Ondanks de oorlog in Oekraïne houdt onze portefeuille vrij goed stand

Rekening houdend met de omstandigheden is het verlies van onze evenwichtige portefeuille in februari vrij beperkt. Wij voeren eind deze maand geen veranderingen door. Zaak is om gedegen beleggingen niet halsoverkop van de hand te doen, ook al kunnen de papieren verliezen groter worden. 

Laat u daardoor niet op stang jagen en blijf rustig zitten in uw posities. Een overdreven koersval mag zelfs worden gezien als een koopgelegenheid.

Registreer u op onze site en volg onze strategie op de voet

Ook winnaars vorig maand

Waar de beleggers al in januari een beetje voor vreesden, werd vorige maand helaas realiteit. Het is oorlog binnen Europa. En dus ook in de portefeuilles van tal van beleggingsfondsen. Over het algemeen zagen we lagere beurzen en hogere rentevoeten. Wat daarbij wel opviel, is dat de schade relatief beperkt bleef. Zo gingen de beurzen in Europa gemiddeld gezien ‘slechts’ 4% lager. Uiteraard is dat een momentopname. De verliezen liepen begin maart verder op.

Het zal misschien verbazen dat enkele beurzen ook hoger gingen vorige maand. Dat is niet onlogisch want veel landen ondervinden geen rechtstreekse schade van het conflict en/of hebben andere troeven die de beleggers kunnen bekoren (zoals grondstoffen). 

In onze portefeuille spreken we dan van de fondsen die beleggen in Mexicaanse aandelen (+5%) en in Zuid-Koreaanse bedrijven (+1%). Die eerste konden zich optrekken aan zowel goed macro-economisch als bedrijfsnieuws. Bij die tweede waren het vooral de betere bedrijfsverwachtingen die in het oog sprongen. 

Verliezers halen de bovenhand

Toch was het bij de meeste categorieën huilen met de pet op. 

Kop van Jut in onze portefeuille waren uiteindelijk de fondsen in aandelen uit de eurozone. Onze topper binnen die categorie, WisdomTree Eurozone Quality Dividend Growth UCITS ETF, verloor bijvoorbeeld 6,5%. 

Het is dan ook de regio binnen onze portefeuille die, economisch gezien, het meest betrokken is bij het conflict. De potentiële schade kan ook hier het grootst zijn en daar hebben de beleggers een broertje aan dood. We beperken de post wel tot slechts 5% van de portefeuille.