De hoop op een staakt-het-vuren tussen Oekraïne en Rusland weegt op de defensiewaarden. Maar de fundamenten van de groei blijven stevig overeind voor de sector.
Met één ETF kun je inspelen op die groeikansen:
WisdomTree Europe Defence UCITS ETF.
Groeimotoren
Sinds het begin van het jaar zijn de Europese defensiewaarden met 95% gestegen (inclusief herbelegde dividenden). Deze stijging wordt voornamelijk verklaard door de herbewapening die momenteel gaande is in Europa. De oorzaak ligt in het gespannen geopolitieke klimaat: de oorlog in Oekraïne, de toename van hybride dreigingen, en de onzekerheid over de betrouwbaarheid van de Amerikaanse militaire steun aan Europa.
Het pan-Europese programma ReArm Europe mobiliseert meer dan 800 miljard euro over vijf jaar om gezamenlijke investeringen te stimuleren, de modernisering van de legers te versnellen en de lokale productiecapaciteit te versterken. Deze dynamiek biedt Europese industriëlen meer zichtbaarheid en zorgt voor goed gevulde orderboeken in de sector.
Defensiebedrijven investeren volop in AI, robotica, drones, ruimtevaart en cybersecurity – een mix van zware industrie en hightech die nieuwe groeimotoren creëert.
De NAVO-landen hebben zich ertoe verbonden om 5% van hun bbp aan defensie te besteden (3,5% voor de strijdkrachten en 1,5% voor infrastructuur, transport en cyberveiligheid) – goed voor 510 miljard euro extra per jaar voor de Europeanen, al blijft de budgettaire context moeilijk. Duitsland is bijzonder actief in zijn herbewapening (onder meer via Rheinmetall). De Europese Commissie wil dat 40% van de defensieaankopen tegen eind 2027 gezamenlijk en binnen Europa gebeurt.
Turbulente zones
Omdat de meeste Europese staten al diep in de schulden zitten, is het niet eenvoudig om extra budgettaire inspanningen te leveren.
Bovendien zijn het uiteindelijk de staten zelf die beslissen over defensie-investeringen.
Een echte coördinatie van de budgetten (wie koopt wat, bij wie, en in welke hoeveelheid) blijft voorlopig uit, wat de uitgaven niet bepaald stimuleert.
Wat betekent dit voor beleggingen in de sector?
ETF’s die in de defensiesector beleggen, reageren sterk op de evolutie van internationale conflicten, regionale spanningen en diplomatieke verschuivingen.
Een plotselinge de-escalatie (bijvoorbeeld een belangrijk staakt-het-vuren) kan de vraag naar bewapening verminderen en zo een snelle terugval van de beurskoersen in de sector veroorzaken.
Onze favoriete ETF
WisdomTree Europe Defence UCITS ETF.
is een van de weinige ETF's die zich uitsluitend richt op Europese defensiebedrijven:
– hiermee kan je beleggen in Europese leiders in de herbewapening (Rheinmetall, Thales, BAE Systems, Leonardo, enz.)
– het sluit aandelen uit die betrokken zijn bij controversiële wapens (clusterbommen, antipersoonsmijnen, chemische en biologische wapens) en voldoet dus aan de internationale normen
– het is geografisch goed gediversifieerd binnen Europa
Deze ETF is verkrijgbaar bij grote distributeurs zoals Keytrade, Saxo, KBC Bolero, MeDirect, enz. Het maakt deel uit van een langetermijnportefeuille, ter diversificatie, voor ongeveer 5% van uw beleggingen.
