Het financiële nieuws kan duizelig maken: hoge waarderingen, geruchten over een AI-zeepbel, hardnekkige inflatie…
Zoveel signalen die eraan herinneren dat een krach kan toeslaan!
Hoe bescherm je dan je portefeuille tegen een storm die op elk moment kan losbarsten?
Wat is een krach?
Een beurskrach is een plotselinge, snelle en stevige val van de financiële markten.
Het is een paniekreactie waarbij veel beleggers tegelijk hun effecten proberen te verkopen.
Vaak volgt een krach op het barsten van een ‘speculatieve zeepbel’: een periode waarin aandelenkoersen buitensporig zijn gestegen, zonder dat ze nog overeenkomen met de ‘echte’ waarde van de onderliggende bedrijven.
Een krach voorspellen is bijna onmogelijk, zelfs voor de meest ervaren professionals. Dit neemt echter niet weg dat je je hierop kunt voorbereiden.
Zes tips om je portefeuille voor te bereiden op een storm
1. De gulden regel: nooit geld beleggen dat je op korte termijn mogelijk zal nodig hebben
Dat is de basis van elke belegging.
Nog vóór je denkt aan het kopen van je eerste aandeel of eerste ETF, heb je een stevige “noodspaarpot” nodig.
• Zet op een spaarrekening het equivalent van 3 à 6 maanden aan vaste uitgaven.
• Dat geld moet snel beschikbaar zijn bij tegenslag (autopech, jobverlies). Dankzij deze financiële veiligheidsbuffer zul je nooit verplicht zijn om beleggingen met verlies te verkopen om een dringende kost te dekken.
2. Diversifieer!
• Diversifieer je aandelen en fondsen: koop niet uitsluitend aandelen van één bedrijf of een fonds dat maar één sector bestrijkt (zoals alleen technologie). Spreid je beleggingen over meerdere sectoren (banken, gezondheidszorg, voeding, enz.) én over verschillende regio’s (Europa, Azië, Verenigde Staten).
• Diversifieer je activa: beperk je niet tot aandelen of aandelen-ETF’s. Beleg eveneens in:
– obligaties: na de renteverhogingen door de centrale banken om de inflatie te bestrijden, zijn de obligatiemarkten opnieuw aantrekkelijk en vormen ze een waardevolle diversificatie bij dalende aandelenkoersen;
– vastgoed: vastgoed beweegt vaak minder mee met de grillen van de beurs;
– goud: een klassieke veilige haven die doorgaans in waarde stijgt wanneer de rest wegzakt.
3. Beleg eerder op de lange termijn
Beleggen op de beurs is geen sprint, het is een marathon.
Krachs zijn op het moment zelf spectaculair, maar blijven in feite slechts hobbels op de weg.
• Het principe: beleg je met een horizon van 10 of 20 jaar, dan is een krach slechts een “lastig moment om door te komen”. Historisch gezien hebben de markten zich na elke grote krach altijd hersteld en hun vorige piekniveaus overstegen.
• De juiste houding: als de markten 15, 20 of 30% dalen, bedenk dan dat dit een kans is om kwaliteitsaandelen “in de solden” te kopen. Zorg altijd voor een reserve aan liquiditeiten om na een daling te kunnen instappen.
Tijd is je bondgenoot.
Wie wereldwijd in aandelen had belegd op de top van 2007, vlak voor de financiële crisis (een correctie van iets meer dan 52% in 17 maanden), zou vandaag toch uitkomen op een portefeuille die gemiddeld 8% per jaar is gegroeid.
Wie wereldwijd had belegd op de top van februari 2020, vlak voor de coronacrisis (een correctie van 33% in 1 maand), zou vandaag een gemiddeld jaarlijks rendement van 9,5% (in euro) hebben gerealiseerd.
4. Beleg beetje bij beetje
Het is de beste manier om de onvoorspelbaarheid van de markten te omzeilen.
