Durven beleggen in een pas gelanceerd fonds?

Wij kopen enkel een belegging(scategorie) als we overtuigd zijn van het potentieel op lange termijn tegen de huidige koersen. Daarna volgt pas de productkeuze. 
In het geval van een ETF kan dat al bij lancering zijn. Bij een bancair fonds pas veel later als er al concurrerende fondsen beschikbaar zijn.

Registreer u op onze site en volg onze aanbevelingen om in fondsen en trackers te beleggen

Verschil tussen ETF en fonds

We maken een onderscheid tussen een ETF en een bancair (niet-beursgenoteerd) fonds. We weten op voorhand dat een ETF van een gereputeerd fondsenhuis als WisdomTree zal doen wat het belooft te doen, namelijk de onderliggende index schaduwen. 

Van een bancair fonds weten we niet of het zal slagen in zijn opzet, namelijk de markt kloppen. Pas jaren later weten we dat. Bij zo’n fonds wacht je beter af, zeker als er al producten op de markt bestaan die hun sporen al verdiend hebben. 

Het gebrek aan een trackrecord (= prestaties uit het verleden) is veel nadeliger voor een nieuw bancair fonds dan voor een ETF.

Kosten bij de opstart?

Een nieuw product heeft nog niet al te veel vermogen onder beheer. Op zo’n moment wegen de (vaste) kosten zwaar door. Ook hier heeft de ETF een voordeel. 

De kostenstructuur ligt er (veel) lager waardoor de portefeuille bij de start minder groot moet zijn dan bij een bancair fonds. De meeste bancaire fondsen worden daarom pas gelanceerd als er een minimum aan kapitaal in zit om de kostenhandicap binnen de perken te houden. Goed begonnen, is half gewonnen.

Is de portefeuille volledig?

Een ETF schaduwt vanaf dag één de onderliggende index. Een bancair fonds probeert telkens zo snel mogelijk de gekregen cash te alloceren. Tenzij de beheerder vindt dat het niet het juiste moment is. Dat maakt deel uit van het actieve beheer.

Hoe zit het met de timing?

Eigen aan veel nieuwe fondsen is dat ze gelanceerd worden nadat een bepaalde sector of (niche)markt al ferm is gestegen. Zoals in het geval van de defensie-ETF van WisdomTree. 

Koop je dan niet tegen topkoersen? Dat zal de toekomst uitwijzen. Je weet nooit op voorhand of een bepaalde belegging (te) duur is. Het omgekeerde geldt uiteraard ook. 

Wij kopen enkel maar een belegging(scategorie) als we overtuigd zijn van het potentieel op lange termijn tegen de huidige koersen. Daarna volgt pas de productkeuze. 

Gaan we voor een ETF of een bancair fonds of beide? Bij een ETF kan dat dus al bij lancering zijn. Bij een bancair fonds pas veel later als er al concurrerende fondsen beschikbaar zijn.