Wat was de impact van de coronacrisis op crowdlending?

Look&Fin en Bolero Crowdfunding verbinden beleggers met kleine en middelgrote bedrijven in ruil voor een aantrekkelijke rentevergoeding. Mozzeno doet dat tussen particulieren. Wat stellen we vast?

Ter herinnering

Bij crowdlending wil een onderneming of particulier geld ontlenen door beroep te doen op een groep particuliere beleggers die samen het benodigde kapitaal willen uitlenen in ruil voor een rentevergoeding. Een crowdlendingplatform neemt de taak op zich om beide partijen met elkaar te verbinden. Crowdlending is redelijk risicovol aangezien u kapitaalverlies leidt wanneer de lener niet kan terugbetalen.

Met crowdlending neemt u een (tamelijk) hoog risico dat het door u uitgeleende kapitaal niet wordt terugbetaald. Vandaar dat de rentevergoeding gemakkelijk 5 % of meer bedraagt. 
Er zijn ook mogelijkheden om u te verzekeren tegen een wanbetaling.

Mozzeno en Look&Fin werken daarvoor samen met de verzekeraar Atradius. Elk project bij Mozzeno is sowieso verzekerd. En bij Look&Fin kunt u kiezen tussen projecten die verzekerd zijn en die niet verzekerd zijn.

De premie voor zo’n verzekering wordt in mindering gebracht van de rentevergoeding, wat die rentevergoeding doorgaans terugbrengt tot 1,50 à 3 %.

Zo’n verzekering betekent wel niet dat er geen risico’s meer zijn. Zo zijn er uitsluitingsclausules (bv. bij fraude), hangt de dekking af van de solvabiliteit van de verzekeraar, enzovoort.

Aanhoudend vertrouwen

Het Belgische bedrijf Poy Operations haalde op 28 mei in enkele minuten 625 000 euro op via Bolero Crowdfunding. Een dag later haalde het Belgische Logidrive, een leverancier van bedrijfsbeheerssoftware, via Look&Fin in enkele seconden 100 000 euro op. De beleggingsbereidheid onder beleggers in crowdlending blijkt, ondanks de coronacrisis, goed stand te houden.

Wat met nieuwe projecten?
Look&Fin en Bolero Crowdfunding zetten de lancering van nieuwe beleggingsprojecten tijdens de lockdown tijdelijk stop om zich beter voor te bereiden op de impact van de crisis.

Look&Fin nam die gelegenheid te baat om de financiële analyse die het doet vooraleer een onderneming tot het platform wordt toegelaten uit te breiden. Zo wordt extra aandacht besteed aan de impact van de coronacrisis op de onderneming in kwestie en wordt ook gekeken naar de gevoeligheid van de sector waarin die actief is.

Bolero Crowdfunding gebruikte de pauze om te polsen naar de beleggingsbereidheid bij zijn beleggers. Uit een rondvraag bleek dat 70% nog steeds even bereid is om te beleggen in crowdlending als voor de crisis. 
Momenteel hebben beide platformen opnieuw nieuwe projecten gelanceerd.

Mozzeno ging door met het lanceren van nieuwe beleggingsprojecten aangezien de impact van de crisis voor particulieren anders is dan voor bedrijven. Wel treedt Mozzeno extra streng op bij de toekenning van een kredietaanvraag.

Nemen de wanbetalingen toe?

Ondanks de crisis die we doormaken, is het aantal wanbetalingen bij Look&Fin nog niet toegenomen (2,5 %). Bij Bolero Crowdfunding klinkt hetzelfde geluid. En ook Mozzeno laat horen dat er nog geen merkbare stijging te zien is in het aantal wanbetalingen.

Uitstel van betaling

Look&Fin lanceerde eind maart een voorstel om zichzelf het mandaat te verlenen om kmo’s tijdelijk een uitstel tot betaling toe te kennen. Daarmee ging 98 % van de beleggende leden akkoord.

Die soepelheid stelt de kmo’s in staat om de huidige crisis beter te overbruggen en zo wanbetalingen te vermijden. Het gaat om 16 % van de kmo’s waarvoor de betaling van de maandelijkse aflossingen opgeschort is gedurende drie tot zes maanden. Daarnaast staat Look&Fin in nauw contact met elke kmo om de financiële situatie te evalueren.

