Opgelet met wisselkoerskosten!

Veel beleggers komen frequent of sporadisch in contact met beleggingen in vreemde munten. Denk aan het beleggen in Amerikaanse aandelen, in obligaties in Noorse kroon, fondsen uitgedrukt in een andere munt en ga zo maar verder. Doorgaans worden de transactie- of instapkosten en de belastingen nauwlettend in het oog gehouden. Hoe zit dat bij u met de wisselkoerskosten?
Aan de hand van onze valutacalculator kunt u makkelijk een bedrag in een vreemde munt omzetten in euro.

Waarom wisselkoerskosten?

Wilt u euro’s omzetten in een andere valuta of omgekeerd, dan dient uw bank of broker dat voor u te doen. Ze doen dat echter niet gratis en rekenen u voor die dienst bij elke muntomzetting een bepaalde kostprijs aan.

Die kostprijs wordt, per definitie, berekend door een percentage te nemen op het om te zetten bedrag. Zo rekent Saxo Bank (ex-BinckBank) een wisselkoerskost aan van 0,45%. Re=Bel, het nieuwe online-beursplatform van Belfius, rekent maximaal 1 % aan.

U betaalt dubbel

Wilt u een belegging in vreemde valuta kopen met uw euro’s, dan dient u uw euro’s om te zetten en betaalt u daar wisselkoerskosten op. Dat betekent ook dat u de verkregen vreemde valuta ooit terug gaat moeten omzetten in euro. U betaalt dus de eerste keer wisselkoers-kosten bij de omzetting in vreemde valuta en de tweede keer wanneer u die vreemde valuta opnieuw wilt omzetten.

Uiteenlopende wisselkoerskosten

We nemen sterke verschillen waar tussen de wisselkoersenkosten van de verschillende banken en brokers.

ING België past gelukkig geen 3% meer toe per muntomzetting wat we in het verleden regelmatig aankaartten. Tegenwoordig rekent ze een wisselkoerskost van 1% aan. De Nederlandse brokers DeGiro en Mexem zijn met een wisselkoerskost van 0,1% het goedkoopst. Belangrijke kanttekening voor DeGiro is dat die 0,1% enkel geldt voor onmiddellijke muntomzettingen. De rest van de banken en brokers rekenen een wisselkoerskost aan die ligt tussen 0,45% en 1,30%.

Terwijl de meeste banken en brokers een vaste wisselkoerskost aanrekenen, ongeacht de munt of het omzettingsbedrag, maakt BNP Paribas Fortis hier wel een onderscheid in. Zo is het omzetten van en in Amerikaanse dollar en Britse pond goedkoper dan voor munten als de Australische dollar of de Noorse kroon.

Bovendien dalen de wisselkoerskosten naarmate het om te zetten bedrag groter wordt. Ter illustratie, het omzetten van 1 000 EUR in USD kost bij BNP Paribas Fortis 1%, terwijl de wisselkoerskost voor het omzetten van 10 000 EUR naar 0,85% daalt.

Een gedetailleerd overzicht van de wisselkoerskosten per bank vindt u in de tabel.

Automatisch of manueel omzetten

Bij de meeste banken en brokers kunt u op voorhand kiezen of u automatisch valuta wilt omzetten, of u dat in eigen handen wilt houden. Wat bedoelen we daar nu precies mee?

– Bij een automatische omwisseling zal uw financiële tussenpersoon, zodra u een effect in vreemde valuta koopt, de nodige euro’s op uw rekening onmiddellijk omzetten in die vreemde munt. Omgekeerd, wanneer u een belegging verkoopt of een dividend of coupon ontvangt in vreemde valuta, dan zullen die verkregen vreemde valuta onmiddellijk worden omgezet in euro’s.

– Kiest u voor de manuele omwisseling, vooral van toepassing als u vreemde valuta ontvangt uit uw beleggingen, dan kunt u ook opteren om ze te parkeren op een valutarekening. U kunt de vreemde valuta op die rekening laten staan tot het moment dat u zelf kiest om de omzetting in euro aan te vragen. Dergelijke valutarekening kan ook handig zijn als u toch van plan bent om die vreemde valuta opnieuw te herbeleggen. Zo voorkomt u dat ze onnodig worden omgezet in euro en u dus ook onnodige wisselkoerskosten betaalt.

