Lopende kosten
De lopende kosten van een fonds, vaak ook aangeduid met het Engelse letterwoord TER voor "total expense ratio", omvatten de jaarlijkse beheerkost en de kosten voor de dagelijkse werking (administratie, boekhouding, marketing,…). De TER wordt uitgedrukt in een percentage van de inventariswaarde.
Simulatie
De impact van de lopende kosten op uw rendement mag u niet onderschatten, ook al worden ze in mindering gebracht van de inventariswaarde en betaalt u ze dus niet in tastbare vorm.
In de tabel hieronder wordt dat al heel snel duidelijk. U ziet er 4 denkbeeldige fondsen A, B, C en D, elk met hun eigen TER. We gaan ervan uit dat u er 10.000 euro in belegt en dat ze alle vier hetzelfde rendement van 7% op jaarbasis bieden, vóór kosten. Als we dan naar de bedragen kijken die ze u elk opleveren na een termijn van 10 jaar, dan ziet u dat de verschillen toch al oplopen van meerdere honderden tot bijna 2600 euro. Die vaststelling pleit in het voordeel van trackers, die een lage TER hebben.
Totaalplaatje bekijken
Fondsbeheerders die hogere kosten aanrekenen zullen vaak beweren dat zij dankzij een actief beheer een hoger rendement behalen en dat dit surplus aan rendement dus ruimschoots opweegt tegen de lagere kosten bij trackers, die enkel de evolutie repliceren van de index die ze volgen.
In de praktijk blijkt dit echter niet zo te zijn. Diverse studies wijzen uit dat fondsen met lagere kosten vaak beter presteren. Vaak, niet altijd. Vandaar dat we in onze beoordeling niet alleen met de kosten rekening houden, maar ook met in het verleden behaalde rendementen en met de risicograad.
We raden veel trackers aan, maar als een actiever beheerd fonds, ook al rekent het hogere kosten aan, op al die criteria samen beter presteert, dan zullen we ook niet aarzelen om het aan te raden.
Profiteer gratis van al onze tips rond fondsenbeleggingen. 1 maand gratis!