Artikel

Hoe wordt de waarde van een ETF precies berekend?

Hoe wordt de waarde van een ETF berekend?

Hoe wordt de waarde van een ETF berekend?

Publicatiedatum: 27 februari 2025
##TIME## min leestijd

Deel dit artikel

Hoe wordt de waarde van een ETF berekend?

Hoe wordt de waarde van een ETF berekend?

Een van de voordelen van een ETF is dat u het op elk moment kunt kopen tijdens de openingsuren van de beurs waarop het noteert. De aankoopkoers leunt zo dicht mogelijk aan bij de zogenaamde netto-inventariswaarde van de portefeuille (NIW).
Maar wat als de portefeuille bestaat uit fysieke beleggingen uit verschillende tijdzones? Hoe wordt de waarde van de portefeuille dan berekend?

Om dit te bolwerken, wordt een heus stappenplan gevolgd.

 

Markturen

Vooreerst dienen de handelstijden van de beurzen waar de onderliggende activa van de ETF genoteerd staan, te worden bepaald. Beurzen kunnen werken in verschillende tijdzones, dus het is cruciaal om te weten wanneer elke markt open is.

 

Prijsbepaling 

De huidige koersen of de laatst beschikbare (slot)koersen (indien de beurs al is gesloten) van alle activa worden verzameld.

Registreer u op onze site en volg onze aanbevelingen om in fondsen en trackers te beleggen

 

Valuta 

Als de ETF belegt in meerdere valuta’s, dan worden alle waarden geconverteerd in de basisvaluta van de ETF, rekening houdend met de meest recente (slot)wisselkoersen. 

 

Activa

Vervolgens wordt de waarde van alle activa (meestal aandelen, obligaties en cash) opgeteld. 

 

Kosten

Daarvan worden alle verplichtingen, schulden of taksen die verband houden met de ETF afgetrokken. Denk aan beheerkosten, boekhoudkosten en roerende voorheffing. 

 

NIW

De netto-inventariswaarde wordt als volgt berekend: activa – kosten / totaal uitstaande aandelen van de ETF. Dat levert een waarde op in de noteringsmunt.

 

Timing

Er wordt een specifiek tijdstip bepaald voor de berekening van de NIW. Gebruikelijk is dat bij de sluiting van de primaire beurs waar de ETF wordt verhandeld. Noteert de ETF op andere beurzen met andere handelsuren, dan zal de koers zich ook daaraan aanpassen.

 

Publicatie

Ten slotte wordt de NIW officieel gepubliceerd. Dat gebeurt meestal dagelijks. Die waarden zien wij in onze fondsendatabank. 

 

Technologie

Vandaag is het mogelijk om gedurende de volledige handelsdag een indicatieve NIW te berekenen, rekening houdend met de (indicatieve) koersen van alle activa op dat moment (real time), en dat ongeacht de tijdszones.

 

Door die factoren te beheren, kunnen ETF's ervoor zorgen dat hun NIW accuraat en tijdig wordt berekend, zelfs in een wereld met verschillende tijdzones.

Profiteer gratis van al onze uitleg rond fondsen en trackers. 1 maand gratis!