Vorige maand verloren onze drie modelportefeuilles terrein: -3,9% voor de defensieve, -4,9% voor de evenwichtige en -5,3% voor de dynamische. We veranderen niets deze maand.
Het gemiddelde jaarlijkse rendement op 10 jaar voor deze 3 portefeuilles bedraagt niettemin nog steeds respectievelijk 2,2%, 4,8% en 5,6%.
Registreer u op onze site en volg onze strategie op de voet
Twee overlevers
Toch twee lichtpuntjes in onze portefeuilles vorige maand.
In onze evenwichtige en dynamische portefeuilles beleggen we in Mexicaanse aandelen. Het trio HSBC MSCI Mexico Capped UCITS ETF, iShares MSCI Mexico Capped UCITS ETF en Xtrackers MSCI Mexico UCITS ETF wonnen alle 2,2%. Te danken aan de vorm van de lokale munt (+2,7%). De peso werd ondersteund door nieuws uit … de VS.
Enerzijds wil het grote buurland minder afhankelijk worden van China en kijkt hij daarom richting zuiden, anderzijds is het olierijke Mexico ook een betrouwbare energiepartner van de VS waardoor de vooruitzichten van het land er economisch goed voorstaan.
Daarnaast blijft de Indonesische aandelenbeurs uitblinken in onze dynamische portefeuille. Vorige maand gingen fondsen als Lyxor MSCI Indonesia UCITS ETF en Xtrackers MSCI Indonesia Swap UCITS ETF 1,9% hoger. Daardoor staan ze sinds nieuwjaar al meer dan 24% in de plus.
Hoge grondstofprijzen in combinatie met optimisme over de economie lokken steeds meer beleggers. Combineer die toevloed van nieuwe zieltjes met een relatief kleine beurs en u hebt de ideale cocktail voor stijgende koersen.
Alle andere posten lager
Dat alles was helaas niet goed genoeg om de vele dalers in de portefeuille te compenseren. Kop van Jut waren de Zuid-Koreaanse (-16%) en de Chinese aandelen (-11%). Beide kampen met geldstromen uit het land, vooral richting dollar.
Het nieuws rond het Zuid-Koreaanse overheidsplan om de lokale aandelenbeurs sexy te maken (o.a. door meer Engelse info beschikbaar te stellen en de meerwaardebelasting op aandelen te schrappen), kwam net iets te laat in de maand om nog een positieve impact te hebben op fondsen als JPM Korea Equity (-17%) in september.
Bij de Chinezen zagen we grotere verschillen tussen het aanbod. Ons sterfonds, Xtrackers CSI300 Swap UCITS ETF, verloor minder dan 7% terwijl heel wat concurrenten als BNPP Equity China of HSBC MSCI China UCITS ETF 12% of meer lager gingen. Die hebben heel wat Chinese bedrijven in portefeuille die noteren op de Amerikaanse beurzen en die werden bij het huisvuil gezet. De fondsen die zich vooral richten op de binnenlandse markt (zoals Xtrackers CSI300 Swap UCITS ETF) hadden iets minder last van het negatieve sentiment.
Profiteer gratis van al onze info rond onze strategie. 1 maand gratis!