In juni verloren al onze modelportefeuilles terrein: -3,7% voor de defensieve, -4,9% voor de evenwichtige en -5,8% voor de dynamische.
Hun gemiddeld jaarlijks rendement op 10 jaar bedraagt niettemin respectievelijk 2,7%, 5,6% en 6,4%.
Registreer u op onze site en volg onze strategie op de voet
Juni was een barslechte maand op de financiële markten
De beurzen verloren gemiddeld 6,2% en ook de obligatiemarkten gingen 2% of (veel) meer lager. Te wijten aan de hoge inflatie die een pad in de korf zet van een robuuste economische groei. Dat zorgt voor stress en veel zwakke handjes onder de beleggers.
Onze portefeuilles ontsnapten dan ook niet aan de verkoopgolf. Als zo goed als alle beleggingen dalen, dan kan een goede spreiding wel de schade beperken, wat ook gebeurde.
Twee uitzonderingen op de regel
Slechts twee posten waarin we beleggen, gingen hoger. De fondsen in overheidsobligaties in Amerikaanse dollar dankten hun winst van 1,6% uitsluitend aan de hogere dollar in euro (+2,5%).
En de Chinese aandelenfondsen behaalden de gouden medaille door de goede economische berichtgeving en bedrijfsresultaten. Onze topper CSI 300 Swap UCITS ETF was zelfs het best presterende fonds uit de tabellen hierna met een winst van 12,6%.
Exit hoogrentend papier in euro
Eind deze maand verkopen we de post hoogrentende obligaties in euro in alle portefeuilles. De categorie, met fondsen als Xtrackers EUR High Yield Corporate UCITS ETF en Candriam Bonds Euro High Yield, presteerde vooral de laatste drie jaar minder slecht dan die van de staatsobligaties in euro (-2% versus -4%), maar komt nu in hevig vaarwater.
Zo’n obligaties worden immers uitgegeven door bedrijven met zwakkere financiën. Die zullen het in dit verslechterde economische klimaat met een hoge inflatie moeilijker hebben om te overleven. Wat dan weer zorgt voor een hogere kans op wanbetalingen en (paniek)verkopen op de markt. U wordt te weinig gecompenseerd voor dat risico en daarom raden we u aan om dat soort fondsen te verkopen.
Chinese aandelen komen in de plaats
De een zijn dood, de ander zijn brood. Eind juli kopen al onze portefeuilles Chinese aandelen (bij). Voor de defensieve portefeuille is dat zelfs een primeur. De evenwichtige en de dynamische portefeuilles zien het belang ervan verdubbelen (tot 10% van de portefeuille). Fondsen als Xtrackers CSI 300 Swap UCITS ETF, Xtrackers Harvest FTSE China A-H 50 UCITS ETF en iShares MSCI China A UCITS ETF dragen daarbij de voorkeur weg.
Waarom kopen we China (bij)?
Eind mei kondigde Beijing 33 maatregelen aan om de economie te ondersteunen (lagere belastingen, infrastructuurprojecten, betere kredietverschaffing, enzovoort). De economie zal er dan ook veel sneller op de rails staan dan alhier. Zelfs na de klim van de voorbije maand zijn Chinese aandelen nog altijd een pak goedkoper dan westerse.
Het is dus nog niet te laat om een positie in te nemen of te versterken. Kies daarbij voor een van de goed gespreide en goedkoop beheerde fondsen die hierboven vermeld staan.
Profiteer gratis van al onze info rond beleggingsfondsen. 1 maand gratis!