioenspaarfonds. Kies voor nieuwe stortingen voor een levensverzekering van het type tak 21. Daarbij geniet Top Rendement van AG Insurance onze voorkeur. Het gewaarborgde rendement behoort tot de betere in de markt, de waarborg geldt tot de einddatum, er zijn geen bonusvoorwaarden om winstdeelneming te krijgen, er zijn geen beheerkosten en het totale rendement lag de voorbije jaren relatief hoog.
U kunt de verzekering bij diverse makelaars kopen. Maar opgelet: de instapkosten kunnen oplopen tot een absurde 6,5 %. Bij DefA betaalt u een acceptabele 0,5 %. Gebruik dat als richtcijfer in uw onderhandelingen met uw makelaar.
Doet u al aan pensioensparen via het tak 23-luik van een tak 44-levensverzekering? Hevel dan het kapitaal binnen dat contract volledig over naar het risicoloze tak 21-gedeelte als u risico wenst te vermijden. Stort vervolgens niet langer geld in de tak 44. Kies voor Top Rendement van AG Insurance voor nieuwe stortingen. Doe dat sowieso vóór uw 55e om fiscale redenen.
Als u al aan pensioensparen doet via Allianz Plan for Life+, hevel dan het kapitaal opgebouwd in een compartiment van Allianz Invest Strategy over naar de tak 21 Allianz Plan for Life+ 0 %. U hebt vervolgens de keuze om nieuwe stortingen gemakshalve ook daarin te verrichten. Of u kiest voor onze Beste Koop Top Rendement van AG Insurance. Doe dat sowieso vóór uw 55e om fiscale redenen.
Profiteer gratis van al onze aanbevelingen rond sparen. 1 maand gratis!