Zo’n valutarekening is doorgaans gratis en valutarekeningen in de meest courante valuta zoals de Amerikaanse dollar, de Noorse kroon en de Zweedse kroon zijn breed beschikbaar.

Waar vindt u de toegepaste wisselkoerskosten?

De meerderheid van de banken en brokers communiceren transparant over welke wisselkoerskosten ze toepassen in hun tarieflijsten. Belfius daarentegen spreekt van een maximale kost van 1% zonder precieze details te geven.

Om de transparantie over de kosten te verbeteren, verplicht de Europese richtlijn MiFID II financiële tussenpersonen om de belegger te voorzien van een jaarlijks portefeuilleoverzicht waarin een gedetailleerd kostenoverzicht staat. Naast o.a. de transactiekosten worden ook de wisselkoerskosten apart vermeld. Zo kunt u duidelijk zien wat u jaarlijks aan wisselkoerskosten betaalt.

Hoe wordt de wisselkoerskost toegepast?

Banken en brokers rekenen de wisselkoerskosten meestal niet apart aan maar verrekenen ze in de wisselkoers zelf. Dat betekent dat als u bij twee verschillende financiële tussenpersonen op hetzelfde moment een valutaomzetting zou doen, de vermelde wisselkoersen wellicht van elkaar afwijken.

Het gebeurt zelden dat de aangerekende wisselkoerskost apart wordt vermeld. Nochtans is meer transparantie hierrond zeker gewenst. Zo weten we dat Keytrade Bank bv. de moeite neemt om de wisselkoerskosten apart te vermelden bij het doorsturen van een order.

Wisselkoerskosten zijn verborgen kosten

Beleggers hebben oog voor de transactiekosten die hun bank of broker hen aanrekent, maar de wisselkoerskosten worden vaak over het hoofd gezien. Nochtans kunnen die kosten in sommige gevallen tamelijk hoog oplopen.

Wie bij ING België – die een wisselkoerskost van 3% toepast – valuta omwisselt, is veruit het slechtst af. Een wisselkoerskost van 0,50% of lager lijkt ons het meest billijk. Koopt u bijvoorbeeld voor 5 000 euro Amerikaanse aandelen, dan dient u een wisseltarief van 0,50% te rekenen op wisselkosten van 25 euro. Dat ligt in lijn met de gemiddelde transactiekost.

Wisselkoerskosten mijdt u zoals elke andere kost zo veel mogelijk. Belegt u regelmatig in effecten uitgedrukt in een andere valuta? U kunt onnodige wisselkoerskosten voorkomen door bij uw bank of broker gebruik te maken van een deviezenrekeningen.

U kunt dan, als u een belegging in een vreemde valuta verkoopt, die vrijgekomen valuta op zo’n deviezenrekening parkeren. Zo hoeft u die valuta niet om te wisselen naar euro, en dus een wisselkoerskost te betalen, als u toch van plan bent om die vreemde valuta te herbeleggen.

Wisselkoerskosten bij DeGiro: opgelet!

De Nederlandse broker DeGiro werkt met twee tarieven. Kiest u voor de automatische valutaomzetting, dan rekent DeGiro slechts 0,1% aan wisselkoerskosten aan.

Kiest u daarentegen voor handmatige omzettingen, dan rekent DeGiro een vaste kost van 10 euro aan, vermeerderd met 0,02 %. Zet u beperkte bedragen handmatig om, dan kan die kostprijs proportioneel hoog uitvallen. Stel dat u dollars ter waarde van 500 euro wilt omzetten, dan betaalt u aldus die vaste kost van 10 euro vermeerderd met 0,10 euro (500 euro x 0,02%). Het handmatig omzetten valt in dit voorbeeld duur uit, met name 2,02% (10,10 euro/500 euro).