Distributie of kapitalisatie?

Distributie vs. kapitalisatie

Het verschil tussen beide versies is het uitkeringsbeleid. De distributieversie keert de inkomsten die het fonds vergaart via o.m. dividenden en intresten, uit aan de fondsenhouder. De kapitalisatieversie daarentegen keert niets uit, maar herbelegt de vergaarde inkomsten opnieuw in het fonds. 

Afleiden uit de fondsennaam

In de naam steekt doorgaans een indicatie van de versie van het fonds. Komt de toevoeging ‘Dis’, ‘Dist’, ‘D’, ...voor, dan hebt u te maken met de distributieversie. De toevoeging ‘Acc’, ‘Kap’, ‘Cap’, ‘C’, ... wijst dan weer op de kapitalisatieversie. 

Een voorbeeld:
DPAM INVEST B Equities Euroland A Dis is de distributieversie.
DPAM INVEST B Equities Euroland B Cap is de kapitalisatieversie.

Wil u echter zeker zijn dat u met de juiste versie te maken heeft, raadpleeg dan de fiche van het fonds op onze website.

Verschillend fiscaal systeem

Hou er rekening mee dat de distributie- en kapitalisatieversie onder een verschillend fiscaal regime vallen. Zo betaalt u op dividenden van een distributieversie 30% roerende voorheffing. Bij de kapitalisatieversie is dit niet het geval daar er dan geen sprake is van dividenden. Wel ligt de beurstaks (TOB) die u in het zog van de verkoop van een fonds of de aan- of verkoop van een tracker moet ophoesten, over het algemeen hoger bij de kapitalisatieversie.