Generatieve AI en de investeringsgolf in datacenters hebben de glasvezelactiviteit van de groep een nieuw elan gegeven. Wij tippen nu op 1,60 USD winst per aandeel voor 2025 en op 2,40 USD voor 2026. Het aandeel lijkt ons niet overgewaardeerd en het is dus nog te vroeg om winst te nemen.
HOUDEN.
Sinds het dieptepunt van 4 april is de koers al met 75% opgeveerd! Belangrijkste katalysator van deze hausse is, behalve de door Trump aankondigde pauze bij het opleggen van de invoerrechten, de hoger dan verwachte vraag naar glasvezel, vooral dan om datacenters uit te rusten. De omzet van de tak Optical Communications (goed voor 39% van de totale omzet) deed er in het 2de kwartaal dan ook 41% bij, terwijl die van de groep als geheel met slechts 12% toenam. En dankzij de investeringen in datacenters – wellicht zullen die in de toekomst nog fors toenemen om de beste generatieve AI-modellen te kunnen hosten – is er geen wolkje aan de lucht.
Ook de tak Specialty Materials (14% van de omzet) doet het goed: de omzet van deze tak dikte met 9% aan en Apple heeft een investering van 2,5 miljard USD aangekondigd met het oog op de productie van het glas voor zijn iPhone- en Apple Watch-producten.
Corning schoof voor het lopende kwartaal ook hoger dan verwachte doelstellingen naar voren: het mikt op een omzetklim van 12,5% en denkt dat de winst per aandeel 20% hoger zal uitvallen.
Koers op het moment van de analyse: 69,72 USD
Het Amerikaanse Corning is gespecialiseerd in glazen onderdelen voor tv-, computer- en smartphoneschermen, in glasvezel, in milieutechnologie (keramiek voor filters voor vervuilende stoffen) en in levenswetenschappen (apparatuur voor o.a. de chemie- en farmasector).
