Het jaarlijks gemiddeld rendement op 10 jaar bedraagt 2,4% voor de defensieve portefeuille, 5,2% voor de evenwichtige portefeuille en 6,1% voor de dynamische portefeuille.
Registreer u op onze site en volg onze strategie op de voet
Fraaie prestatie voor China
Geduld is een schone deugd. Ook in beleggersland. Enig idee wat de beste belegging van vorige maand was? De Chinese aandelen. Ja, de door velen verguisde belegging van het afgelopen jaar dikte vorige maand gemiddeld 17% aan.
Dat kwam omdat beleggers hopen dat Beijing de coronapandemie wat minder draconisch zou aanpakken. Die hoop blijkt gegrond achteraf. Heel wat steden versoepelden de coronamaatregelen.
Vreemd genoeg profiteerden vooral de ‘buitenlandse’ Chinese aandelenmarkten van dat nieuws (Hongkong en de Chinezen die noteren op Wall Street) waardoor de fondsen die daarin beleggen eerste viool konden spelen.
Kies echter voor een fonds dat vooral de binnenlandse markt viseert, zoals Xtrackers CSI300 UCITS ETF. Die belegging won niet zo veel terrein vorige maand (+7,6%), maar verloor er ook heel wat minder in de periode daarvoor. De versoepeling van de maatregelen zal vooral zo’n type fonds ten goede komen op termijn.
Vooral winnaars
De meeste posities in onze portefeuilles gingen hoger. Zo klom 11,5% hoger nadat de economie er beter standhield dan verwacht en de inflatie serieus aan het dalen is (opnieuw op 5% komende van 6,3%).
Ook in het VK is het tij aan het keren nu kersverse premier Rishi Sunak blijkt uit het goede hout gesneden te zijn. Een fonds als HSBC FTSE 100 UCITS ETF won 6,4% omdat beleggers geloven in de kunde van de man om de economie recht te houden.
En wat te denken van Australië? De toegenomen interesse in grondstoffen zorgde voor een boost bij Candriam Equities L Australia, dat 5,8% won. De beurs van Sydney is dit jaar daardoor zelfs het op één na best presterende westerse land op de beurs (+4,7%, na Portugal).
Dollar en real delven het onderspit
Vorige maand gaf de dollar heel wat terrein weg tegenover een resem andere munten. Het verlies in euro bedroeg maar liefst 4%.
Het gevolg is wel dat onze obligatiebeleggingen in dollar geen goede maand kenden. De fondsen in hoogrentende emissies in het groene biljet verloren gemiddeld 2,9%. Onze topper iShares $ High Yield Corporate Bond UCITS ETF ging daarbij 2,1% lager.
Bij de overheidsobligaties in dollar liepen de verliezen op tot 1,9%. Dat was het geval bijvoorbeeld voor Lyxor US Treasury 3-7YRS UCITS ETF. De stijgende obligatiekoersen als gevolg van de dalende rentevoeten konden het wisselkoersverlies niet compenseren.
Daarnaast ging ook de Braziliaanse real lager tegenover de euro (-4,2%). Daardoor verloren de beleggers in het Braziliaanse staatsobligatiefonds HSBC GIF Brazil Bond 5,2% vorige maand.
Dat verlies is te wijten aan de herverkiezing van president Lula. Beleggers vrezen (terecht!) dat zijn beleid bakken geld gaat kosten. Dat vooruitzicht deed niet alleen de real dalen, maar ook de lokale rentevoeten stijgen. De real is door de daling nu zowat 16% ondergewaardeerd tegenover de euro en de obligaties bieden er een rendement van 13,4%. En dat is zelfs een pak hoger dan de lokale inflatie (6,5%).
Profiteer gratis van al onze informatie rond beleggen in fondsen. 1 maand gratis!