Een wetsvoorstel wil daar voortaan komaf mee maken.
Vreemde kronkel van de fiscus
Wanneer een onderneming een of meerdere van haar activiteiten afsplitst en deze onderbrengt in een nieuw bedrijf, spreken we van een spin-off. Als die nieuwe onderneming beursgenoteerd is, dan ontvangt de belegger dus ook nieuwe beursgenoteerde aandelen. Mits aan een aantal voorwaarden voldaan werd, belast de Belgische fiscus de spin-off in principe niet. Maar bij een spin-off van een buitenlandse onderneming heeft die onderneming er vaak geen belang bij om extra moeite te doen om na te gaan of aan deze Belgische voorwaarden wordt voldaan, en dit vervolgens kenbaar te maken. Voor uw bank is het daarom soms onmogelijk om te weten of de spin-off voor de fiscus belastbaar is of niet. In een aantal gevallen zal uw bank dus roerende voorheffing afhouden van de waarde van de nieuw ontvangen aandelen.
Aderlating voor Belgische beleggers
Stel dat het Belgische bedrijf X 20% van zijn activiteiten wil afsplitsen en deze onderbrengt in een Frans bedrijf Y. En veronderstel dat u 1000 euro hebt betaald voor uw aandelen X. Na de spin-off zullen uw aandelen X maar 800 euro meer waard zijn, en zult u voor 200 euro aandelen Y krijgen (wat samen nog altijd 1000 euro is). De Belgische fiscus belast die nieuwe aandelen Y echter zoals een dividend, dus tegen 30%, waardoor u 60 euro moet ophoesten (= 30% van 200 euro) en de nettowaarde van uw belegging daalt naar 940 euro).
Oplossing in zicht
Een wetsvoorstel zal nu een einde maken aan deze in veel gevallen onbillijke fiscale praktijk. Het is wel nog wachten tot de Kamer dat voorstel goedkeurt, alvorens de vrijstelling effectief in de wet wordt opgenomen. De vrijstelling zal echter retroactief ingaan vanaf 1 januari 2019. Dat betekent dat wie dit jaar al roerende voorheffing heeft betaald naar aanleiding van een spin-off, dit binnenkort via een bezwaarschrift aan de fiscus zal kunnen terugvragen.