Equal weight of gelijkgewogen ETF’s

Recentelijk waarschuwden we je voor het concentratierisico van marktgewogen indexen. In dit artikel stellen we een type belegging voor waardoor je dat risico kunt vermijden: een gelijkgewogen ETF of “equal weight” ETF. 

Registreer u op onze site en volg onze aanbevelingen om in fondsen en trackers te beleggen

Een gelijkgewogen ETF, zoals iShares S&P 500 Equal Weight UCITS ETF, pakt precies dat probleem aan door elk aandeel hetzelfde gewicht, 0,20%, te geven, ongeacht de omvang van het bedrijf.

Historisch beter

In een marktgewogen index bepalen megacaps grotendeels de richting. Door elk aandeel even zwaar te laten doorwegen, krijgen middelgrote en kleinere bedrijven meer invloed. De voorbije jaren bleef een equal weight ETF op de S&P 500 achter op de marktgewogen versie, maar historisch gezien presteert op de langere termijn de gelijkgewogen variant iets beter.

Bijsturen 

Gelijkgewogen indices worden doorgaans elk kwartaal herwogen: terwijl winnaars worden afgetopt, worden achterblijvers bijgekocht. Dit volgt de beurswijsheid ‘buy low, sell high’, maar gaat in tegen die andere: ‘let your winners run and cut your losses short’. Deze aanpak maakt van een equal weight ETF een wat defensievere aanvulling op een ETF-portefeuille.