• Het principe: in plaats van een groot bedrag in één keer te beleggen (met het risico dat je dat net vóór een grote correctie doet), leg je beter regelmatig kleine bedragen in, bijvoorbeeld 500 euro per maand.
• Het voordeel: met deze aanpak koop je niet alles tegen de hoogste koers. Als er een krach komt, zul je je volgende aankopen tegen een lage prijs doen, waardoor je gemiddelde aankoopprijs daalt. Je hoeft dus niet te weten wanneer het ideale instapmoment is. De methode is eenvoudig en beperkt het risico op forse dalingen.
5. Focus op meer defensieve sectoren
Sommige bedrijven en sectoren zijn crisisbestendiger dan andere.
• Het principe: tijdens een recessie stoppen we misschien met het kopen van de nieuwste gadgets, maar we blijven wel eten kopen, ons verzorgen en onze energiefacturen betalen.
• Defensieve sectoren zijn voeding, gezondheidszorg en nutsbedrijven (water, elektriciteit, gas). Ze bieden doorgaans stabielere rendementen en regelmatige dividenden, omdat hun inkomsten minder gevoelig zijn voor economische cycli. Ze vormen een belangrijke schokdemper in een portefeuille.
6. Evalueer je portefeuille regelmatig opnieuw
Je portefeuille periodiek herbekijken houdt je vermogen afgestemd op je behoeften en helpt paniekreacties bij beursschokken te vermijden.
• Het principe: na verloop van tijd veranderen de verhoudingen binnen je portefeuille (aandelen, obligaties, cash, enz.). Sommige activa kunnen na een paar sterke jaren een te groot gewicht krijgen, waardoor je ongemerkt meer risico neemt.
• Maak daarom geregeld de balans op: pas de spreiding van je activa aan de marktevolutie en je risicoprofiel aan. Verkoop een deel wanneer één positie te dominant wordt.
Zijn er specifieke tools om je in te dekken?
Opties
Om je te beschermen tegen een krach kan je putopties gebruiken. Deze (technische) instrumenten stijgen in waarde wanneer de markt daalt, waardoor ze een deel van de verliezen in de rest van de portefeuille kunnen compenseren. Hun gebruik vereist echter grote voorzichtigheid, zeker voor minder ervaren beleggers. Ze brengen kosten mee, zijn complex en zijn niet 100% gegarandeerd.
Wij raden je dan ook af om ze te gebruiken.
Stop-lossorder
Een stop-lossorder is een toegankelijkere en eenvoudigere manier om je in te dekken tegen een sterke beursdaling. Het is een beursorder dat pas wordt uitgevoerd wanneer een vooraf bepaalde koerslimiet wordt bereikt.
Je hoeft de werking van derivaten niet te kennen en je betaalt geen ‘verzekeringspremie’ zoals bij opties. Bovendien werkt het volledig automatisch, zodat je geen actie hoeft te ondernemen, zelfs niet als je de beurzen niet dagelijks volgt.
Let wel op, een stop-lossorder is niet geschikt voor zeer volatiele aandelen, noch in het kader van een langetermijnstrategie: grote dagschommelingen kunnen leiden tot een voortijdige verkoop, waardoor je uiteindelijk verliezen lijdt die je op zich had kunnen vermijden.
Conclusie: blijf rustig
Voor de goed geïnformeerde en geduldige belegger is een krach geen ramp, maar een opportuniteit.
In het huidige klimaat, dat wordt gedomineerd door de fascinatie voor AI, geopolitieke onzekerheid en inflatievrees, is het belangrijker dan ooit om je emoties onder controle te houden.
Hanteer een eenvoudige aanpak: eerst een noodspaarpot, daarna sectorale en geografische diversificatie, en altijd een langetermijnblik. Volg je deze gezonde principes, dan raak je niet in paniek. Integendeel: net als Warren Buffett ervaar je misschien de voldoening dat je op het punt staat uitstekende bedrijven tegen afbraakprijzen te kopen.
Wees dus voorbereid en je zult als één van de winnaars uit de volgende storm komen!
