Speculatief beleggen in zeldzame aardmetalen

Er zijn opportuniteiten, maar voor beleggers die geen graten zien in een zeer volatiele belegging.

Voor zo’n speculanten kunnen we VanEck Rare Earth and Strategic Metals UCITS ETF aanbevelen. Dat fonds belegt ook zwaar in (het sterk gedaalde) lithium. 

Zeldzame aardmetalen (‘rare earth metals’) is de verzamelnaam van zeventien zware scheikundige elementen die van nature in het heelal voorkomen. Ondanks de naam zijn ze niet zo ‘zeldzaam’. De term verwijst naar de moeilijkheid en de hoge kosten om ze te winnen. Ze worden vaak in dezelfde grond gevonden, waarbij ingewikkelde chemische processen (soms met zuren) nodig zijn om ze van elkaar te scheiden.

Registreer u op onze site en volg onze aanbevelingen om in fondsen en trackers te beleggen

Van strategisch belang

De metalen vind je o.a. terug in elektronica (gsm, laptop), magneten (motoren, medische apparatuur), batterijen, zonnepanelen, verlichting (LED, fluorescerende lampen) en katalysatoren (auto-industrie voor het verminderen van emissies). In de defensie-industrie worden ze gebruikt bij de productie van radar-, sonar- en wapensystemen.

Ze zijn cruciaal voor de wereldeconomie vanwege hun gebruik in geavanceerde technologieën. Hoewel de markt relatief klein is, naar schatting 14 miljard dollar in 2030, voorziet ze industrieën van een totale waarde van 7 000 miljard dollar.

Enorme groei

China domineert de wereldproductie. Het heeft een aanzienlijk deel van de wereldreserves en controleert grotendeels de productie. Die dominantie zorgt voor geopolitieke stress. Diversificatie van de productie is in veel landen een prioriteit geworden om die afhankelijkheid te verminderen. Om tegen 2050 koolstofneutraal te zijn, zal de Europese Unie 26 keer meer zeldzame aardmetalen nodig hebben dan vandaag. In de VS wordt een verviervoudiging verwacht.

Voor speculanten

Inspelen op de groei kan enkel via de bedrijven die ze ontginnen. Denk aan Lynas Rare Earths, Albermarle, Pilbara Minerals, Arcadium Lithium, enzovoort. Die hebben er de afgelopen jaren een afgrijselijke beursrit opzitten door allerhande problemen (productie, politiek, schandalen, financiering). 

Aan de huidige koersen koop je echter veel voor weinig geld op een moment dat de orderboeken steeds voller geraken, de financiering minder problematisch verloopt, de bedrijfswinsten in de lift zitten en het kaf van het koren is gescheiden op het vlak van management.