Goldwasser Exchange heeft onlangs de Welcome Bonds gelanceerd, een selectie Europese staatsobligaties voor spaarders die hun geld op korte termijn zonder risico willen beleggen. Met een jaarlijks netto rendement van 1,80% tot 2,15% bieden deze obligaties een hoger rendement dan termijnrekeningen bij banken en de nieuwe 1-jarige staatsbon.
Wie is Goldwasser Exchange ?
Goldwasser Exchange is een beursvennootschap erkend door de Nationale Bank van België en de Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten (FSMA).
Deze makelaar is vooral bekend voor zijn breed aanbod aan obligaties op zijn website. Goldwasser Exchange biedt echter ook aandelen, fondsen en trackers, met of zonder advies.
In geval van faillissement is het kapitaal beschermd tot 100 000 euro per persoon. Ook vallen effecten (zoals jouw obligaties) buiten de balans van Goldwasser Exchange. Gaat de makelaar op de fles, dan zal je die integraal kunnen recupereren (zelfs als ze meer dan 100 000 euro waard zijn). Je geniet dus dezelfde waarborgen als bij jouw bank.
Een direct alternatief voor een termijnrekening
In tegenstelling tot een termijnrekening, waarbij elke bank haar eigen rente bepaalt op basis van haar commerciële strategie, geven Welcome Bonds je toegang tot de werkelijke voorwaarden van de obligatiemarkt. Je koopt staatsobligaties van de eurozone die genoteerd staan op de secundaire markt (de markt waar al bestaande obligaties worden verhandeld). Het rendement wordt dus niet door een bank bepaald, maar door de markt zelf.
Dankzij de lage kosten en een gunstige fiscaliteit zijn deze obligaties bovendien concurrerend ten opzichte van termijnrekeningen.
Lagere kosten
Om de impact van kosten op je rendement te beperken, hanteert Goldwasser een specifieke tariefstructuur voor Welcome Bonds.
De aankoopkosten zijn beperkt tot 0,10% (tegenover de gebruikelijke 0,80%, met een minimum van 50 euro) en er is geen bewaarloon, terwijl die normaal 0,121% per jaar van het obligatiebedrag bedragen.
Op de vervaldag wordt het kapitaal zonder extra kosten terugbetaald. Verkoop je voor de vervaldag, dan betaal je 0,80% van het verkochte bedrag. Houd er rekening mee dat de koers van obligaties dagelijks kan schommelen – zowel omhoog als omlaag – waardoor je mogelijk minder terugkrijgt dan het bedrag dat op de vervaldag wordt uitgekeerd.
Een gunstig fiscaal kader
Welcome Bonds zijn staatsobligaties uit de eurozone met een nulcoupon: ze keren tijdens hun looptijd geen rente uit en worden op de vervaldag voor 100% terugbetaald. Dat komt doordat ze enkele jaren geleden zijn uitgegeven, toen de Europese rente historisch laag was.
Sindsdien heeft de sterke stijging van de rente geleid tot een automatische daling van de koersen van deze obligaties. Het resultaat is dat je ze vandaag met een aanzienlijke korting kunt kopen, dus onder hun terugbetalingswaarde op de vervaldag.
Het rendement komt uitsluitend voort uit het verschil tussen de betaalde prijs (minder dan 100), inclusief kosten, en het terugbetaalde bedrag.
Deze obligaties genieten een interessant fiscaal kader: je betaalt geen roerende voorheffing omdat er geen rente is, en ook geen beursbelasting (TOB) van 0,12% op het aankoopbedrag, aangezien het om staatsobligaties van de eurozone gaat.
Ten slotte zou de toekomstige belasting van 10% op meerwaarden niet van toepassing moeten zijn als je de obligatie tot de vervaldag aanhoudt. Dit punt moet echter nog worden bevestigd.
Het netto rendement komt daardoor vrijwel overeen met het bruto rendement, wat een groot voordeel is ten opzichte van veel andere spaarproducten. De rente op termijnrekeningen of staatsbons is namelijk onderworpen aan een roerende voorheffing van 30%.
Het obligatieaanbod in detail
Het Welcome Bonds-aanbod bestaat momenteel uit vijf obligaties. Hieronder vind je hun kenmerken en rendementen op 19/11/2025. Ter herinnering: de koers van obligaties evolueert dagelijks, waardoor de rendementen kunnen afwijken van de hieronder vermelde cijfers.
Bundesrepublik Deutschland Bundesanleihe (Duitsland)
Vervaldatum: 15/08/2026
Looptijd: bijna 9 maanden
ISIN-code: DE0001102408
Prijs op 19/11: 98,604%
Jaarlijks netto rendement: 1,79% (inclusief kosten)
Onze mening: Dit rendement op jaarbasis van 1,79% komt overeen met een reëel rendement over 9 maanden van ongeveer 1,30%. Dit is vergelijkbaar met de nieuwe 1-jarige staatsbon en de beste spaarrekeningen. Tenzij je je geld binnen enkele maanden nodig hebt, kun je beter kiezen voor obligaties met een iets langere looptijd.
Netherlands Government Bond (Nederland)
Vervaldatum: 15/01/2027
Looptijd: bijna 1 jaar en 1 maand
ISIN-code: NL0015031501
Prijs op 19/11: 97,807%
Jaarlijks netto rendement: 1,85% (inclusief kosten)
Onze mening: Ter vergelijking: de nieuwe staatsbon met een looptijd van 1 jaar zou een netto rendement van ongeveer 1,30% moeten opleveren. De beste termijnrekeningen met een looptijd van 1 jaar bieden tussen 1,40% en 1,50% netto. Deze obligatie is dus interessant.
French Republic Government Bond OAT (Frankrijk)
Vervaldatum: 25/02/2027
Looptijd: 1 jaar en 3 maanden
ISIN-code: FR0014003513
Prijs op 19/11: 97,429%
Jaarlijks netto rendement: 1,99% (inclusief kosten)
Onze mening: Ook deze obligatie is interessant. Ze biedt meer dan de nieuwe staatsbon en de termijnrekeningen met een vergelijkbare looptijd.
Kingdom of Belgium Government Bond (België)
Vervaldatum: 22/10/2027
Looptijd: 1 jaar et 11 maanden
ISIN-code: BE0000351602
Prijs op 19/11: 96,12%
Jaarlijks netto rendement: 2,03% (inclusief kosten)
Onze mening: De beste termijnrekeningen met een looptijd van 2 jaar bieden tussen 1,40% en 1,50% netto. Geef dus de voorkeur aan deze obligatie als je je geld gedurende deze periode niet nodig hebt.
Republic of Austria Government Bond (Oostenrijk)
Vervaldatum: 20/10/2028
Looptijd: 2 jaar et 11 maanden
ISIN-code: AT0000A2VB47
Prijs op 19/11: 93,918%
Jaarlijks netto rendement: 2,14% (inclusief kosten)
Onze mening: De beste termijnrekeningen met een looptijd van 3 jaar bieden tussen 1,60% en 1,75% netto. Kies voor deze obligatie als je je geld gedurende deze periode niet nodig hebt. Door te kiezen voor een langere looptijd ben je ook langer beschermd tegen een eventuele toekomstige renteverlaging.
Hoe kun je deze obligaties kopen?
Het minimumbedrag dat je moet kopen, bedraagt 10 000 euro per obligatie.
Je kunt online inschrijven op de website van Goldwasser Exchange, rechtstreeks vanaf de pagina over Welcome Bonds.
Je kunt ook telefonisch contact opnemen met een adviseur via 02 533 22 40.
