Resultaten van Check Point Software Technologies stellen teleur
Moet je op de beurs beleggen in aandelen van de groep Check Point Software Technologies, waarvan de recente resultaten teleurstellend waren?
Publicatiedatum:10 oktober 2025
##TIME## min leestijd
Deel dit artikel
Moet je op de beurs beleggen in aandelen van de groep Check Point Software Technologies, waarvan de recente resultaten teleurstellend waren?
De stijging van de bestellingen blijft beperkt en de vooruitzichten van de groep voor de jaaromzet en winst zijn weinig bemoedigend.
De meest recente kwartaalresultaten, eind juli bekendgemaakt, waren teleurstellend, vooral wat betreft de nieuwe bestellingen (+4% slechts, tegenover +7% in het vorige kwartaal). Voor het hele jaar 2025 rekent de…
Beleg met kennis en vertrouwen
Krijg exclusieve toegang tot onafhankelijke analyses, strategieën en tools waarmee je met vertrouwen kunt beleggen — ook in onzekere tijden.
De koers is de afgelopen jaren sterk gestegen. Sinds ons eerste koopadvies in juni 2020 bedraagt het totaalrendement van het aandeel 86% (koers + dividenden, voor de belegger in euro).
Op het huidige niveau noteert het aandeel niet langer met een decote ten opzichte van de sector.
Het potentieel lijkt ons daarom beperkt.
We wijzigen ons advies. Niet meer kopen.
HOUDEN.
We raden je niet langer aan om het aandeel van de Israëlische cybersecurityreus te kopen. De meest recente kwartaalresultaten, eind juli bekendgemaakt, waren teleurstellend, vooral wat betreft de nieuwe bestellingen (+4% slechts, tegenover +7% in het vorige kwartaal). Voor het hele jaar 2025 rekent de groep op een omzetgroei van 4 tot 8% en een winst per aandeel die met 5 tot 11% toeneemt. Dat zijn vrij bescheiden groeicijfers in vergelijking met andere spelers in de concurrerende cybersecuritysector.
Check Point onderscheidt zich echter door een bijzonder comfortabele bedrijfsmarge (31%). Die marge is de laatste maanden wel wat gedaald, maar dat komt vooral door de inspanningen om het platform Infinity te commercialiseren (dat alle beveiligingsoplossingen van de groep bundelt: netwerken, cloud, werkplekken…). Dankzij die inspanningen zouden de marktaandelen van de groep de komende jaren min of meer stabiel moeten blijven.
Wij mikken op een winst per aandeel van 7,70 USD in 2025 en 8,40 USD in 2026.
Koers op het moment van de analyse: 198,05 USD
Check Point Software Technologies is een Israëlische cybersecurityreus. Het bedrijf ontwikkelt een volledig gamma beveiligingssoftware voor zowel vaste als mobiele eindapparaten, smartobjecten en netwerken (cloud).