Bolero Crowdfunding heeft met elke onderneming bekeken hoe het kan helpen bij eventuele problemen indien nodig.

Aangezien Mozzeno actief is in leningen toegekend aan particulieren, en niet aan bedrijven, is Mozzeno onderhevig aan de wet op het consumentenkrediet. Die laat geen ruimte om een tijdelijk uitstel van betaling te verlenen. Recentelijk werd echter een nieuwe wet goedgekeurd die Mozzeno toelaat om retroactief vanaf 1 mei 2020 een betalingsuitstel van 3 à 6 maanden te verlenen indien nodig.

Belang van crowdlending neemt toe

Door de coronacrisis hebben ondernemingen (en particulieren) meer dan anders nood aan financiële middelen om de crisis te overbruggen. Crowdlending kan als alternatieve financieringsbron sterker uit deze crisis komen. Gezonde bedrijven die bijvoorbeeld onvoldoende waarborgen hebben om een lening van de bank te krijgen, kunnen via crowdlending wel aan de nodige financiering komen.

Een recent voorbeeld is Look&Fin dat het mogelijk maakt voor bedrijven om een overbruggingskrediet van vijf jaar zonder kapitaalaflossing tijdens de eerste twee jaar op zijn platform uit te geven.

Ook negatieve impact

Anderzijds zal de coronacrisis ook ongetwijfeld een negatieve impact hebben op crowdlending. Uit een recente rondvraag uitgevoerd bij verschillende Europese crowdfundingplatformen, waaronder ook die in crowdlending actief zijn, wordt verwacht dat het stijgende aantal wanbetalingen de komende tijd de interesse voor crowdlending kan doen bekoelen.

Het aantal faillissementen zal ongetwijfeld toenemen

Dat het aantal faillissementen zal toenemen, staat buiten kijf. Of de interesse in België ook zal afnemen, valt nog af te wachten. Zo staan er ondanks de huidige onzekerheid nog zeer veel beleggers te trappelen om te beleggen in nieuwe crowdlendingprojecten. En de voornaamste crowdlendingplatformen in ons land genieten een sterk vertrouwen dankzij hun strenge beleid met betrekking tot het aanvaarden en afwijzen van nieuwe projecten.

(Nog) beleggen in crowdlending?

Beleggen in crowdlending levert een mooie rentevergoeding op in vergelijking met uw spaarboekje. Maar het risico is uiteraard ook hoger bij gebrek aan waarborg op het belegde kapitaal.

Crowdlending is daarom enkel wegge-legd voor de belegger die dat verhoogde risico wil nemen. Het risico kunt u altijd ook beperken door in te tekenen op projecten waarbij het kapitaal wordt verzekerd bij wanbetalingen. Maar risicoloos wordt het nooit.

Crowdlending is interessant als extra spreiding binnen een al breed gediversifieerde portefeuille. Spreid wel uw inleg over meerdere projecten (10, 20, …). Neem daarvoor gerust uw tijd want nieuwe projecten dienen zich niet dagelijks aan. Dat is uiteindelijk de efficiëntste manier als u uw vermogen wilt beschermen in geval van faillissement van een onderneming waaraan u geld hebt geleend.

Welke projecten kiezen?

Weet dat u via crowdlending enerzijds kunt beleggen in leningen uitgegeven door ondernemingen en anderzijds in leningen uitgegeven door particulieren.

In het eerste geval zijn we zeer tevreden van de marktleiders Look&Fin en Bolero Crowdfunding. Die laatste is onderdeel van KBC Groep. Bij beide platformen kunt u al beleggen vanaf 100 euro per project.
In het tweede geval is Mozzeno het enige platform in ons land dat crowdlending tussen particulieren faciliteert. Bij Mozzeno kunt u aan de slag met een minimumkapitaal van 500 euro. U kunt er al beleggen in een project vanaf 25 euro. En elk project wordt automatisch verzekerd door Atradius.

Daarnaast biedt Mozzeno in mindere mate ook de mogelijkheid om te beleggen in vastgoedprojecten van ontwikkelaars. Wel zonder de mogelijkheid om het geïnvesteerde kapitaal te verzekeren.