Het aandeel biedt bovendien een mooi dividendrendement (6,2% bruto).
HOUDEN.

De Franse bank BNP Paribas overtrof de verwachtingen in het vierde kwartaal van 2025, dankzij haar divisies retailbankieren, autokredieten en vermogensbeheer (waar nu ook Axa IM onder valt, de vermogensbeheeractiviteiten van Axa die vorig jaar werden overgenomen). In vergelijking met een jaar eerder stegen de totale inkomsten met 8% en bleven de kosten onder controle, hoewel ze hoger uitkwamen dan verwacht (+5,2%). De kredietvoorzieningen daalden ten opzichte van het 3de kwartaal, wat goed nieuws is.

De bank kan zo vertrouwen uitstralen, met naar boven bijgestelde doelstellingen voor 2028. Ze mikt op een rendement op het tastbare eigen vermogen van meer dan 13% (tegenover 13% eerder en 11,5% in 2025). Ze blijft haar kosten verlagen, wat, samen met de stijgende omzet, de doelstelling mogelijk maakt dat de kosten slechts 56% van de omzet bedragen (tegenover 58% voorheen en 61,2% in 2025). Besparingen worden gerealiseerd in vermogensbeheer en retailbankieren.

Daarnaast zal de groep zich verder terugtrekken uit niet-strategische markten (Marokko, Polen) en zich blijven toespitsen op activiteiten waarvan ze verwacht de rendabiliteit te verbeteren.

Wij verhogen onze winstverwachtingen per aandeel tot 12,50 EUR voor 2026 (tegenover 11,7 voorheen) en tot 13,50 EUR voor 2027 (tegenover 12,70).

Koers op het moment van de analyse: 91,98 EUR

BNP Paribas is een Franse bank, ook actief in Italië, België…